Več o skupnem donosu

Kaj je skupni donos?

Skupni donos pri merjenju učinkovitosti je dejanski stopnja donosa naložbe ali skupine naložb v danem ocenjevalnem obdobju. Skupni donos vključuje obresti, kapitalski dobički, dividende in distribucije uresničena v določenem obdobju. Računi skupnega donosa za dve kategoriji donosov: dohodek, vključno z obrestmi, plačanimi iz naložb s fiksnim donosom, izplačilom ali dividendami in povečanje kapitala, ki predstavlja spremembo tržne cene sredstva.

Razumevanje skupnega donosa

Skupni donos je znesek vrednosti, ki ga vlagatelj zasluži z vrednostnim papirjem v določenem obdobju, običajno eno leto, ko se vse distribucije reinvestirajo. Skupni donos je izražen kot odstotek vloženega zneska. Skupni donos 20% na primer pomeni, da se vrednostni papir poveča za 20% svoje prvotne vrednosti zaradi zvišanja cen, delitve dividend (če je delnica),

kuponi (če je obveznica) ali kapitalski dobiček (če je sklad). Skupni donos je močno merilo celotne uspešnosti naložbe.

Pomen skupnega donosa

Nekatere najboljše dividendne delnice imajo nizek potencial rasti in prinašajo majhne kapitalske dobičke. Temelji na naložbi donosnost kapitalskih dobičkov sam ne upošteva zvišanja cen ali drugih načinov povečanja vrednosti delnice. Na primer, vlagatelj kupi delnice družbe B, cena delnice pa se v enem letu poveča za 24,5%. Vlagatelj dobi 24,5% dobička sprememba cene sam. Ker je družba B med letom izplačala tudi dividende in dodala delnice donos 4,1% spremembe cene, je skupni donos 28,6%.

Skupni donos določa pravo rast naložbe skozi čas. Pri določanju povečanja vrednosti je pomembno ovrednotiti celotno sliko in ne le ene meritve donosa.

Skupni donos se uporablja pri analizi zgodovinske uspešnosti podjetja. Izračun pričakovanega prihodnjega donosa postavlja razumna pričakovanja glede vlaganj vlagatelja in pomaga načrtovati upokojitev ali druge potrebe.

Povprečni letni skupni donos

Pri analizi vzajemni sklad uspešnosti, morajo vlagatelji analizirati svoje povprečne letne skupne donose za različna obdobja. Primerjava donosov z a merilo uspešnosti označuje uspešnost sklada glede na indeks. Pri analizi povprečnih letnih skupnih donosov je pomembno zapomniti:

• Številke skoraj vedno odražajo reinvestiranje dividend in delitev kapitalskih dobičkov.
• Učinki prodajnih stroškov so lahko vključeni ali pa tudi ne. Vendar se ti podatki razkrijejo s številkami vračila.

Primer skupnega donosa

Vlagatelj kupi 100 delnic delnice A po 20 USD na delnico za začetno vrednost 2000 USD. Delnica A plača 5 -odstotno dividendo, ki jo vlagatelj ponovno investira in kupi pet dodatnih delnic. Po enem letu je cena delnice dvigne na 22 dolarjev.

Za izračun naložb skupni donos, vlagatelj deli skupni dobiček od naložb (105 delnic x 22 USD na delnico = 2.310 USD trenutne vrednosti - 2.000 USD začetne vrednosti = 310 USD skupaj dobička) za začetno vrednost naložbe (2.000 USD) in pomnoži s 100, da se odgovor pretvori v odstotek (310 USD / 2.000 USD x 100 = 15.5%). Skupni donos vlagatelja je 15,5%.