Delitev razreda C Opredelitev
Kaj je delnica razreda C?
Delnice razreda C so razred delnic vzajemnih skladov, za katere je značilna raven obremenitve, ki vključuje letne stroške za trženje, distribucijo in servisiranje skladov, določene v fiksnem odstotku. Te provizije znašajo provizijo za podjetje ali posameznika, ki vlagatelju pomaga pri odločitvi, kateri sklad bo lastnik. Pristojbine se zaračunavajo letno.
Za primerjavo, vmesna obremenitev nosi stroške, plačane ob nakupu delnic, in stranska obremenitev, ki ocenjuje stroške, ko vlagatelj prodaja delnice; in skladi brez obremenitve sploh ne vsebujejo provizij, pri čemer so provizije preprosto preračunane v neto vrednost sredstev (NAV) sklada.
Ključni obroki
- Delnice vzajemnih skladov razreda C vsako leto zaračunajo raven prodajne obremenitve, določeno kot fiksni odstotek.
- To lahko primerjamo z delnicami s prednjo obremenitvijo, ki vlagateljem zaračunajo ob nakupu, in zadnjimi obremenitvami, ki se zaračunajo ob prodaji.
- Ker lahko letna pristojbina sčasoma poveča stroške vlagateljev, je ta vrsta sklada najbolj primerna za tiste, ki želijo imeti delnice sklada za dobo 3 let ali manj.
Osnove delnic razreda C.
V primerjavi z drugimi razredi delnic vzajemnih skladov imajo deleži razreda C pogosto nižje deleže stroškov delnice razreda B.. Vendar imajo višje deleže stroškov kot delnice razreda A. Koeficienti odhodkov so skupni letni stroški upravljanja vodenja vzajemnega sklada. Posledično so lahko delnice razreda C dobra izbira za vlagatelje s sorazmerno kratkoročnim obzorjem, ki nameravajo vzajemni sklad obdržati le nekaj let.
Tekoče dajatve, ki predstavljajo obremenitev na ravni deleža C, so uradno znane kot pristojbine 12b-1, poimenovane iz razdelka Zakon o investicijskih družbah iz leta 1940. Skupne pristojbine 12b-1 so omejene na 1% letno. Pri tej 1%pristojbini so lahko stroški distribucije in trženja do 0,75%, medtem ko so stroški storitev največ 0,25%. Čeprav je namenjena trženju, pristojbina 12b-1 služi predvsem nagrajevanju posrednikov, ki prodajajo delnice sklada. V nekem smislu gre za provizijo, ki jo vlagatelj vsako leto plača vzajemnemu skladu namesto transakcijske.
Tudi drugi razredi delnic vzajemnih skladov imajo pristojbine 12b-1, vendar v različni meri. Te pristojbine za delnice razreda A so običajno nižje, kar kompenzira visoke provizije, ki jih ta kategorija plačuje vnaprej. Delnice C običajno plačujejo največ 1% in ker pristojbine 12b-1 spadajo v vzajemne sklade skupni delež stroškov, njihova prisotnost lahko ta letni delež stroškov dvigne nad 2% za razred C-delničar.
Za razliko od delnic A delnice razreda C nimajo prednjih obremenitev, vendar pogosto nosijo majhne zaledne obremenitve, uradno znane kot pogojne odložene prodajne dajatve (CDSC), tako kot nosijo delnice razreda B. Vendar so te obremenitve za delnice C veliko manjše, običajno le okoli 1%, in običajno izginejo, ko vlagatelj eno leto drži vzajemni sklad.
Brez vnaprejšnje provizije - vložen je celoten depozit
Po enem letu se ne zaračunavajo zaledne prodaje
Dobra vmesna naložba (1-3 leta)
Visoki deleži stroškov
Zadnja obremenitev pri dvigih v prvem letu
Ni dobro za strategijo nakupa in zadržanja
Kdo naj vlaga v delnice razreda C?
Zaradi kratkoročne obremenitve zaledja odkupi, vlagatelji, ki nameravajo v enem letu dvigniti sredstva, se bodo morda želeli izogniti delnicam C. Po drugi strani pa zaradi višjih tekočih stroškov, povezanih z delnicami C, dolgoročni vlagatelji niso idealna možnost.
Razlike v končni vrednosti naložb z različnimi provizijami so lahko velike, če jih hranite dalj časa - recimo v pokojninskem skladu. Na primer, vzemite 50.000 USD naložbe v sklad, ki vrne 6% in zaračuna 2,25% letne provizije za poslovanje, ki se hrani 30 let. Končni znesek, ki ga bo prejel vlagatelj, bo 145.093,83 USD. Sklad z enakim vloženim zneskom in enakimi letnimi donosi, vendar z letnimi provizijami za poslovanje 0,45%, bo vlagatelju ponudil bistveno več, s končno vrednostjo 250 832,55 USD.
Delnice razreda C bi bile najboljše za vlagatelje, ki nameravajo obdržati sklad omejeno, vmesno obdobje, optimalno več kot eno leto, vendar manj kot tri. Tako vzdržujete dovolj dolgo, da se izognete CDSC, vendar ne tako dolgo, da bo visoko razmerje stroškov močno vplivalo na celotno donosnost sklada.
Primer delnic razreda C v resničnem svetu
The Calamos Rastni sklad je primer sklada z delnicami razreda A in razreda C. Delnice razreda A zaračunajo 1,40 -odstotni delež odhodkov. Od tega zneska je 0,25% pristojbina 12b-1. Imajo največ 4,75% sprednje obremenitve, ki se zmanjša glede na vloženi znesek. Delnice razreda C sklada nimajo obremenitve na sprednji strani, vendar imajo največ 1% CDSC na delnicah, ki so v lasti manj kot eno leto. Delnice razreda C nalagajo tudi najvišjo 1% provizijo 12b-1, s čimer se skupni delež stroškov sklada zniža na 2,15%.