Državno hipotekarno združenje vlade (Ginnie Mae) Opredelitev

Kaj je državno državno hipotekarno združenje?

Izraz Državno državno hipotekarno združenje se nanaša na zvezno vladno družbo, ki jamči za pravočasno plačilo glavnice in obresti hipotekarni vrednostni papirji (MBS), ki jih izdajo pooblaščeni posojilodajalci. Združenje je splošno znano kot Ginnie Mae in je skrajšano GNMA. Zagotavljanje Ginnie Mae dopušča hipoteka posojilodajalci za pridobitev boljše cene za MBS v kapitalskih trgih.

Razumevanje vladnega nacionalnega hipotekarnega združenja

Državno državno hipotekarno združenje je bilo ustanovljeno leta 1968 kot del Oddelek za stanovanjski in urbani razvoj ZDA (HUD) za spodbujanje dostopnega lastništva stanovanj.Ginnie Mae ne ustvarja ali pospešuje hipotekarnih posojil, ampak jih jamči za eno- in večstanovanjske hiše. Od teh posojila ki jih podpira vlada, lahko lastniki stanovanj zagotovijo nižje obrestne mere, s čimer so znižali stroške izposojanja.

To je bila prva organizacija, ki je leta 1970 ustvarila in jamčila hipotekarne vrednostne papirje in od takrat naprej podpira te instrumente. Vrednostni papirji so bili prvič prodani na mednarodnem trgu na luksemburški borzi leta 1983.Ginnie Mae v bistvu stoji nekaj korakov za hipotekarnim trgom, ne izdaja, ne prodaja in ne kupuje posrednih hipotekarnih vrednostnih papirjev niti ne kupuje hipotekarnih posojil. Namesto tega odobreno zasebno posojilodajalci pridobite primerna posojila, jih združite vrednostnih papirjevin izdajajo hipotekarne vrednostne papirje, za katere jamči Ginnie Mae. Po podatkih združenja Spletna stran, Stanje portfelja MBS Ginnie Mae je vredno 2,1 bilijona dolarjev.

S tem Ginnie Mae jamči za pravočasno plačilo glavnice in obresti odobrenih izdajateljev - npr hipotekarni bankirjivarčevanja in posojila ter poslovne banke- kvalificiranih posojil. Vlagatelj v vrednostni papir GNMA ne ve, kdo je osnovni izdajatelj hipotek, ampak le, da za zavarovanje jamči Ginnie Mae. To pomeni, da ga podpira polna vera in zasluga ameriške vlade, tako kot instrumenti, ki jih je izdala Zakladništvo ZDA.Jamstvo GNMA pomeni, da vlagateljem z delnicami v skladih Ginnie Mae nikoli ni treba skrbeti za vpliv zamud pri plačilih ali hipotekarnih neplačilih na njihovo naložbo. Ko hipotekarni posojilojemalci ne izvedejo plačila, Ginnie Mae vstopi v počastitev teh zamujenih plačil.

Prizadevanja Ginnie Mae služijo razširitvi nabora lastnikov stanovanj s tem, da večinoma pomagajo pri posojanju lastnikom stanovanj, ki so na trgu hipotekarnih posojil tradicionalno premalo. Večina hipotek, zavarovanih kot MBS Ginnie Mae, je zavarovanih pri Zvezna stanovanjska uprava (FHA), ki običajno zavaruje hipoteke prvi kupci stanovanj in posojilojemalci z nizkimi dohodki. Drugi pogosti upravičenci garancij Ginnie Mae so vrednostni papirji, sestavljeni iz hipotek, zavarovanih pri Veteranska uprava (VA) in Stanovanjska služba na podeželju (RHS).

Posebni premisleki

Kot državna garancijska agencija Ginnie Mae ne počne nekaj stvari. Kot je navedeno zgoraj, agencija sama ne daje posojil in ne daje sredstev za hipotekarne izdajatelje. GNMA tudi ne daje nobenega zavarovanja posojilojemalcem pred kakršnimi koli kreditnimi tveganji, ki izhajajo iz posojilojemalcev. Poleg tega Ginnie Mae za izdajatelje posojil ne določa nobenih standardov, kot so zavarovalniški ali kreditni standardi.

Ginnie Mae vs. druga Maes in Freddie Mac

Obstaja več organizacij, ki so podobne Ginnie Mae, zlasti njene sestrične Freddie Mac, Fannie Mae, in Sallie Mae. Tako kot Ginnie Mae tudi Freddie Mac in Fannie Mae vključujejo hipotekarna in stanovanjska posojila, medtem ko se Sallie Mae ukvarja predvsem s posojili za izobraževanje. Ključna razlika med Ginnie Mae in drugimi je v tem, da je Ginnie Mae korporacija v zvezni lasti. Drugi so podjetja, ki jih sponzorira vlada (GSE) ali zvezno pooblaščene družbe, ki so v lasti zasebnih delničarjev.

Kjer Ginnie Mae jamči samo za vrednostne papirje, ki vsebujejo hipoteke, za katere jamčijo zvezne agencije, npr kot FHA in VA lahko njeni sorodniki podpirajo vrednostne papirje, katerih hipoteke niso zavarovane s strani zveznih držav telesa. Fannie Mae ima tudi svojo portfelja, ki se običajno imenuje zadržani portfelj, ki vlaga v lastne in hipotekarno zavarovane vrednostne papirje drugih institucij.

GNMA je tudi domnevno edini Mae ali Mac, ki ga podpira polna vera in zasluga zvezne vlade. Vendar pa je v drugi polovici leta 2008 med stanovanjska kriza, Fannie Mae in Freddie Mac je vlada prevzela prek a konservatorstvo zveznega odbora za stanovanjske finance.Oba sta bila od leta 2019 rešena v višini več kot 190 milijard dolarjev, kar ju je rešilo propada.Nekateri trdijo, da je reševanje vse, kar je izbrisalo ugled Ginnie Mae kot edine zvezne agencije, ki jamči za hipotekarne vrednostne papirje, ki uživajo zaščito vlade pred neuspehom.