Opredelitev stroškov skladov

Kakšni so stroški skladov?

Stroški sredstev so sklicevanje na obrestna mera finančne institucije plačujejo za sredstva, ki jih uporabljajo pri svojem poslovanju. Stroški sredstev so zaradi nižjih stroškov eden najpomembnejših vhodnih stroškov za finančno institucijo bo na koncu ustvaril boljše donose, ko bodo sredstva porabljena za kratkoročna in dolgoročna posojila posojilojemalci.

The širjenje med nabavno vrednostjo sredstev in obrestno mero, ki se zaračuna posojilojemalcem, je eden od glavnih virov dobička za številne finančne institucije.

Razumevanje stroškov sredstev

Za posojilodajalce, kot so banke in kreditne zadruge, so stroški sredstev določeni z obrestno mero, plačano vlagateljem za finančne produkte, vključno z varčevalnimi računi in vezanimi vlogami. Čeprav se izraz pogosto uporablja v zvezi s finančnimi institucijami, na večino družb pri zadolževanju pomembno vplivajo tudi stroški sredstev.

Stroški sredstev in neto razmik obresti so konceptualno ključni načini zaslužka številnih bank. Komercialne banke zaračunavajo obrestne mere za posojila in druge izdelke, ki jih potrebujejo potrošniki, podjetja in velike institucije. Obrestna mera, ki jo banke zaračunajo za ta posojila, mora biti višja od obrestne mere, ki jo plačajo za prvotno pridobivanje sredstev - stroškov sredstev.

Kako se določijo stroški sredstev

Viri sredstev, ki bank stanejo, spadajo v več kategorij. Vloge (pogosto imenovane temeljne vloge) so primarni vir, običajno v obliki tekočih ali varčevalnih računov in se običajno pridobijo po nizkih obrestnih merah.

Banke pridobivajo tudi sredstva z lastniškim kapitalom, depoziti na debelo in izdajo dolga. Banke izdajajo različna posojila, pri čemer levji delež v ZDA predstavljajo potrošniška posojila. Hipoteke na nepremičnine, posojanje lastniškega kapitala, študentska posojila, avtomobilska posojila in posojila s kreditnimi karticami se lahko ponujajo po spremenljivih, prilagodljivih ali fiksnih obrestnih merah.

Razlika med povprečnim donosom obresti, pridobljenim iz posojil, in povprečno obrestno mero, plačano za vloge in druga takšna sredstva (ali nabavna vrednost sredstev) imenujemo čisti obrestni razmik in je kazalnik finančne institucije dobiček. Glede na stopnjo dobička, večji kot je razpon, več dobička banka ustvari. Nasprotno, manjši kot je razpon, manj donosna je banka.

Posebni premisleki

Razmerje med stroški sredstev in obrestnimi merami je bistveno za razumevanje ameriškega gospodarstva. Obrestne mere se določajo na več načinov. Medtem ko imajo dejavnosti na odprtem trgu ključno vlogo, igra tudi obrestna mera zveznih sredstev (ali "obrestna mera skladov Fed"). Po podatkih zveznih rezerv ZDA je stopnja zveznih sredstev "obrestna mera, po kateri depozitarne institucije posojajo stanje rezerv drugim depozitarne institucije čez noč. " To velja za največje, najbolj kreditno sposobne institucije, saj vzdržujejo predpisano višino rezerve zahtevano.

Tako je obrestna mera osnovnih sredstev osnovna obrestna mera, po kateri se določijo vse druge obrestne mere v ZDA. Je ključni pokazatelj zdravja ameriškega gospodarstva. Zvezni odbor zveznih rezerv za odprti trg (FOMC) izda želeno ciljno obrestno mero kot odziv na gospodarske razmere v okviru svoje denarne politike za ohranjanje zdravega gospodarstva.

Na primer, v obdobju naraščajoče inflacije v zgodnjih 80. letih se je stopnja naloženih sredstev povzpela na 20%. Po veliki recesiji, ki se je začela leta 2007, in posledični svetovni finančni krizi, pa tudi Evropska kriza državnega dolgaje FOMC ohranil rekordno nizko ciljno obrestno mero od 0% do 0,25%, da bi spodbudil rast.