Izgube med trženjem in trženjem Opredelitev

Kaj so izgube pri trženju?

Mark-to-market izgube so izgube, ki nastanejo z računovodskim vnosom in ne z dejansko prodajo vrednostnega papirja. Izgube pri trženju se lahko pojavijo, ko se finančni instrumenti v lasti vrednotijo ​​po trenutna tržna vrednost. Če je bil vrednostni papir kupljen po določeni ceni in tržna cena kasneje padel, imetnik bi imel nerealizirana izguba, označevanje vrednostnega papirja do nove tržne cene pa bi povzročilo izgubo pri trženju. Računovodstvo od trga do trga je del koncepta poštena vrednost računovodstvo, ki vlagateljem poskuša dati bolj pregledne in ustrezne informacije.

Razumevanje izgub pri trženju

Trženje je namenjeno zagotavljanju trenutne tržne vrednosti sredstev družbe s primerjavo vrednosti sredstev z vrednostjo sredstva v trenutnih tržnih pogojih. Vrednost številnih sredstev niha, zato morajo družbe občasno spreminjati vrednost svojih sredstev glede na spreminjajoče se tržne razmere. Primeri teh sredstev, ki imajo tržne cene, so delnice, obveznice, stanovanjske hiše in poslovne nepremičnine.

Mark-to-market pomaga prikazati trenutno finančno stanje podjetja v ozadju trenutnih tržnih razmer. Posledično lahko trženje na trgu pogosto zagotovi natančnejše merjenje ali vrednotenje sredstev in naložb podjetja.

Mark-to-market je računovodska metoda, ki je v nasprotju z zgodovinski stroški računovodstvo, ki bi uporabljalo sredstva prvotni stroški za izračun njegove vrednosti. Z drugimi besedami, zgodovinski stroški bi banki ali podjetju omogočili, da ohrani isto vrednost sredstva za celotno dobo koristnosti. Vrednost sredstev, ki se vrednotijo ​​po tržnih cenah, pa niha. Ta sredstva nimajo enake vrednosti kot prvotna nakupna cena, zaradi česar je tržna vrednost pomembna, saj prevrednoti sredstva po tekočih cenah. Na žalost, če bi se cena sredstva znižala od prvotnega nakupa, bi moralo podjetje ali banka zabeležiti izgubo na trgu.

Računovodstvo pri trženju

Mark-to-market kot računovodski koncept urejajo Odbor za standarde finančnega računovodstva (FASB), ki določa računovodske in računovodske standarde za korporacije in neprofitne organizacije v Združenih državah. FASB izdaja svoje standarde v različnih izjavah odbora.

Čeprav obstaja veliko izjav FASB o interesu podjetij, SFAS 157 - Meritve poštene vrednosti pritegne največ pozornosti revizorjev in računovodij. SFAS 157 podaja opredelitev "poštene vrednosti" in način njene meritve v skladu z splošno sprejeta računovodska načela (GAAP).

Poštena vrednost je v teoriji enakovredna trenutni tržni ceni sredstva. V skladu s SFAS 157 je poštena vrednost sredstva (pa tudi obveznosti) "cena, ki bi jo prejeli za prodajo" sredstvo ali plačano za prenos obveznosti v urejeni transakciji med udeleženci na trgu pri merjenju datum. "

Takšna sredstva spadajo med 1. stopnja hierarhije, ki jo je ustvaril FASB. Sredstva prve stopnje so sredstva, ki imajo zanesljivo, pregledno, pošteno tržno vrednost in jih je enostavno opaziti. Delnice, obveznice in skladi, ki vsebujejo košarico vrednostnih papirjev, bi bile vključene v 1. stopnjo, saj imajo sredstva zlahka mehanizem tržne vrednosti za določitev poštene tržne vrednosti.

Če se tržne vrednosti vrednostnih papirjev v portfelju znižajo, bi bilo treba evidentirati izgube pri trženju, tudi če niso bile prodane. Prevladujoče vrednosti na datum merjenja bi bile uporabljene za označevanje vrednostnih papirjev.

Druge izjave FASB vključujejo:

• SFAS 115 - Računovodstvo za nekatere naložbe v dolžniške in lastniške vrednostne papirje
• SFAS 130 - Poročanje o drugem vseobsegajočem dohodku
• SFAS 133 - Računovodstvo izpeljanih instrumentov in varovanje pred tveganjem
• SFAS 155 - Računovodstvo za nekatere hibridne finančne instrumente

Izgube med trgi na trgu med krizami

Namen metodologije ocenjevanja trga je vlagateljem dati natančnejšo sliko o vrednosti premoženja podjetja. V normalnih gospodarskih časih se računovodsko pravilo brez težav rutinsko upošteva.

Vendar v globinah finančna kriza v letih 2008–2009 je bilo računovodstvo znamk trga podvrženo kritikam. Hipoteke so imele tudi banke, investicijski skladi in druge finančne institucije hipotekarni vrednostni papirji (MBS), ki so košarica hipotekarnih posojil, prodanih vlagateljem kot sklad. Ti vrednostni papirji so bili v bilancah bank, vendar jih ni bilo mogoče ustrezno ovrednotiti, ker se je stanovanjski trg sesul.

Ker za ta sredstva ni bilo več trga, so se njihove cene močno znižale. In ker finančne institucije niso mogle prodati sredstev, ki so bila takrat strupena, banka bilance stanja so imele velike finančne izgube, ko so morale sredstva dati na trg na trenutnem trgu cene.

Izkazalo se je, da banke in družbe za zasebni kapital, ki so bile v različni meri obtožene, zelo neradi označujejo svoje deleže na trgu. Vztrajali so, dokler so lahko, saj je bilo to v njihovem interesu (ogrožena sta bila njihova delovna mesta in odškodnine), a sčasoma so bile milijarde dolarjev vredne hipotekarna posojila subprime in vrednostni papirji so bili prevrednoteni. Izgube pri trženju so privedle do odpisi s strani bank, kar pomeni, da so bila sredstva prevrednotena po pošteni vrednosti, kar je povzročilo zabeležene izgube bank, ki so skupaj znašale skoraj 2 bilijona dolarjev. Posledica tega je bil finančni in gospodarski kaos.

Pomembno je omeniti, da tržne meritve sredstev ne odražajo vedno prave vrednosti sredstva, če cena močno niha. Tudi v času nelikvidnosti-kar pomeni, da je malo kupcev ali prodajalcev-za ta sredstva ni trga ali kupnega interesa, kar znižuje cene, kar še dodatno poslabša izgube pri trženju.

Primer realnih izgub trga na trgu

Finančna kriza 2008 in 2009 je trg delnic in nepremičnin sprostila v prosti padec. Banke so morale ponovno ovrednotiti svoje knjige, da bi odražale trenutne cene njihovega premoženja v tistem času.

Izgube, ki so nastale pri trženju, so bile znatne. State Street Bank je institucionalna investicijska banka. Januarja 2009 je banka za svoj naložbeni portfelj poročala o nerealiziranih izgubah glede na trg v višini 6,3 milijarde USD je bila v njihovem prejšnjem poročilu o zaslužkih, 30. septembra, za 3,0 milijarde dolarjev večja izguba na trgu, 2008.

Izvršni direktor State Street Ron Logue (leta 2009) je v svojem intervjuju za Reuters dejal, da je nedavno znižanje tečaja delnic banke povezano "z zgodbo o nerealiziranih izgubah naložb, kar je tako močan. " G. Logue je nadaljeval z besedami, da težave izhajajo iz pomanjkanja likvidnosti na trgu zaradi finančne krize in da slaba kreditna sposobnost ali slaba posojila ne krivda.