Kako je finančna kriza vplivala na milenijce

Ker so borzne cene in cene stanovanj na rekordnem ozemlju, se je enostavno ozreti nazaj Velika recesija le malo več kot nesrečen spomin. Enostavno, razen če niste član generacije, ki je postala polnoletna sredi gospodarskega zloma.

Za milenijce - tiste, rojene med letoma 1981 in 1996, pred kratkim razjasnjeno raziskovalnega centra Pew - propad nepremičnin in posledična finančna kriza sta imela trajen vpliv, ki še desetletje pozneje odmeva.

To je obdobje, ki je na te mlade odrasle vplivalo na oprijemljive načine in jih prisililo, da so se lotili nemočnega trga dela, za katerega so potrebovali leta, da si opomore. Spremenilo pa je tudi stališča in sejalo izrazit pesimizem glede tega, ali bo njihova prihodnost tako svetla kot za njihove starše ali stare starše.

Manj delovnih mest

Desetletje pozneje se je skoraj težko spomniti, kako grozne so bile gospodarske novice leta 2008. Nenadna recesija na nepremičninskem trgu ni pretresla le lastnikov stanovanj, ampak nešteta podjetij na Wall Streetu, ki so bila močno izpostavljena hipotekarnim premoženjem. Investicijska banka Lehman Brothers vložil stečaj,JPMorgan je odkupil borbo Bear Stearns po požarno prodajnih cenah in zavarovalnica AIG je za obstoj potrebovala državno pomoč.

Ker je iz finančnega sektorja prihajalo vse več slabih novic, je borza med vrhuncem leta 2007 in pomladjo 2009 izgubila več kot 50% svoje vrednosti.Ni trajalo dolgo, da so se pretresi v finančnem sektorju prelili na Main Street. Do leta 2010 je posledično in nenadno zmanjšanje potrošnje povzročilo, da je trg dela izgubil skoraj 9 milijonov delovnih mest.

To je bil grozljiv scenarij, v katerem so številni "starejši" milenijci začeli iskati delo, potem ko so pridobili fakulteto. Mnogi vsaj nekaj časa niso mogli najti zaposlitve. Čeprav je pokanje stanovanjskega balona pomanjkanje delovnih mest prizadelo vsak segment delovne sile, so bili mlajši odrasli prizadeti močneje kot večina.

Za tiste, stare od 16 do 24 let, se je stopnja brezposelnosti od jeseni 2007 do jeseni 2009 povečala za skoraj 8 odstotnih točk in dosegla najvišjo raven 19%. Za druge starostne skupine se je stopnja brezposelnosti zvišala za nekaj več kot 5%.Ravno ko so diplomanti mislili, da bodo začeli svojo kariero in postavili temelje za svojo morebitno upokojitev, jim je kriza potegnila preprogo izpod nog.

Slika 1. Po finančni krizi se je stopnja brezposelnosti pri milenijcih, od katerih so mnogi pravkar končali srednjo šolo ali fakulteto, močno povečala kot v starejših starostnih skupinah.

Vir: Perspektive svetovalcev 

Ni pomagalo, da so ti diplomanti zapustili šolo s kopico študentskih posojil, s katerimi se generacija njihovih staršev nikoli ni morala soočiti. Po projektu o študentskem dolgu sta približno dve tretjini študentov v letu 2008 diplomirali s študentskim posojilom, s povprečnim začetnim stanjem 23.200 USD (danes je celo višje). Leta 1996, le 12 let prej, se je le 58% zadolžilo za financiranje svojega izobraževanja, njihova povprečna dolgovna obremenitev pa je bila 13.200 USD.

Od recesije so se možnosti za zaposlitev počasi, a zanesljivo izboljšale. Danes je desezonirana stopnja brezposelnosti med Američani, starimi od 25 do 34 let - z drugimi besedami, tistimi sredi generacije milenijcev - avgusta 2020 znašala 9,7%.

Nižji prihranki

Vendar pa so leta, ko se je gospodarska kriza težko znašla pri iskanju zaposlitve, skupaj z velikimi računi za študentska posojila vplivala na sposobnost te generacije pri ustvarjanju bogastva.

Nedavno poročilo Nacionalnega inštituta za varnost upokojencev je pokazalo, da ima 66% milenijcev v delovni sili za upokojitev ni nič odložil, navajajo pa visoko stopnjo brezposelnosti po recesiji 2008–2009, pa tudi stagnacijo plače.Po podatkih Federal Reserve Bank of St. Pri teh statističnih podatkih je še posebej moteče, da ima le malo teh delavcev zaposlitev, ki prinaša pokojnino, kar pomeni, da imajo še večjo potrebo po izgradnji gnezda.

Obstajajo tudi dokazi, da mlajši Američani dajejo denar 401 (k) s se odločajo za konzervativnejši pristop, ki ponuja malo možnosti za dolgoročno rast. Bančna zaloga anketo Ugotovili so, da 30% odraslih, starih od 18 do 37 let, meni, da je denar najboljša naložbena izbira za denar, ki ga ne bodo potrebovali vsaj 10 let. Med tistimi, starimi 38 let in več, je le 21% reklo, da je gotovina najboljša možnost za dolgoročne potrebe.

Nekateri strokovnjaki menijo, da je velika recesija skupaj s propadom dotcom mehurček nekaj let pred tem ima veliko skupnega s tem pristopom, ki se ne mara tveganj. "Dva gospodarska zloma sta generacijo tisočletja pustila negotovo glede lastnih finančnih prihodnosti," je v poročilu o finančnem zlomu zapisalo svetovalno podjetje Watson Wyatt.

Nevoljnost pri nakupu stanovanja

Borza ni edina strategija krepitve bogastva, ki so jo zavračali milenijci. Manj verjetno je tudi, da bodo druge starostne skupine kupile hišo, kjer bodo lahko sčasoma zgradile lastniški kapital.

Po podatkih neprofitnega Urbanističnega inštituta je med 25 in 34 let starost lastništva stanovanj presenetljivo 8,4% nižja kot pri pripadnikih generacije X, ko so bili enaki.

Slika 2. Število mladih Američanov, ki so se odločili za nakup stanovanja, se je od propada stanovanjskega trga znatno zmanjšalo. Podatki kažejo, da imajo milenijci ne le manj prihranka za polog, ampak tudi manj verjetno, da bodo na nepremičninskem trgu videli varno stavo.

Vir: Urbanistični zavod

Zagotovo bi breme povečanja študentskega dolga skupaj s težnjo po odložitvi poroke na poznejšo odraslost navidezno prispevalo k temu trendu. Dejstvo, da so milenijci bolj rasno raznoliki kot ameriške generacije pred njimi, bi na splošno koreliralo z nižjim številom nakupov stanovanj. Toda tudi med belimi zakonskimi pari z znatnimi dohodki je stopnja lastništva stanovanj za 2% do 3% nižja kot pred generacijo ali dvema.

Zdi se, da ta nenaklonjenost koreninam ni le pomanjkanje sredstev - lahko odraža tudi razočaranje nad stanovanjskim trgom samim. Analiza stanovanjskega trga tisočletja, ki jo je opravil Urban Institute, je ponudila naslednjo razlago:

»Baby boomers in Gen Xers sta lastništvo stanovanj videla kot kraj za življenje in kot skladišče vrednosti ter najboljši način za izgradnjo bogastva, toda tisočletniki, katerih formativna leta so se zgodila med veliko recesijo, verjetno ne bodo prevzeli domneve o ustvarjanju bogastva kot dano. "

Za nekatere ekonomiste to ni posebej dobra novica za širše gospodarstvo. J.H. Cullum Clark z Univerze Southern Methodist na primer trdi, da pomanjkanje bogastva povzroči manj ljudi ustanavljanje podjetij in zaposlovanje naslednje generacije delavcev, ki bi lahko omejila dolgoročne finančne možnosti rast.

Morda manj sporno je škoda, ki jo povzroča milenijcem samim. Tisti, ki niso ustrezno varčevali in vlagali, se bodo pri običajni starosti težje upokojili in imeli bodo manj sredstev, da bi jih črpali, ko bo gospodarstvo prišlo na novo težavo.

V zvezi s tem je lahko velika recesija le tempirana tempirana bomba, pozabljena do dneva, ko člani te velike generacije nimajo druge izbire, kot da se soočijo s posledicami.

Spodnja črta

Za razliko od starejših generacij, ki so v nekem trenutku svojega življenja doživele relativno dolga obdobja gospodarske stabilnosti, so tisočletni Američani, v letih svojega oblikovanja sta oblikovali dve finančni nesreči: razpad dotcom balona in finančna kriza 2008.

Ti dogodki še vedno vplivajo na to, kako mladi sprejemajo pomembne finančne odločitve, kar ustvarja jekleno skepticizem glede tega, ali si trgi zaslužijo njihovo zaupanje.