Opredelitev, formula in izračun obrestne mere

Kaj je obrestna mera?

Obrestna mera je znesek, ki ga posojilojemalec zaračuna posojilojemalcu, in je odstotek glavnice - znesek posojila. Obrestna mera za posojilo se običajno beleži letno, znano kot letna odstotna stopnja (APR).

Obrestna mera se lahko uporablja tudi za znesek, zaslužen pri banki ali kreditni uniji z varčevalnega računa oz potrdilo o pologu (CD). Letni odstotek donosa (APY) se nanaša na obresti, zaslužene na teh depozitnih računih.

Razumevanje obrestnih mer

Obresti so v bistvu bremenitev posojilojemalca za uporabo sredstva. Izposojena sredstva lahko vključujejo denar, potrošniško blago, vozila in premoženje.

Obrestne mere veljajo za večino posojilnih transakcij. Posamezniki si izposojajo denar za nakup domov, financiranje projektov, ustanavljanje ali financiranje podjetij ali plačevanje šolnine. Podjetja najemajo posojila za financiranje kapitalskih projektov in širijo svoje poslovanje z nakupom osnovnih in dolgoročnih sredstev, kot so zemljišča, zgradbe in stroji. Izposojen denar se odplačuje v enkratnem znesku do vnaprej določenega datuma ali v rednih obrokih.

Za posojila se za glavnico uporablja obrestna mera, ki je znesek posojila. Obrestna mera je stroški dolga za posojilojemalca in stopnjo donosnosti za posojilojemalca. Denar za vračilo je običajno večji od izposojenega zneska, saj posojilodajalci zahtevajo nadomestilo za izgubo porabe denarja v obdobju posojila. Posojilodajalec bi lahko v tem obdobju vložil sredstva namesto posojila, kar bi ustvarilo dohodek iz premoženja. Razlika med celotnim zneskom odplačila in prvotnim posojilom so zaračunane obresti.

Kadar posojilojemalec meni, da je posojilojemalec nizko tvegan, se posojilojemalcu običajno zaračuna nižja obrestna mera. Če se za posojilojemalca šteje visoko tveganje, bo obrestna mera, ki se mu zaračuna, višja, kar ima za posledico višjo ceno posojila.

Primer obrestne mere

Če od banke vzamete hipoteko v višini 300.000 USD in posojilna pogodba določa, da je obrestna mera za posojilo 4%, to pomeni, da boste morali banki plačati prvotni znesek posojila 300.000 USD + (4% x 300.000 USD) = 300.000 USD + 12.000 USD = $312,000.

Enostavna obrestna mera

Zgornji primer je bil izračunan na podlagi letnega preprosto obresti formula, ki je:

Enostavno obresti = glavnica X obrestna mera X čas.

Posameznik, ki je vzel hipoteko, bo moral ob koncu leta plačati 12.000 USD obresti, ob predpostavki, da gre le za enoletno posojilno pogodbo. Če je posojilo trajalo 30 let, bodo obresti:

Enostavno obresti = 300.000 USD X 4% X 30 = 360.000 USD.

Letna obrestna mera 4% pomeni letno plačilo obresti 12.000 USD. Po 30 letih bi posojilojemalec zaslužil 12.000 USD x 30 let = 360.000 USD plačil obresti, kar pojasnjuje, kako banke zaslužijo denar.

Sestavljena obrestna mera

Nekateri posojilodajalci imajo raje obrestno obrestovanje metodo, kar pomeni, da posojilojemalec plača še več obresti. Sestavljene obresti, imenovane tudi obresti na obresti, se uporablja za glavnico, pa tudi za nabrane obresti v preteklih obdobjih. Banka predvideva, da posojilojemalec ob koncu prvega leta dolguje glavnico plus obresti za to leto. Banka tudi predvideva, da posojilojemalec ob koncu drugega leta dolguje glavnico plus obresti za prvo leto plus obresti za obresti za prvo leto.

Kdaj so dolgovane obresti sestavljanje je višja od obresti, dolgovane po metodi preprostih obresti. Obresti se obračunavajo mesečno od glavnice, vključno z natečenimi obrestmi iz preteklih mesecev. Pri krajših časovnih okvirih bo izračun obresti pri obeh metodah podoben. S povečanjem časa posojanja pa se razlika med obema vrstama izračunov obresti povečuje.

Na podlagi zgornjega primera je konec 30 let skupni dolg obresti skoraj 700.000 USD na 300.000 USD posojila s 4% obrestno mero.

Za izračun sestavljenih obresti se lahko uporabi naslednja formula:

Obrestno obrestovanje = p X [(1 + obrestna mera)ⁿ − 1]
kje:
str = glavnica
n = število obdobij sestavljanja.

Složeni obrestni in varčevalni računi

Ko z varčevalnim računom prihranite denar, so sestavljene obresti ugodne. Zaslužene obresti na teh računih so sestavljene in predstavljajo nadomestilo imetniku računa, ker je banki omogočil uporabo položenih sredstev.

Če na primer vložite 500.000 USD v varčevalni račun z visokim donosom, lahko banka teh 300.000 USD uporabi za hipotekarno posojilo. Za odškodnino banka letno na račun plača 1% obresti. Torej, medtem ko banka vzame 4% od posojilojemalca, daje 1% imetniku računa in ga pobota za 3% obresti. V bistvu varčevalci posojajo bančnemu denarju, ki posojilojemalcem v zameno za obresti zagotavlja sredstva.

Stroški posojilojemalca

Medtem ko obrestne mere predstavljajo obrestne prihodke za posojilojemalca, predstavljajo stroške dolga posojilojemalca. Podjetja tehtajo stroške izposojanja glede na stroške lastniškega kapitala, kot so izplačila dividend, da ugotovijo, kateri vir financiranja bo najcenejši. Ker večina podjetij svoj kapital financira bodisi prevzem dolga in/ali izdaja lastniškega kapitalase stroški kapitala ovrednotijo, da se doseže optimalna struktura kapitala.

APR vs. APY

Obrestne mere za potrošniška posojila so običajno navedene kot letna odstotna obrestna mera (APR). To je stopnja donosa, ki jo posojilodajalci zahtevajo za možnost izposoje svojega denarja. Na primer, obrestna mera naprej kreditne kartice je naveden kot APR. V našem zgornjem primeru je 4% APR za hipoteko ali posojilojemalca. APR ne upošteva zapletenih obresti za leto.

Letni odstotek donosa (APY) je obrestna mera, ki jo banka ali kreditna unija zasluži s hranilnega računa ali CD -ja. Ta obrestna mera se upošteva skupaj.

Kako se določajo obrestne mere?

Obrestno mero, ki jo zaračunavajo banke, določajo številni dejavniki, na primer stanje v gospodarstvu. Centralna banka države ( Državne rezerve v ZDA) določa obrestno mero, ki jo vsaka banka uporabi za določitev obsega APR, ki ga ponuja. Ko centralna banka določi obrestne mere na visoki ravni, se stroški dolga povečajo. Ko so stroški dolga visoki, ljudi odvrača od zadolževanja in upočasnjuje povpraševanje potrošnikov. Tudi obrestne mere se z inflacijo običajno povečujejo.

Za boj inflacijo, lahko banke določijo višje obvezne rezerve, nastane omejena ponudba denarja ali pa obstaja večje povpraševanje po kreditih. V gospodarstvu z visoko obrestno mero se ljudje zatečejo k prihranku svojega denarja, saj od te stopnje varčevanja prejemajo več. The trg delnic trpi, saj bi vlagatelji raje izkoristili višjo stopnjo varčevanja kot pa vlagali na borzo z nižjimi donosi. Podjetja imajo tudi omejen dostop do kapitalskega financiranja z dolgom, kar vodi v krčenje gospodarstva.

Gospodarstva se pogosto spodbujajo v obdobjih nizkih obrestnih mer, ker imajo posojilojemalci dostop do posojil po poceni obrestnih merah. Ker so obrestne mere za prihranke nizke, bodo podjetja in posamezniki pogosteje porabili in kupili bolj tvegana naložbena sredstva, kot so delnice. Ta poraba spodbuja gospodarstvo in daje injekcijo kapitalskih trgih kar vodi v gospodarsko širitev. Medtem ko vlade raje uporabljajo nižje obrestne mere, sčasoma vodijo v tržno neravnovesje, kjer povpraševanje presega ponudbo, kar povzroča inflacijo. Ko pride do inflacije, se obrestne mere zvišajo, kar je lahko povezano z Walrasov zakon.

Obrestne mere in diskriminacija

Kljub zakonom, kot je npr Zakon o enakih kreditnih možnostih (ECOA), ki prepovedujejo diskriminatorne prakse posojanja, prevladuje sistemski rasizem v ZDA kupcem stanovanj v pretežno črnih skupnostih ponujajo hipoteke z višjimi stopnjami kot kupci stanovanj v belih skupnostih, poroča Realtor.com, objavljeno julija 2020. Njegova analiza hipotekarnih podatkov za leti 2018 in 2019 je pokazala, da so višje obrestne mere dodale skoraj 10.000 USD obresti v življenjski dobi običajnih 30 let posojilo s fiksno obrestno mero.

Julija 2020 je Urad za finančno zaščito potrošnikov (CFPB), ki uveljavlja ECOA, je izdal zahtevo po informacijah, v kateri je iskal pripombe javnosti, da bi opredelil priložnosti za izboljšanje tega, kar ECOA počne, da bi zagotovil nediskriminatoren dostop do kreditov. "Jasni standardi ščitijo Afroameričane in druge manjšine, vendar jih mora CFPB podkrepiti z ukrepi, s katerimi zagotovi, da posojilodajalci in drugi upoštevajo zakon," je dejala Kathleen L. Kraninger, direktor agencije.