Uporaba koeficienta variacije (COV)
The koeficient variacije (COV) je mera relativne disperzije dogodkov, ki je enaka razmerju med standardnim odklonom in povprečjem. Čeprav se najpogosteje uporablja za primerjavo relativnega tveganja, se lahko COV uporablja za katero koli vrsto količinske verjetnosti ali porazdelitve verjetnosti. V drugačnem matematičnem kontekstu se COV izračuna kot razmerje med korensko srednjo napako na kvadrat in povprečjem ločene odvisne spremenljivke. Čeprav se tovrstna analiza COVID -a uporablja manj pogosto, lahko precej pomaga ugotoviti, ali je model primeren za določeno nalogo.
Ključni obroki
- V statistični analizi koeficient variacije (COV) meri relativno razpršenost dogodkov.
- COV je enak razmerju med standardnim odklonom in povprečjem. Čeprav se COV najpogosteje uporablja za primerjavo relativnega tveganja, se lahko uporablja za številne vrste porazdelitve verjetnosti.
- COV ni praktičen, če je v vzorčni populaciji močno prisotna tako pozitivna kot negativna vrednost.
- Meritev COV je najbolje uporabiti, če imajo skoraj vse podatkovne točke isti znak plus-minus.
Uporaba koeficienta variacije
Ko se uporablja za ocenjevanje naložbenega tveganja, je COV mogoče razlagati podobno kot standardno odstopanje v sodobna teorija portfelja (MPT). Toda COV je verjetno boljši splošni kazalnik relativnega tveganja, če se uporablja za primerjavo različnih vrednostnih papirjev. Recimo, da dve različni delnici ponujata različne donose, pri čemer ima vsaka drugačno standardno odstopanje. Predpostavimo, da ima Stock A pričakovani donos 15% s standardnim odstopanjem 10%, medtem ko ima Stock B pričakovan donos 10% v povezavi s 5% standardnim odstopanjem. V tem scenariju je COV za zalogo A 0,67 (10%/15%), medtem ko je COV za zalogo B 0,5 (5%/10%). Preprosto povedano: podatki kažejo, da je delnica B z vidika tveganja odlična naložba.
Prednosti koeficienta variacije
Glavna prednost COVID -a je njegova uporabnost za vse dane količinsko opredeljive podatke, s čimer se odpira pot za primerjalno analizo med dvema nepovezanima subjektoma. Ta kakovost ločuje COV od a analiza standardnega odklona, ki ne more olajšati smiselne primerjave med dvema neodvisnima spremenljivkama.
Kot merilo tveganja, COV meri nestanovitnost cen delnic in drugih vrednostnih papirjev, kar analitikom omogoča kontrast tveganja povezane z različnimi potencialnimi naložbami. To finančnim svetovalcem pomaga pri oblikovanju raznoliki portfelji v prizadevanju za zmanjšanje tveganja, da bi ena sama naložba premogla strankino neto vrednost.
Več drugih izrazov je sinonim za COV, vključno s koeficientom variacije, enotnim tveganjem in relativnim standardnim odstopanjem.
Ničelna pomanjkljivost
Recimo, da je povprečje vzorčne populacije nič. Z drugimi besedami, vsote vseh vrednosti nad in pod ničlo so enake. V teh okoliščinah je formula za COV neuporabna, ker bi v imenovalcu dejansko postavila ničlo. Zato vsaka močna prisotnost pozitivnih in negativnih vrednosti v vzorčna populacija postane problematičen za analizo COV. Nasprotno, meritev COVID-a uspeva, ko imajo skoraj vse podatkovne točke isti znak plus-minus.