Forex Market: Kdo trguje z valutami in zakaj

The devize ali forex trg je največji finančni trg na svetu - večji celo od delniškega trga, z dnevnim obsegom 6,6 bilijona dolarjev, glede na triletno raziskavo centralne banke 2019 o valutnih trgih in trgih izvedenih finančnih instrumentov OTC.Digitalno spletno mesto, kjer se ena valuta zamenja za drugo, forex trg ima veliko edinstvenih lastnosti, ki bi lahko bile za novo presenečenje trgovci. V tem članku bomo uvodno pogledali forex ter kako in zakaj se trgovci vse bolj zbirajo proti tej vrsti trgovanja.

Kaj je Forex?

An menjalni tečaj je cena, plačana za eno valuto v zameno za drugo. Ta vrsta menjave poganja forex trg.

Na svetu obstaja 180 različnih vrst uradnih valut. Vendar pa večina mednarodnih forex poslov in plačil poteka z ameriškim dolarjem, britanskim funtom, japonskim jenom in evrom. Druge priljubljene instrumenti trgovanja z valutami vključujejo avstralski dolar, švicarski frank, kanadski dolar in novozelandski dolar.

Z valuto je mogoče trgovati prek spotovskih transakcij, naprej, zamenjave in možnost pogodbe, pri katerih je osnovni instrument valuta. Trgovanje z valutami poteka neprekinjeno po vsem svetu, 24 ur na dan, pet dni v tednu.

Kdo trguje na Forexu?

Na forex trgu ni samo veliko igralcev, ampak veliko vrst igralcev. Tu gremo skozi nekatere glavne vrste institucij in trgovcev na forex trgih:

Komercialne in investicijske banke

Največ denarja se trguje v medbančni trg. Tu banke vseh velikosti trgujejo med seboj in prek elektronskih omrežij. Velike banke predstavljajo velik odstotek celotnega obsega trgovanja z valuto. Banke strankam in obnašanjem olajšajo forex transakcije špekulativno trgujejo sami trgovske mize.

Ko banke delujejo kot trgovci za stranke, se ponudba-povpraševanje predstavlja dobiček banke. Trgovanje s špekulativnimi valutami se izvaja zaradi dobička zaradi nihanj valut. Ponujajo lahko tudi valute diverzifikacijo do portfelja.

Centralne banke

Centralne banke, ki predstavljajo državno vlado, so izjemno pomembni akterji na trgu forex. Operacije na odprtem trgu in obrestne politike centralnih bank v veliki meri vplivajo na tečaje valut.

Centralna banka je odgovoren za določanje cene svoje domače valute na forexu. To je režim tečaja, po katerem bo njegova valuta trgovala v odprtem trgu. Režimi menjalnih tečajev so razdeljeni na plavajoče, fiksno in vezan vrste.

Vsi ukrepi centralne banke na trgu forex se izvajajo za stabilizacijo ali povečanje konkurenčnosti gospodarstva te države. Centralne banke (pa tudi špekulanti) se lahko odločijo za valutne intervencije valute cenijo ali amortizirati. Na primer, centralna banka lahko oslabi svojo valuto z ustvarjanjem dodatne ponudbe v dolgih obdobjih deflacijski trende, ki se nato uporabi za nakup tuje valute. To dejansko oslabi domačo valuto, zaradi česar izvoz bolj konkurenčna na svetovnem trgu.

Centralne banke uporabljajo te strategije za umirjanje inflacije. Njihovo početje služi tudi kot dolgoročni kazalnik za forex trgovce.

Investicijski menedžerji in varovalni skladi

Upravitelji portfelja, združena sredstva in hedge skladi so poleg bank in centralnih bank druga največja zbirka igralcev na forex trgu. Upravljavci naložb trgujejo z valutami za velike račune, kot je npr pokojninski skladi, fundacije in nadarjenosti.

An investicijski menedžer z mednarodni portfelj bodo morali kupovati in prodajati valute za trgovanje s tujimi vrednostnimi papirji. Upravljavci naložb lahko sklepajo tudi špekulativne forex transakcije, nekateri pa hedge skladi izvajajo špekulativne menjave z valutami kot del svojih naložbenih strategij.

Multinacionalne korporacije

Podjetja, ki se ukvarjajo z uvozom in izvozom, izvajajo forex transakcije za plačilo blaga in storitev. Razmislite o primeru nemškega proizvajalca sončnih plošč, ki uvaža ameriške komponente in svoje končne izdelke prodaja na Kitajskem. Po končni prodaji je treba kitajski juan, ki ga je prejel proizvajalec, pretvoriti nazaj v evre. Nemško podjetje mora nato za nakup več ameriških komponent zamenjati evre za dolarje.

Podjetja trgujejo na forexu, da bi zavarovali tveganje, povezano s preračuni tujih valut. Isto nemško podjetje bi lahko kupilo ameriške dolarje v spot trgali vnesite a menjava valut dogovor o pridobitvi dolarjev pred nakupom komponent pri ameriškem podjetju, da se zmanjša tveganje izpostavljenosti tuji valuti.

Poleg tega varovanje pred valutno tveganje lahko doda raven varnosti na morju naložbe.

Posamezni vlagatelji

Obseg forex poslov s strani mali vlagatelji je v primerjavi s finančnimi institucijami in podjetji izredno nizka. Vendar pa priljubljenost hitro narašča. Mali vlagatelji temeljijo na trgovanju z valuto na podlagi kombinacije osnove (tj. pariteto obrestnih mer, stopnjo inflacije in pričakovanja denarne politike) in tehnične dejavnike (tj. podporo, odpor, tehnični kazalniki, cenovni vzorci).

Kako Forex trgovanje oblikuje poslovanje

Posledično sodelovanje različnih vrst forex trgovcev je zelo likviden svetovni trg, ki vpliva na podjetja po vsem svetu. Gibanje tečaja je dejavnik inflacijo, globalno dobiček podjetij in plačilna bilanca račun za vsako državo.

Na primer priljubljena valuta opravlja trgovino strategija poudarja, kako tržni udeleženci vplivajo na menjalne tečaje, ki imajo posledično učinke prelivanja na svetovno gospodarstvo. Prenos, ki ga izvajajo banke, hedge skladi, upravljavci naložb in posamezni vlagatelji, je namenjen zajemanju razlik donosi posojili nizko donosne valute in jih prodali za nakup visoko donosnih valut. Na primer, če ima japonski jen nizek donos, bi ga udeleženci na trgu prodali in kupili valuto z višjim donosom.

Ko se obrestne mere v državah z višjim donosom začnejo zmanjševati proti državam z nižjimi donosnostmi, se izvaja trgovina s prenosom sprošča vlagatelji pa prodajajo svoje visoko donosne naložbe. Odvijanje trgovine s prenosom jena lahko povzroči velike japonske finančne institucije in vlagatelje z veliko tujino gospodarstva za vrnitev denarja nazaj na Japonsko kot širjenje med tujimi in domačimi pridelki se zoži. Ta strategija pa lahko povzroči močno znižanje svetovnih cen lastniškega kapitala.

Spodnja črta

Obstaja razlog, zakaj je forex največji trg na svetu: pooblašča vse iz centralnih bank maloprodajnim vlagateljem, da bi potencialno videli dobiček zaradi nihanj valut, povezanih s svetovnim gospodarstvom. Obstajajo različne strategije, ki jih je mogoče uporabiti za trgovanje in varovanje valut, na primer prenos trgovanja, ki poudarja, kako igralci forexa vplivajo na svetovno gospodarstvo.

Razlogi za trgovanje na forexu so različni. Špekulativna trgovanja, ki jih izvajajo banke, finančne institucije, hedge skladi in posamezni vlagatelji, so motivirana za dobiček. Centralne banke močno premikajo forex trge monetarna politika, določitev režima menjave in v redkih primerih posredovanje valute. Korporacije trgujejo z valuto za globalno poslovanje in za varovanje pred tveganjem.

Na splošno lahko vlagatelji koristijo, če vedo, kdo obrti forex in zakaj to počnejo.