Kaj je skupina vrstnikov?

Kaj je skupina vrstnikov?

Izraz enakovredna skupina se nanaša na skupino posameznikov ali podjetij, ki si med seboj delijo podobne lastnosti. Te lastnosti so lahko starost, izobrazba, etnično poreklo, velikost, industrijiali sektor. Skupine vrstnikov so znane po svoji vplivni naravi, saj lahko oblikujejo odločitve članov skupine. Skupine vrstnikov pogosto vsebujejo hierarhije z jasnimi voditelji, ki sedijo na vrhu. Skupine vrstnikov se pogosto uporabljajo pri analizi na številnih akademskih in strokovnih področjih.

Razumevanje skupin vrstnikov

Kot je navedeno zgoraj, skupine vrstnikov vsebujejo več ljudi ali drugih entitet, ki imajo eno ali več podobnih značilnosti. Skupine vrstnikov omogočajo združevanje posameznikov po določenih značilnostih, kot so starost, dohodek, izobrazbo, raso in/ali spol. Kvalitete med člani za enakovredne skupine podjetij vključujejo velikost, panogo, sektorin/ali finančni položaj.

Skupine vrstnikov se uporabljajo na številnih različnih področjih, npr financ in trženjepa tudi sociologijo. Znani so po vplivu, ki ga imajo med člani skupine. Sestavljajo jih hierarhije, ki enega ali nekaj posameznih članov skupine postavijo na vrh. Ti člani lahko pogosto oblikujejo dejanja in odločitve drugih članov skupine.

Analiza vrstniške skupine ali primerjava vrstnikov vključuje primerjavo jabolk z jabolki. To pomeni, da bi morale biti sestavine enakovredne skupine bolj ali manj podobne. Primerjave omogočajo strokovnjakom, da prepoznajo trende in nepravilnosti v vedenju in rezultatih, ter jim dajo priložnost, da ugotovijo učinkovitosti in priložnosti:

Če ni takoj očitno, določeno podjetje včasih v svojem podjetju identificira skupine vrstnikov 10-K vložitvi in ​​skoraj vedno v svoji vložitev pooblastila, čeprav je slednji lahko obsežnejši glede na posebne poslovne sektorje in se uporablja za določanje načrtov nadomestil za izvršilne direktorje.

Uporaba skupin vrstnikov

Primerjava vrstnikov je ena najpogosteje uporabljenih in sprejetih metod analize lastniškega kapitala, ki jo uporabljajo profesionalni analitiki, posamezni vlagatelji in strokovnjaki.

Naložbene raziskave

Ker imajo podjetja v skupini enakovrednih podobne lastnosti, so primerne za analizo relativne vrednosti. Analiza skupine vrstnikov ugotavlja a vrednotenje za zaloge investicijskih raziskav, če skupino sestavljajo podjetja, podobna tistemu, ki se raziskuje. To je še posebej pomembno, ko gre za poslovna področja in tržna kapitalizacija. Vlagatelji lahko uporabijo to analizo za ugotavljanje vrednotenja anomalije za določene zaloge.

Na primer trgovanje z delnicami pri večkratni zaslužek 15x (v primerjavi z 10x večkratnikom za svojo skupino vrstnikov) precenjena. Vlagatelji lahko odkrijejo razloge za večkratni višji zaslužek in na koncu ugotovijo, da je to zasluženo.

Relativno vrednotenje med vrstniki v skupini je lahko učinkovito in uspešno, saj hitro pokaže, katere delnice so lahko precenjene in katere bi lahko portfelj dobro dopolnile. Medtem ko obstajajo druge metode za določitev, kdaj je delnico vredno kupiti, na primer diskontirano denarni tok ali tehnična analiza, enakovredna analiza ostaja ključno orodje za odkrivanje podcenjeni zaloge.

Ker so podatki, potrebni za izvedbo analize, na splošno javni in lahko dostopni s finančnega vidika na spletnih mestih, lahko kdor koli začne uporabljati to metodo analize za identifikacijo priložnosti.

Trženje

Skupine vrstnikov so pomembne pri oglaševanju in trženju, zlasti v starosti družbenih medijev. Voditelji v skupini ali tisti, ki so na vrhu hierarhične lestvice, so splošno znani kot vplivni. Strokovnjaki preučujejo skupine vrstnikov, da pokažejo, kako vplivajo na vzorce nakupa in potrošnika trendi za namene oglaševanja in razvoja izdelkov.

Prednosti in slabosti vrstniških skupin

Analiza skupin vrstnikov pomaga oblikovati številne odločitve v finančnem in naložbenem svetu. Uporaba skupin vrstnikov ima številne različne koristi, zlasti pri analizi naložb. Toda tako kot vsako drugo analitično orodje tudi pri tej obliki analize obstajajo pomanjkljivosti. Spodaj smo našteli nekaj najpogostejših.

Prednosti

Ena najbolj očitnih prednosti uporabe analize skupin enakovrednih je, da vlagateljem in analitikom pomaga odkriti podcenjene delnice. To se pogosto doseže z analizo različnih meritev, vključno z vzvod in donosnost med ostalimi. S tem posamezniku omogoča, da določi podjetja, ki bi morala ocenjevati višje od povprečja. Delnica se lahko šteje za nakupno priložnost, če je trenutno vrednotenje nižje od tistega, kar se zdi smiselno.

Vlagateljem in strokovnjakom ni treba iti daleč, da bi dobili informacije, ki jih potrebujejo za analizo skupin vrstnikov. Podatki so zlahka dostopni, bodisi na spletnih straneh podjetij bodisi prek vložkov, opravljenih z Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC). To pomeni, da posamezniku ni treba izčrpno raziskovati.

Izvedbe medsebojnih primerjav dajejo vlagateljem možnost, da ugotovijo nekatere nepravilnosti in trende, ki se pojavljajo pri različnih podjetjih in na trgu na splošno.

Slabosti

Izvajanje a primerjava vrstnikov ni tako enostavno, kot se zdi. To je zato, ker količinski dejavniki niso edini dejavniki. Pravzaprav obstajajo kakovostna vprašanja, ki jih je treba upoštevati. To pomeni, da je analiza lahko precej subjektivna.

Skupine vrstnikov pogosto prihajajo z določenimi pristranskostmi, ki lahko vplivajo na analizo analitika ali vlagateljevo analizo. Na primer, prihajajo nekatere skupine pristranskost preživetja. To pomeni, da skupina enakovrednih ne sme vsebovati podjetij, ki so slabše uspešna. Ta vrsta analize torej ne upošteva podjetij, ki so iz skupine izstopila ali iz nje izstopila.

V skupini enakovrednih morda ni veliko podjetij. V tem primeru primerjava vrstnikov postane neučinkovita. Da bi lahko delovalo, je treba dobiti veliko skupino podjetij, ki jih lahko primerjamo med seboj.

Primer skupine vrstnikov

Skupine vrstnikov se nanašajo na podjetja, ki so v isti industriji ali panogi. To so tekmeci približno enake velikosti. Skupine vrstnikov najdete v poročilih analitikov o raziskavah ali v računovodskih izkazih posameznega podjetja.

Lockheed Martin je vesoljsko, obrambno in varnostno podjetje s sedežem v Marylandu. Glede na izjavo pooblaščenca za leto 2017 njeno skupino enakovrednih sestavljajo druga podobna podjetja kot njeni kolegi, vključno z General Dynamics, Raytheon in Northrup Grumman. Navaja tudi Caterpillar, UPS in 3M.

Pogosta vprašanja o skupinah vrstnikov

Kakšne so vrste vrstniških skupin?

Obstaja več različnih vrst vrstniških skupin, vključno s socialnimi skupinami (klike, športne ekipe itd.). Pri naložbah in financah so lahko vrstniki združeni po panogah ali sektorjih (potrošniški izdelki, trgovina na drobno, telekomunikacije), velikosti (običajno po tržna kapitalizacija), finančno zdravje (donosnost, struktura kapitala) ali poslovni dejavniki (poslovni modeli, lokacija, sezonskost).

Kaj je analiza skupin vrstnikov?

Analiza skupin vrstnikov je postopek, ki vključuje primerjavo subjektov, ki imajo enake značilnosti. Gre za primerjavo jabolk z jabolki, ki so si med seboj precej podobni. Ta vrsta analize omogoča identifikacijo trendov in anomalij v vedenju in rezultatih.

Kaj je indeks skupin vrstnikov?

Indeks enakovrednih skupin je tisti, ki združuje posamezna podjetja v en sam, referenčni indeks. Na primer, S&P 500 se lahko šteje za indeks skupin vrstnikov. Ta indeks je sestavljen iz 500 največjih javnih podjetij v Združenih državah in na splošno velja za najboljši merilec lastniških vrednostnih papirjev ZDA.

Kako lahko uporabite povprečje skupin vrstnikov pri vlaganju?

Povprečje enakovrednih skupin velja za enega najučinkovitejših in najučinkovitejših načinov določanja vrednotenja vrednostnega papirja. Preprosto povedano, vlagatelji lahko uporabijo določene meritve iz računovodskih izkazov podjetij za oceno cene delnic določenega podjetja v primerjavi z njegovimi podobnimi.

Zakaj so podjetja za analizo razmerja razvrščena v enakovredne skupine?

Podjetja so za temeljno analizo v okviru temeljne analize združena v enakovredne skupine. Raziskovalcem omogoča, da določijo likvidnost posameznega podjetja, učinkovitost in donosnost. To naredimo tako, da pregledamo pretekle in trenutne računovodske izkaze vsakega podjetja in jih primerjamo med seboj. Nekatera najbolj priljubljena razmerja vključujejo cena do zaslužka (P/E), cena za knjigoin razmerja med ceno in dividendo.

Spodnja črta

Skupine vrstnikov so sestavljene iz podobnih entitet, ki si delijo eno ali več skupnih značilnosti. Služijo zelo pomembnemu namenu na številnih različnih področjih študija. Lahko so eno najbolj uporabnih orodij pri analizi lastniškega kapitala za vlagatelje in finančne strokovnjake. Vsakdo lahko opravi primerjavo vrstniških skupin z uporabo informacij, ki so široko dostopne na spletnih mestih podjetij ali prek SEC.