Razumevanje delnic majhne in velike kapice

Pomeni velika kapa in majhna kapa jih na splošno razumejo njihova imena, ki kažejo, kako dragocena so glede na njihovo vrednost tržna kapitalizacija. Delnice z veliko kapitalizacijo-imenovane tudi delnice z veliko kapitalizacijo-so delnice večjih podjetij. Delnice z majhno kapitalizacijo pa so delnice manjših podjetij.

Oznake, kot so te, so lahko pogosto zavajajoče, ker mnogi ljudje sklepajo, da lahko zaslužijo le z vlaganjem v delnice z veliko kapitalizacijo. In to ne more biti dlje od resnice - še posebej v današnjem času. Če se ne zavedate, kako velike so postale delnice z majhno kapitalizacijo, boste zamudili nekaj dobrih naložbenih priložnosti.

Delnice z majhno kapitalizacijo se zaradi nizke vrednosti štejejo za dobro naložbo vrednotenja in potencial, da prerastejo v delnice z veliko kapitalizacijo, vendar se je opredelitev majhne kapice sčasoma spremenila. Kar je leta 1980 veljalo za veliko kapitalsko zalogo, je danes danes zaloga z majhno kapitalizacijo. Ta članek bo določil zgornje meje in zagotovil dodatne informacije, ki bodo vlagateljem pomagale razumeti pogoje, ki so pogosto samoumevni.

Povečanje zalog

Preden naredimo kaj drugega, moramo najprej opredeliti besedo cap - ki je okrajšava za veliko začetnico. Izraz v celoti je tržna kapitalizacija ali tržna kapitalizacija. To je tržna ocena skupne dolarjeve vrednosti podjetja neporavnane delnice.

Če želite dobiti to številko, morate ceno delnice pomnožiti s številom delnic v obstoju. Ne pozabite pa, da je to običajno pojmovanje tržne kapitalizacije Če želite izračunati skupno tržno vrednost a podjetje.

Tržna vrednost prikazuje velikost podjetja, kar je zanimivo za večino vlagateljev. To je zato, ker na splošno opozarja na več ključnih značilnosti podjetja, vključno z njegovimi ocena tveganja. Čeprav se vrednost delnic z majhno kapitalizacijo lahko razlikuje od posrednika do posrednika, je danes splošno soglasje, da imajo tržne omejitve od 300 do 2 milijard dolarjev.

Ena napačna predstava, ki jo imajo ljudje o majhnih kapicah, je, da so začeti podjetja ali pa so samo novi subjekti, ki izbruhnejo. Toda to ne more biti dlje od resnice. Številna podjetja z majhno kapitalizacijo so podobna svojim večjim kolegom, saj imajo močne izkušnje, so dobro uveljavljena in imajo odlične finance. In ker so manjše, imajo cene delnic z majhno kapitalizacijo večje možnosti za rast. To pomeni, da imajo vlagatelji veliko več možnosti za hitrejši zaslužek.

Veliki fantje

Zaloge velikih kapitalskih zalog se nanašajo na največja podjetja, s katerimi se trguje na trgu, z zgornjimi trgi več kot 10 milijard dolarjev, kot sta General Electric in Walmart. Ta podjetja se imenujejo tudi modri čip delnice - podjetja z zgodovino zanesljivih zaslužkov, trdnim ugledom in močnimi financami. Medtem ko se takšna podjetja ponavadi dobro obnesejo in vlagateljem zagotavljajo varne donose, tega ne morete uporabiti kot okvir za vse velike omejitve.

Nekateri vlagatelji imajo napačno predstavo, da je na trgu z veliko kapitalizacijo veliko manj tveganj kot pri drugih manjših delnicah zaradi njihove vrednosti. V finančni zgodovini je bilo več primerov, ki kažejo na nasprotno -Enron je le en primer. Služi kot dokaz, da večji kot so, težje padajo.

Družba, ki je bila ljubljenka energetske industrije, je bila predmet računovodskega škandala. Družba je uporabljala znamko na trg (MTM), da bi bilo podjetje videti bolj donosno, kot je bilo v resnici. Njegovo hčerinske družbe izgubljali denar, vendar je podjetje še naprej skrivalo svoje izgube in dolg, pri čemer je uporabljalo zunajbilančne subjekte za prikrivanje strupenih sredstev. Podjetje se je spopadlo in na koncu vložilo stečaj. Ključno osebje, vključno z izvršnim direktorjem Jeffreyjem Skillingom in računovodskim podjetjem podjetja, se je soočilo s kazensko ovadbo.

Lekcija? Samo zato, ker je velika kapica, ne pomeni, da je vedno odlična naložba. Še vedno morate raziskati, kar pomeni, da si oglejte druga, manjša podjetja, ki vam lahko zagotovijo odlično podlago za vašo celotno naložbo portfelja.

Uvrstitvene kape

Opredelitve zalog velikih ali velikih kapitalskih zalog in malih zalog se med seboj nekoliko razlikujejo borznoposredniške družbe in se skozi čas spreminjali. Razlike med opredelitvami posredništva so relativno površne in so pomembne le za podjetja, ki ležijo na robu. Razvrstitev je pomembna za mejna podjetja, ker vzajemni skladi uporabljajo te opredelitve za določitev, katere delnice naj kupijo.

Trenutne približne definicije so naslednje:

• Mega-cap: Tržna kapitalizacija 200 milijard USD in več
• Velika kapica: 10 milijard dolarjev in več
• Srednja vrednost: 2 do 10 milijard dolarjev
• Majhna kapica: 300 milijonov do 2 milijard dolarjev
• Mikro omejitev: 50 do 300 milijonov dolarjev
• Nano-cap: manj kot 50 milijonov dolarjev

Te kategorije so se sčasoma skupaj z tržni indeksi. Pomembno je omeniti, da so te opredelitve tekoče in niso fiksne. Na primer, v več krogih se delnice s tržno zgornjo mejo več kot 100 milijard dolarjev obravnavajo kot mega kapice.

V začetku osemdesetih let je imela tržna kapitalizacija delnic z veliko kapitalizacijo milijardo dolarjev. Danes je ta velikost majhna. Še vedno je treba ugotoviti, ali se te opredelitve znižajo tudi na trgu.

Premikanje številk

Zaloge velikih kapic dobijo največ Wall Street pozornost, ker tam najdete donosno poslovanje z naložbenim bančništvom. Delnice z veliko kapitalizacijo predstavljajo večino delniškega trga v ZDA, zato so jedro portfeljev številnih vlagateljev.

Zaloge velikih kapitalskih omejitev se po drugi strani številčno premikajo. V letu 2007 je obstajalo 17 teh delnic, vendar se je to število zaradi upada hipotekarnih kreditov leta 2008 in leta 2010 zmanjšalo na manj kot pet. Velika recesija. V letih 2017 in 2018 so se ponovno povečale delnice z velikimi kapitalizacijami, velikani, kot je Apple (AAPL), pa so dosegli zgodovinske najvišje tržne vrednosti. Skupno število obstoječih zalog velikih kapitalov za leto 2019 še ni na voljo.

Kaj pa majhne kape? Ne pozabite, da samo zato, ker imajo manjšo tržno mejo, ne pomeni, da ne boste našli vrednosti ali velikih donosov. Pravzaprav je velik del vrednosti na borzi mogoče najti z delnicami z majhno kapitalizacijo, saj imajo te najmočnejše rezultate. Mnogi med njimi se tudi nagibajo k temu prekašati njihovi vrstniki z velikimi kapicami.

Spodnja črta

Velike in majhne oznake so pritrjene tudi na velike borze in indekse, kar vodi tudi v zmedo. The Industrijsko povprečje Dow Jones (DJIA) je sestavljen samo iz delnic z veliko kapitalizacijo, medtem ko Nasdaq pogosto obravnavajo kot delnice z majhno kapitalizacijo. Te predstave so bile na splošno resnične pred letom 1990, vendar so se od takrat spremenile. Od tehnološkega razcveta se tržne omejitve borz in indeksov spreminjajo in prekrivajo.

Oznake, kot sta velika in majhna, so subjektivne, relativne in se sčasoma spreminjajo. Veliko ne pomeni vedno manj tvegano, a velike kapice so delnice, ki jim analitiki z Wall Streeta najbolj sledijo. Ta pozornost pa na splošno pomeni, da jih ni vrednost igra v areni velikih kapitalov.