Kako deluje kombinirano razmerje in kaj nam pove

Kaj je kombinirano razmerje?

Kombinirano razmerje, imenovano tudi "kombinirano razmerje po deležu dividend zavarovancev", je merilo dobičkonosnosti, ki jo zavarovalnica uporablja za ocenjevanje, kako uspešna je v svojem vsakdanjem življenju operacije. Kombinirano razmerje se izračuna tako, da se vzame vsota nastalih izgub in odhodkov ter jih nato deli z zasluženo premijo.

Formula za kombinirano razmerje je

$\begin{matrix} Kombinirano razmerje. = \frac{Nastale izgube. + Stroški.}{Prislužen Premium.} \end{matrix}$ Kombinirano razmerje=Prislužen PremiumNastale izgube+Stroški

1:52

Kombinirano razmerje

Kaj vam pove kombinirano razmerje?

Kombinirano razmerje meri denar, ki izteka iz zavarovalnice, v obliki dividend, odhodkov in izgub. Izgube kažejo na zavarovalčevo disciplino pri zavarovalnih policah. Koeficient izdatkov meri učinkovitost zavarovalnice in kako dobro uporablja svoje vire za spodbujanje vrhunske rasti. Kombinirani količnik je verjetno najpomembnejši od teh treh količnikov, saj zagotavlja celovito merilo donosnosti zavarovalnice.

instagram viewer

Kombinirano razmerje je običajno izraženo kot odstotek. Razmerje pod 100 odstotki kaže, da podjetje ustvarja zavarovanje dobiček, medtem ko razmerje nad 100 odstotki pomeni, da izplačuje več denarja v terjatvah, ki jih prejema od premij. Tudi če je skupni količnik nad 100 odstotkov, je podjetje potencialno še vedno lahko dobičkonosno, ker količnik ne vključuje prihodkov od naložb.

Mnoge zavarovalnice menijo, da je kombinirano razmerje najboljši način za merjenje uspeha, saj ne vključuje prihodkov od naložb in vključuje le dobiček, pridobljen z učinkovitim upravljanjem. To je pomembno omeniti, saj bo del dividend vložen v delnice, obveznice in druge vrednostne papirje. The razmerje med prihodki od naložb (dohodek od naložb, deljen s čistimi zasluženimi premijami) upošteva prihodke od naložb in se uporablja pri izračunu celotnega količnika poslovanja.

Ključni obroki

Kombinirano razmerje je merilo dobičkonosnosti, ki ga zavarovalnica uporablja za oceno uspešnosti pri svojem vsakodnevnem poslovanju.
Kombinirano razmerje je običajno izraženo kot odstotek.
Koeficient pod 100 odstotki kaže, da podjetje ustvarja dobiček iz zavarovanja, medtem ko količnik nad 100 odstotkov pomeni, da izplačuje več denarja v terjatvah, ki jih prejema premije.
Mnoge zavarovalnice menijo, da je kombinirano razmerje najboljši način za merjenje uspeha, saj ne vključuje prihodkov od naložb in vključuje le dobiček, pridobljen z učinkovitim upravljanjem.

Primeri kombiniranega razmerja

Kot hipotetični primer, če zavarovalnica zbere 1.000 USD premije polic in izplača 800 USD terjatev in stroški, povezani s terjatvami, in dodatnih 150 USD stroškov poslovanja, bi imeli skupno razmerje (800 + 150) / 1,000 = 95%.

Vzemimo še en primer: zavarovalnica ZYX je imela 10 milijonov dolarjev stroškov zavarovanja, izgube in stroški popravka izgube 15 milijonov dolarjev, neto obračunane premije 30 milijonov dolarjev in zaslužene premije 25 milijonov dolarjev. Kombinirano razmerje finančne osnove ZYX lahko izračunamo tako, da nastale izgube in stroške popravka izgube prištejemo k nastalim stroškom zavarovanja. Kombinirano razmerje finančne osnove je 1 ali 100% ((10 milijonov USD + 15 milijonov USD) / 25 milijonov USD).

Finančna podlaga daje posnetek tekočega leta zakonski računovodski izkazi. Kombinirano razmerje lahko izračunamo tudi na podlagi trgovanja, kjer razdelite nastale izgube in izgube popraviti stroške z zasluženimi premijami in prišteti nastale stroške zavarovanja, deljeno s neto obračunano vrednostjo premije. Kombinirano razmerje trgovinske osnove zavarovalnice XYZ je 0,93 ali 93% = (15 milijonov USD / 25 milijonov USD + 10 milijonov USD / 30 milijonov USD).

Razlika med kombiniranim razmerjem in razmerjem izgub

Koeficient izgube meri skupne nastale izgube glede na skupno pobrane zavarovalne premije, medtem ko kombinirano razmerje meri nastale izgube in odhodke glede na skupno pobrano premije. Kombinirano razmerje je v bistvu izračunano z dodajanjem količnik izgube in razmerje stroškov.

Stopnja izgube se izračuna tako, da se skupne nastale izgube delijo s skupno pobranimi zavarovalnimi premijami. Nižje kot je razmerje, bolj je dobičkonosna zavarovalnica in obratno. Če je količnik izgube nad 1 ali 100%, je zavarovalnica verjetno nedonosna in je lahko v slabem finančnem stanju, ker izplačuje več škod, kot jih prejema v premijah.

Omejitve kombiniranega razmerja

Sestavine kombiniranega razmerja pripovedujejo zgodbo in jih je treba preučiti skupaj in ločeno, da bi razumeli, kaj je zavarovalnico donosno ali nedonosno. Dividende iz police se ustvarjajo iz premij, ustvarjenih pri zavarovalnih dejavnostih zavarovanja.

Razmerje izgube in popravka izgub prikazuje, koliko stane zavarovalnica, da ponudi en dolar zaščite. Razmerje stroškov kaže, kako drago je ustvarjanje novih podjetij, saj upošteva provizije, plače, režijske stroške, zaslužke in operativne stroške. (Za sorodno branje glejte "Kako izračunam kombinirano razmerje?")