Opredelitev tržne kapitalizacije lastniškega kapitala

Kaj je tržna kapitalizacija lastniškega kapitala?

Tržna kapitalizacija lastniškega kapitala je skupni izračun, ki meri celotno vrednost celotne vrednosti delniški trg. Ta vrednost se izračuna tako, da se vzame posameznik tržne kapitalizacije vseh razpoložljivih podjetij na trgu lastniških vrednostnih papirjev in jih sešteje, da se doseže kapitalizacija za trg kot celoto.

Razumevanje lastniške tržne kapitalizacije

Spremembe tržne kapitalizacije lastniškega kapitala se uporabljajo za primerjavo povečanja ali zmanjšanja velikosti trga kot celote. Mera se uporablja tudi za primerjavo vrednosti trga delnic z vrednostmi trgov na druge razrede sredstev, na primer trg obveznic ali druge segmente gospodarstva, vključno z vrednostjo nepremičnina trgu.

Tržna kapitalizacija (ali "tržna kapitalizacija") se nanaša na skupno dolarsko tržno vrednost neporavnanega podjetja delnice kot izhaja iz njegove cene delnice. Tržna kapitalizacija se tako izračuna tako, da se število odprtih delnic podjetja pomnoži s trenutno tržno ceno ene delnice. Investicijska skupnost uporablja to številko za določitev velikosti podjetja. Velikost podjetja je osnovni dejavnik različnih značilnosti - na primer tveganosti ali nestanovitnosti -, ki zanimajo vlagatelje. Prav tako je enostavno izračunati. Na primer, podjetje z 20 milijoni odprtih delnic, ki prodajajo po 100 USD na delnico, bi imelo tržno mejo 2 milijardi USD.

Omejitve tržne kapitalizacije lastniškega kapitala

Čeprav se pogosto uporablja za opis velikosti podjetja, tržna kapitalizacija ne meri vrednosti lastniškega kapitala podjetja. Samo temeljita analiza podjetja osnove lahko izmeri pravo vrednost podjetja. Uporaba tržne kapitalizacije lastniškega kapitala za vrednotenje podjetja je neustrezna, ker tržna cena, na kateri temelji, ne odraža nujno, koliko je kos podjetja vreden. Delnice so pogosto precenjene oz podcenjeni s trgom, kar pomeni, da tržna cena določa le, koliko je trg pripravljen plačati za delnice podjetja.

Čeprav meri stroške nakupa vseh delnic podjetja, tržna kapitalizacija ne določa zneska, ki bi ga družba stala pridobiti v združitev ali prevzem (M&A) transakcija. Boljša metoda za izračun cene dokončnega pridobivanja podjetja je podjetje vrednost podjetja.

Dva primarna dejavnika lahko dodatno spremenita tržno kapitalizacijo podjetja: pomembne spremembe cene delnice ali ko podjetje izda ali odkupi delnice. Vlagatelj, ki izvaja veliko število nalogov lahko tudi poveča število delnic na trgu in negativno vpliva na delničarje v procesu, znanem kot redčenje. Zaradi teh dejavnikov je tržna kapitalizacija lastniškega kapitala, ki je sestavljena vsota vsega trga zgornje meje vseh delnic na trgu ni dobro merilo za ugotavljanje vrednosti lastniškega kapitala trg; samo velikost.

Tokovi skladov in tržna kapitalizacija lastniškega kapitala

Tokovi sredstev so neto vsi prilivi in ​​odlivi denarja noter in ven različnih finančna sredstva. Pretok sredstev se običajno meri mesečno ali četrtletno; uspešnost sredstva ali sklada se ne upošteva, le delež odkupiali odlivi, nakupi delnic ali prilivi. Čisti prilivi ustvarjajo presežek denarja za vlagatelje, kar teoretično ustvarja povpraševanje po vrednostnih papirjih, kot so delnice in obveznice.

Vlagatelji in tržni analitiki spremljajo tokove sredstev, da bi ocenili razpoloženje vlagateljev znotraj določenega razredi sredstev, sektorjevali trg kot celota. Na primer, če so neto tokovi sredstev za delniške sklade v danem mesecu negativni, se kapital zmanjša tržna kapitalizacija velikega zneska, to lahko signalizira širši pesimizem glede delnic trgu.