Kaj ta združeni sklad počne v mojem načrtu 401 (k)?

Kaj je združeni sklad?

Združeni sklad je a portfelja ki ga sestavljajo sredstva z več računov, ki so združena. Povezana sredstva obstajajo za zmanjšanje stroškov ločenega upravljanja računov sestavnih delov.

Zbrana sredstva so vrsta skupni sklad ki ni javno kotiran ali na voljo posameznim malim vlagateljem. Namesto tega se ti uporabljajo v zaprtih pokojninskih načrtih, pokojninskih skladih, zavarovalnih policah in drugih računih institucij.

Razumevanje združenega sklada

Mešanje vključuje združevanje

premoženje prispevali vlagatelji v en sam sklad ali naložbeno sredstvo. Mešanje je glavna značilnost večine investicijskih skladov. Lahko se uporablja tudi za združevanje različnih vrst prispevkov za različne namene.

V mnogih pogledih so združena sredstva podobna Vzajemni skladi. Oba profesionalno upravlja en ali več upravljavcev skladov in vlagata v osnovne finančne instrumente, kot so delnice, obveznice ali kombinacija obeh.

Tako kot vzajemni skladi imajo združene naložbe skladov koristi od ekonomije obsega, ki omogočajo nižje stroške trgovanja na dolar naložbe, in diverzifikacijo, kar zmanjšuje portfeljsko tveganje.

Nadzor združenih sredstev

Ena pomembna in pomembna razlika pa je, da mešanih skladov ne ureja Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC), kar pomeni, da jim ni treba predložiti različnih dolgotrajnih razkritij. Po drugi strani se morajo vzajemni skladi registrirati pri SEC in upoštevati Zakon o investicijskih družbah iz leta 1940.

Zbrana sredstva pa niso popolnoma brez nadzora: Združene države jih lahko pregledajo Urad kontrolorja valute, pa tudi posamezni državni regulatorji.

Medtem ko imajo vzajemni skladi a prospekt, združeni skladi imajo povzetek opisa načrta (SPD). SPD ponujajo več podrobnosti, ki opisujejo cilje sklada, naložbeno strategijo in ozadje njegovih upravljavcev. V dokumentu SPD so navedene pravice in obveznosti, ki jih lahko pričakujejo udeleženci in upravičenci načrta. Vsak udeleženec združenega sklada mora pozorno prebrati SPD.

Prednosti in slabosti združenih skladov

Manjša stopnja regulacije ima za posledico nižje pravne stroške in stroške poslovanja združenega sklada. Nižji so stroški, manj je vlečenja donosov sklada. Če bi združeni sklad in primerljiv vzajemni sklad dosegel popolnoma enako bruto uspešnost, bi bil čisti donos mešanega sklada verjetno boljši, ker so bili njegovi stroški nižji od stroškov vzajemnega sklada.

Pomanjkljivost združenih sredstev je, da nimajo simbolov in se z njimi ne trguje javno. Zaradi pomanjkanja javnih informacij lahko zunanji vlagatelji težko sledijo skladom kapitalski dobički, dividende in prihodki od obresti. Pri vzajemnih skladih so ti podatki veliko bolj pregledni.

Primer združenega sklada

Tako kot vzajemni sklad ima tudi združenje združevanja Fidelity Contrafund Pool portfelja in javno razkriva ustrezne informacije v četrtletnih poročilih. Osredotoča se na velike zaloge rasti z velikimi utežmi na področju informacijske tehnologije, komunikacijskih storitev, diskrecijske pravice potrošnikov, finančnih podjetij in zdravstvenega varstva.

Kombinirani bazen kontrafundov ima 0,43% količnik stroškov, ki je nižji od povprečnega deleža odhodkov vzajemnih skladov - vključno s kolegom vzajemnih skladov, Zveza za zvestobo, z razmerjem 0,86% stroškov. Od svojega začetka leta 2014 je sklad prinesel letni donos v višini 15,85% v primerjavi s 14,12%, ki ga je ustvaril indeks S&P 500.

Nezakonito mešanje

V nekaterih primerih je lahko zbiranje sredstev nezakonito. To se običajno zgodi, ko upravitelj naložb v nasprotju s pogodbo združi denar strank z lastnim ali podjetniškim.

Podrobnosti o upravljanje premoženja Ti sporazumi so običajno določeni v pogodbi o upravljanju naložb. Investicijski upravitelj ima fiduciarno odgovornost za upravljanje premoženja v skladu z določenimi specifikacijami in standardi. Investicijski svetovalec ne more združiti sredstev, za katere je dogovorjeno, da bodo upravljani ločeno.

Lahko se pojavijo tudi druge situacije, ko je treba s prispevki posameznika ali stranke ravnati s posebno skrbjo. To se lahko zgodi v pravnih zadevah, računih strank podjetij in transakcijah z nepremičninami.