4 načini za zaščito pred naslednjo recesijo

Finančno krizo leta 2008 je povzročilo preobilica posojil na višji ravni, ki so se filtrirale skozi strukturirane produkte s privzetki, kar je povzročilo velike izgube za banke. Povečanje posojilnih standardov in kapitalskih ustreznosti v bankah, sprejetih z Dodd-Frankovim zakonom leta 2010, je pomenilo nadaljnje finančna kriza in recesija s podobnimi kreditnimi katalizatorji se verjetno ne bo ponovila. Toda čeprav so se ZDA močno okrepile od viška finančne krize leta 2008, je lahko recesija na svetovnih trgih še vedno razlog za zaskrbljenost.

Ekonomska slika

Če pogledamo ravni BDP na svetovnem trgu, so se uteži nastajajočih trgov od obdobja finančne krize znatno povečale. Kitajska, ena največjih držav v razvoju, se je znatno povečala

Bruto domači proizvod (BDP) v primerjavi s svetovnimi trgi. Od leta 2005 do 2019 se je kitajski BDP kot odstotek svetovnega BDP povečal s 5% na 16%. Posledično so se povečale tudi ameriške naložbe v državo.

Makro dogodek iz Kitajske, ki bi povzročil velike izgube na območjih, ki jih vlagajo ZDA, bi lahko privedel do nove recesije. Recesija, ki jo je sprožila Kitajska, bi lahko imela na splošno tudi negativne posledice tako za domače in mednarodne nepremičnine kot za trg lastniškega kapitala ZDA. Medtem ko a recesijo bi lahko bilo negativno za sedanje gospodarstvo, to še posebej ne pomeni, da bi lahko prišlo do propada. Zato morajo biti vlagatelji previdni in pripravljeni na morebitne spremembe tržne usmeritve, pri čemer so na voljo likvidna sredstva za varovanje pred tveganjem in zaščito pred negativnimi posledicami.

Prodaja na domačem trgu

Ameriški vlagatelji še naprej pozorno spremljajo kitajsko gospodarstvo. Kitajska je leta 2019 poročala o pričakovani rasti BDP v višini 6,1%. Rast BDP pa bi morala biti katalizator, ki ga je treba pozorno spremljati, saj ima velik potencial za sprožitev recesije v ZDA, zlasti zato, ker rast BDP v ZDA v zadnjem času ni bila posebej močna četrtine.

Najnovejše branje ameriškega BDP od leta 2019 kaže, da BDP raste po desezonirani letno stopnji 2,16%.Drugi ukrepi za stabilnost kitajskega trga, na primer vrednotenje valute in prevelika ponudba nepremičnin, so tudi pomisleki glede recesijskega tveganja, ki jih je treba upoštevati.

Svetovna pandemija COVID-19

Dogodki se lahko pojavijo na določenih točkah, ki jih preprosto ni mogoče predvideti, vendar imajo velik vpliv na vlade, posameznike in korporacije. Na primer, svetovne pandemije COVID-19 postavili ogromen pritisk na svetovni ravni - česar nihče ne bi mogel predvideti. Januarja. 28. 2021 je bilo po vsem svetu več kot 100,2 milijona potrjenih primerov in približno 2,16 milijona smrti.

A to še ni vse. Pandemija je močno vplivala tudi na gospodarstvo. Prizadet je bil skoraj vsak gospodarski sektor, vključno z gostinstvom, prevozom, zdravstvom in proizvodnjo. Stopnje brezposelnosti so se zvišale, saj so bila podjetja prisiljena zapreti ali omejiti poslovanje. Uvedene vlade dražljaj načrte in določbe za ohranitev lastnikov stanovanj v svojih domovih.

Junija 2020 je Svetovna banka ocenila, da bo virus svetovno gospodarstvo potisnil v največjo recesijo po drugi svetovni vojni. Skupina je pričakovala 7 -odstotni padec gospodarske aktivnosti v razvitih državah do leta 2020, medtem ko naj bi se razvijajoča se tržna gospodarstva znižala za 2,5%.

Toda obeti za leto 2021 so ostali negotovi. To je zato, ker je Svetovna banka ugotovila, da rezultati rasti ne bodo enotni skozi vse leto. Svetovno gospodarstvo naj bi se povečalo za 4,3%, medtem ko naj bi se rast BDP v ZDA leta 2021 povečala za 3,5%.

Varovanje pred recesijo trga Združenih držav

Pri odkrivanju in varovanju za recesijo na trgu Združenih držav, ki jo je sprožil makro dogodek v nastajajočih trgih, bi morali vlagatelji pozorno spremljati vodilne zgoraj omenjeni katalizatorji, vključno z BDP, vrednotenjem valut in nepremičninskimi trgi, ki močno vplivajo na vrednotenje lastniškega kapitala v nastajanju trgih.

Če pride do negativnih poročil iz razvijajočih se trgih, natančneje na Kitajskem, ki ima najvišji BDP na razvijajočih se trgih, lahko takšni dogodki povzročijo izgube na trgu in zahtevajo premik sredstev v varna zatočišča in strategije varovanja pred tveganji.

Potencialni recesijski scenarij, ki ga sprožijo nastajajoči trgi in lahko povzroči izgube, je mogoče najvarneje in najlažje zavarovati s premikanjem visoko tveganih sredstev v varna zatočišča. Varna zatočišča vključujejo zakladnice in vrednostne papirje, zaščitene z inflacijo, državne obveznice ZDA in korporativne obveznice ameriških podjetij z visoko kreditno kakovostjo.

Druga strategija za zaščito in potencialno korist od izgub nastajajočega trga makro dogodek je trgovina v paru, ki vključuje nakup doma usmerjenih ETF-jev, kot je SPDR S&P Mid-Cap 400 ETF (MDY) in kratkotrajno prodanih ETF-jev za nastajajoči trg, značilnih za posamezne države, kot je Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China ETF (ASHR).

Druge možne strategije vključujejo zavzemanje enostranske kratke pozicije glede na določeno državo ali indeks razvijajočih se trgov. Eden takih primerov tega je kratkoročna zaščita valutnega sklada iShares MSCI Emerging Markets ETF (HEEM) za zaščito pred valutnim tveganjem. Druga možnost bi lahko vključevala kratko prodajo samo indeksa s pomočjo prodajnih možnosti na iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM).

Spodnja črta

Tržne recesije se razlikujejo iz različnih razlogov in so jih povzročili številni katalizatorji. Ni verjetno, da bo naslednjo recesijo na trgu povzročilo posojanje podprtih delovnih mest. Sprememba svetovne ekonomije, ki je deloma posledica finančne krize leta 2008, pa bi lahko povzročila različne recesijske dejavnike.

Zato se morajo vlagatelji previdno zavedati svetovnih trgov, zlasti naraščajoče proizvodnje na trgih v razvoju. Negativni katalizatorji v teh državah bi lahko privedli do nove recesije in pozneje upad trga, česar se morajo vlagatelji previdno zavedati in nanje pripraviti s strategijami za ublažitev izgub.