Opredelitev varnosti pri sodelovanju pri dohodku (IPS)
Kaj je dohodkovna zaščita (IPS)?
Vrednostni papir (IPS) je vrsta naložbe, ki združuje navadne delnice in donosne obveznice. Zasnovan je tako, da zagotavlja redna izplačila dohodka v obliki dividend, izplačanih na delnice, in obresti na obveznice.
Varščina, ki sodeluje pri dohodku, se lahko imenuje tudi varščina za vložek dohodka (IDS) ali povečana varnost dohodka (EIS).
Ključni odlomki
- Vrednostni papir (IPS) je vrsta naložbe z delnicami in obveznicami.
- IPS je zasnovan za zagotavljanje rednih izplačil dohodka z uporabo obveznic in delnic.
- Vsaka komponenta IPS bo predmet ustrezne vrste obdavčitve.
- Varščina za vložek dohodka je drugo ime za vrednostni papir, ki sodeluje pri dohodku.
- Dohodkovni vrednostni papir sestavljajo obveznice in delnice, obdavčljive pa so le obresti iz obveznic.
Razumevanje dohodkovno zaščite (IPS)
Ti vrednostni papirji so bili ustvarjeni za zagotavljanje stalnega, visokega denarnega toka vlagateljem prek deležev v podjetjih. A podjetje, ki izdaja IPS ima stabilen denarni tok, omejene zahteve po kapitalskih izdatkih in nizke možnosti za rast. Družba potrebuje način za spodbujanje naložb, ker se njene zaloge verjetno ne bodo dramatično premaknile.
Zaradi tega bo del obveznic IPS ponudil višji donos kot večina obveznic.
Dividende, izplačane na IPS, izhajajo iz prostega denarnega toka družbe. Običajno se podjetje zaveže, da bo imetnikom IPS razdelilo določen odstotek prostega denarnega toka. Zato se lahko plačani znesek razlikuje od meseca do meseca ali od četrtletja do četrtletja, tako kot pri vseh delniških dividendah.
Z vrednostnim papirjem, ki sodeluje pri dohodku, se običajno trguje na borzi, njegove dve komponenti pa je mogoče ločiti in trgovati posamično. Običajno mora biti kupec lastnik IPS določen čas, preden se proda.
Obrestni del obveznic IPS pa je obdavčljiv kot navaden dohodek.
Posebni premisleki
Upoštevajte, da se IPS včasih imenuje tudi varščina za vložek dohodka, razlog pa je povezan z davčnimi posledicami tega vrsta naložbe.
Nekateri del distribucije IPS se lahko šteje za donos kapitala in ne za običajno obdavčljivo dividendo. Donos na kapital je obdavčen s 15%, kar je davčna stopnja na kapitalski dobiček.
