Kaj je bil prvi vzajemni sklad?

Čeprav je negotovo, mnogi sledijo nastanku prvega vzajemni sklad nazaj k nizozemskemu trgovcu Adriaanu Van Ketwichu. Leta 1774. Van Ketwich je sklad predstavil pod imenom Eendragt Maakt Magt ("Edinost ustvarja moč").

Novi zaprti sklad je potencialnim vlagateljem omogočil nakup delnic sklada, dokler ni bilo prodanih vseh 2000 razpoložljivih enot. Ko je bil sklad poln, je bil edini način za dostop do imetja sklada nakup enot premoženja od obstoječega delničarja. Sklad Van Ketwich je vseboval tudi letni računovodski izkaz, katerega delničarji so lahko kadar koli zahtevali vpogled.

Ta model vzajemnega sklada je v Evropi začel pridobivati ​​popularnost v poznih 1700 -ih in v 1800 -ih, sčasoma pa je v 1890 -ih dosegel obale Amerike. Prvi ameriški zaprti vzajemni sklad je nastal leta 1893 z ustanovitvijo Bostonskega osebnega sklada. Kmalu zatem je Aleksandrov sklad inoviral tako, da je vlagateljem omogočil, da vzamejo denar, kadar koli to želijo.

Prvi ameriški vzajemni skladi

Sodobni vzajemni sklad, ki ga poznamo danes, se je prvič pojavil v Bostonu leta 1924 z uvedbo sklada vlagateljev Massachusettsa, ki je bil prvi vzajemni sklad z

odprto dokapitalizacijo, kar skladu omogoča neprekinjeno izdajanje in odkupovanje delnic. Že po enem letu obstoja je bila priljubljenost sklada očitna. Lastništvo sklada se je povečalo s 50.000 USD na več kot 390.000 USD.Sklad je bil tudi prvi te vrste pojdi v javnost leta 1928.Leta 1929 je bil uveden Wellingtonov sklad (danes del družine skladov Vanguard), ki je bil prvi vzajemni sklad, ki vključuje delnice in obveznice, v nasprotju s slogom neposrednih naložb v trgovske banke in trgovina.(Glej tudi: Kratka zgodovina vzajemnega sklada.)

Zlom borze leta 1929 je bil videti kot konec vzajemnih skladov, toda iz tega debakla je prišlo do nastanka Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC), in Zakon o borzi vrednostnih papirjev. Ta dva dogodka sta pomagala zaščititi vlagatelje.

Morda pa je bila najpomembnejša uredba Zakon o investicijskih družbah iz leta 1940, ki je pomagal oblikovati sodobne industrije vzajemnih skladov, skladov za varovanje pred skladi in skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF).

Zakon o investicijskih družbah iz leta 1940 je bil ustvarjen z aktom Kongresa, ki zahteva naložbe registracijo podjetij in javno urediti ponudbo izdelkov investicijskih družb trgu. Ta zakonodaja jasno opredeljuje odgovornosti in zahteve investicijskih družb ter zahteve za ponudbe naložbenih produktov, s katerimi se javno trguje, vključno z odprtimi vzajemnimi skladi, zaprtimi vzajemnimi skladi in naložbami na enoto zaupanja. Namenjen je predvsem naložbenim produktom na drobno, ki se javno trgujejo.(Preberite več: Zakon o investicijskih družbah iz leta 1940)

Naslednji pomemben razvoj je bil prvi indeksni sklad. To je bil sklad Wells Fargo, ustanovljen leta 1971.Leta 1976 so bile malim vlagateljem ponujene prve delnice indeksa vzajemnih skladov.Enkrat IRA je prišlo do tega, da je sprejemanje vzajemnih skladov v javnosti eksplodiralo. Dajanje vzajemnih skladov na račun za upokojitev se zdaj šteje za običajno prakso. Končno, skladi, s katerimi se trguje na borzi je prišel leta 1993.To so kot vzajemni skladi, vendar se z njimi lahko trguje ves dan kot z delnicami.

Spodnja črta

Prvi vzajemni sklad leta 1774 ni bil le nova ideja o združevanju denarja vlagateljev za nakup delnic; bil je začetek procesa, ki bi povprečnega človeka pripeljal na borzo.