Plačilo obsežne proizvodnje (VPP)
Kaj je plačilo za količinsko proizvodnjo?
Plačilo za obsežno proizvodnjo (VPP) je vrsta strukturirane naložbe, ki vključuje lastnika nafte ali plina obresti, ki prodajajo ali izposojajo denar za določen obseg proizvodnje, povezan s tem področjem oz lastnine. Vlagatelj ali posojilodajalec prejme naveden mesec kvota - pogosto s surovo proizvodnjo, ki jo nato kupi kupec VPP - ali določen odstotek mesečne proizvodnje, dosežene na določeni nepremičnini.
Kupci bi lahko vključevali investicijske banke, hedge sklade, energetska podjetja in zavarovalnice.
Ključni obroki
- Plačila obsežne proizvodnje (VPP) so način za pretvorbo dela proizvodnje nafte ali plina v tok denarnih tokov za vlagatelje.
- Vlagatelji ali kupci VPP bodo ponavadi finančne institucije ali druga energetska podjetja, ki jamčijo prihodnjo dobavo nafte ali plina.
- Prodajalci v VPP so naftna podjetja ali vrtalniki, ki lahko monetizirajo svoje kapitalske naložbe, hkrati pa ohranijo lastništvo nad svojim premoženjem.
Razumevanje plačila obsežne proizvodnje
Struktura VPP je včasih zgrajena kot del svežnja financiranja pred izvozom (PFX). PFX se zgodi, ko finančna institucija posojilojemalcu dodeli sredstva na podlagi dokazanega obsega naročil kupcev. Posojilojemalec, v tem primeru proizvajalec nafte, običajno potrebuje sredstva za proizvodnjo in dobavo nafte in plina. VPP se nato uporabi za poplačilo posojila po dogovoru PFX. Kreditna kakovost PFX je ponavadi boljša od drugih posojil, ker se denarni tok, ustvarjen iz VPP, uporablja za poplačilo PFX pred drugimi upniki.
Kupcu VPP ni treba prispevati časa ali kapitala k dejanski proizvodnji končnega izdelka. Vendar bodo številni vlagatelji v te vrste deležev varovali svoje pričakovane terjatve (obseg, določen v pogodbi) prek odvod trgu za zaščito pred blagovnim tveganjem ali kako drugače zakleniti pričakovane dobičke.
Pogodba VPP omogoča prodajalcu, da ohrani popolno lastništvo nepremičnine, hkrati pa monetizira nekaj svoje kapitalske naložbe. Ta sposobnost, na primer, da "unovči" nekaj vrednosti naftnega polja, proizvajalcu omogoča, da vlaga v nadgradnjo kapitala ali odkup delnic. V primeru, da lastnik obresti za nafto in plin proda določeno količino proizvodnje, namesto da bi si jo zadolžil, se lahko ta denar uporabi za poplačilo drugega dolga.
Podrobnosti o pogodbi VPP
Posel VPP se običajno nastavi po določenem času ali po dobavi določenega skupnega skupnega obsega blaga. Za obresti VPP se šteje a poslovno sredstvo, podobno sistemu plačila avtorskih honorarjev ali odplačevanja posojila. V skladu s strukturo plačil licenčnine, če proizvajalec za določen mesec (ali karkoli drugega ne more izpolniti ponudbene kvote) razpored), bo nezadovoljen del nadomeščen v naslednjem ciklu in tako naprej, dokler kupec ne postane kupec finančno celovit. V skladu s strukturo odplačevanja posojila bi se neplačilo štelo za neplačilo.