Definicija denarja na klic

Kaj je Money-on-Call?

Denar na klic je vsaka vrsta kratkoročnega finančnega posojila, ki zasluži obresti, ki ga mora posojilojemalec vrniti takoj, ko posojilojemalec to zahteva.

Razumevanje Money-on-Call

Denar na klic, znan tudi kot klicni denar ali "pri klicnem denarju", je vsako finančno posojilo, ki se plača takoj in v celoti, ko to zahteva posojilodajalec, običajno banka. Običajno gre za kratkoročno posojilo za obresti od enega do 14 dni, ki ga je dal a finančna institucija v drugo finančno institucijo. Zaradi kratkoročne narave posojila običajno ne vsebuje rednih izplačil glavnice in obresti, kar bi lahko pomenilo dolgoročnejša posojila.

Tipična posojila z denarjem na klic nimajo določenih rokov odplačevanja, obrestna mera za ta posojila pa se imenuje obrestna mera za klic. Denar na klic bankam omogoča, da zaslužijo obresti, hkrati pa ohranijo likvidnost, po denarju pa je to najbolj likvidno sredstvo v njihovi bilanci stanja. Vlagatelji lahko uporabijo denar na klic za kritje a maržni račun.

Udeleženci na trgih denarja na klic so banke, primarni trgovci (PD), institucije za razvojno financiranje, zavarovalnice in izbrani vzajemni skladi. Banke in PD lahko na trgu delujejo kot posojilojemalci in posojilodajalci.

Denar na klic se razlikuje od "denarja za kratke roke", ki je podoben, vendar ne zahteva takojšnjega plačila ob klicu. Namesto tega obstaja časovni razpon do 14 dni, ko mora posojilojemalec odplačati posojilo. "Denar za kratkoročni odpoved" se prav tako šteje za likvidno sredstvo, ki sledi stopnji likvidnosti gotovine in denarja na klic. Poleg ustvarjanja obresti je resnična vrednost denarja na klic tudi v tem, da bankam omogoči dobiček od presežka sredstev in vzdrževanje ustreznega likvidnost ravni.

Denar na klic je pomemben sestavni del denarnih trgih. Ima več posebnosti, med drugim kot izredno kratkoročno sredstvo za upravljanje sredstev, kot enostavno obrnljivo transakcijo in kot sredstvo za upravljanje bilanco stanja. Stroški transakcije so nizki, saj se izvedejo med bankami brez uporabe posrednika. Pomaga pri zmanjševanju nihanj in prispeva k vzdrževanju ustrezne likvidnosti in rezerve, kot to zahtevajo predpisi. Banki omogoča tudi, da ima višje razmerje med rezervami in depoziti, kot bi bilo sicer mogoče, kar omogoča večjo učinkovitost in donosnost.

Druge vrste denarja na klic

Veliko različnih vrst finančni instrumenti lahko takoj pokličete ali razglasite za plačljivo. Kratkoročno posojanje bank lahko posojilodajalec pokliče. Posojilojemalec pa lahko pokliče številne instrumente denarja na klic. Najbolj opazen je a poklicna vez.

Mnoge vrste obveznic je mogoče vpoklicati ali jih je treba unovčiti pred zapadlostjo, ta določba pa je zapisana v obveznicah indenture in prospekt. Te obveznice imajo običajno obdobje, ko jih ni mogoče vpoklicati, nato pa preidejo na klic do konca življenjske dobe obveznice. Na primer, 30-letna obveznica ima lahko 10-letno klicno funkcijo, kar pomeni, da je obveznica po 10 letih klicana. Običajno imetnik obveznic prejme premijo nad nominalna vrednost, oz nominalna vrednost, obveznice.

Drugo vrednostni papirji s fiksnim dohodkom, kot naprimer potrdila o depozitu, ima lahko tudi funkcije klicanja. Tudi pogosti in zaželjena zaloga ima lahko funkcije klica, če podjetje želi možnost odkupa svojih delnic po določeni ceni.

Kako deluje denar na klic

Na primer, posredniška družba A želi kupiti nekaj delnic družbe X. Podjetje A namerava v imenu svoje stranke kupiti nekaj tisoč delnic družbe X, vendar želi stranka delnice kupiti z maržo in se strinja, da bo družbi A v 12 dneh plačala zanje.

Podjetje A verjame, da bo njihova stranka dobra za denar, zato svoje stroške nakupa delnic pokrije z izposojo denarja na klic pri banki XYZ. Ker podjetje A pričakuje, da bo transakcijo hitro zaključilo, banka XYZ ne določi razporeda plačil, ampak si pridržuje pravico, da kadar koli pokliče posojilo. Če banka XYZ posojilo pokliče pred iztekom 12 dni, lahko podjetje A pobere denar tako, da svoji stranki izda klic na maržo.