Nakup delnic namesto obveznic: prednosti in slabosti

Zaloge in obveznice vsak ima svoje prednosti in slabosti. Poleg tega ima vsak razred sredstev dramatično različne strukture, izplačila, donose in tveganja. Razumevanje razločevalnih dejavnikov, ki ločujeta ti dve vrsti sredstev, je ključnega pomena za izgradnjo zdravega naložbenega portfelja, ki uspeva dolgoročno. Seveda so kombinacije dodelitve sredstev edinstvene za vsakega posameznika, glede na starost vlagatelja, toleranco na tveganje ter dolgoročne naložbene in upokojitvene cilje.

Nakup delnic namesto obveznic: pregled

Zaloge so v bistvu lastništvo deleži v javnih družbah, ki vlagateljem omogočajo, da sodelujejo pri rasti podjetja. Toda te naložbe imajo tudi možnost upadanja vrednosti, kjer se lahko celo znižajo na nič. V obeh primerih je donosnost naložbe skoraj v celoti odvisna od nihanja tečajev delnic, ki so v osnovi povezani z rastjo in donosnostjo podjetja.

Obveznica je instrument s stalnim dohodkom, ki predstavlja posojilo, ki ga vlagatelji (znani kot "upniki" ali "dolžniki") dajo posojilojemalcem, ki so običajno korporacije ali vladni subjekti. Za obveznice, znane tudi kot kuponi, je značilno, da posojilojemalec jamči za izplačila. Pri teh naložbah je določen datum zapadlosti, na katerega se odplačuje glavnica vlagateljev, skupaj z obrestnimi plačili, povezanimi z obrestno mero, ki je obstajala na začetku posojilo. Korporacije, države, občine in suverene vlade uporabljajo obveznice za financiranje številnih projektov in operacij. Kljub temu nekatere obveznice nosijo tveganje neplačila, kjer lahko vlagatelj dejansko izgubi svoj denar. Takšne obveznice so ocenjene pod naložbeno oceno in se imenujejo obveznice z visokim donosom, obveznice, ki niso naložbene, obveznice špekulativne stopnje ali neželene obveznice. Kljub temu pritegnejo podskupino vlagateljev s fiksnim dohodkom, ki uživajo v možnostih višjih donosov.

Prednosti nakupa delnic namesto obveznic

Glavna prednost delnic pred obveznicami je njihova sposobnost ustvarjanja višjih donosov. Zato bi bili vlagatelji, ki so pripravljeni prevzeti večje tveganje v zameno za možnost, da bi imeli koristi od naraščajočih tečajev delnic, bolje izbrati delnice. Vlagatelji bodo morda želeli razmisliti tudi o vlaganju v delnice, ki plačujejo dividende. Dividenda je v bistvu delitev dobička, ki ga podjetje ustvari svojim delničarjem. Vse dividende, ki se ne prevzamejo, se lahko ponovno vložijo v podjetje v obliki več delnic v podjetju.

Slabosti nakupa delnic namesto obveznic

Na splošno so delnice bolj tvegane kot obveznice, preprosto zato, ker vlagatelju ne ponujajo zajamčenih donosov, za razliko od obveznic, ki ponujajo dokaj zanesljive donose prek kupon plačila. Vlagatelji, ki se ne nagibajo k tveganju in želijo varno razporediti svoj kapital in se potolažiti v bolj strukturiranih razporedih izplačil, bi bolje vlagali v obveznice.