Kako CPI vpliva na dolar v primerjavi z drugimi valutami
The Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) je široko merilo inflacijo znotraj gospodarstva glede na stroške blaga in storitev. Ta številka lahko pomembno vpliva na vrednost valute glede na valute drugih držav.
CPI izračuna Povprečna teža cen košarice potrošniško blago in storitve, vključno s stroški prevoza, hrane in energije. Ekonomisti uporabljajo to številko CPI za oceno sprememb cen pri posameznikih življenjski stroški.
Kadar je inflacija prenizka, a centralna banka kot bi lahko Federal Reserve znižale obrestne mere, da bi spodbudile gospodarsko aktivnost. Če je inflacija previsoka, se lahko obrestne mere zvišajo za stabilizacijo cen. Z zvišanjem obrestnih mer je potrošnik bolj verjetno nagnjen k prihranku denarja in ne k porabi zaradi donosa, ki ga lahko ustvari, če ga hrani v banki.
Na deviznih (forex) trgih je mesečni CPI eden najpomembnejših kazalnikov, ki ga spremljajo trgovci. V primeru ameriškega dolarja lahko Urad za statistiko dela objavo in revizijo vrednosti CPI povzroči nihanje vrednosti dolarja glede na druge valute po vsem svetu.
Ta članek pojasnjuje, kako podatki CPI vplivajo na odnos med dolarjem in njegovimi seznanitvami z drugimi valutami na forex trgu.
Zakaj je CPI pomemben za trgovalce valut
Trgi običajno označujejo kazalnik CPI kot "glavno inflacijo". Ti podatki CPI so ključni pri valutnih trgih, ker inflacija dramatično vpliva na odločitve centralnih bank v zvezi z denarjem politiko.
Glede na to, da imajo centralne banke običajno pooblastila za obvladovanje inflacije na primerni ravni (Federal Reserve in Bank of Japan sta ciljali na stopnjo inflacije 2,0% letno),oblikovalci politik zvišujejo ali znižujejo obrestne mere kot mehanizem za dosego teh ciljnih ravni. Lahko uvedejo tudi druge predpise politike, na primer pogodbe o nakupu obveznic ali povečanje ponudbe denarja.
Če inflacija odstopa od ciljnih ravni, je to mogoč pokazatelj, da lahko centralne banke, kot so Federal Reserve, spremenijo obrestne mere. Če se inflacija dvigne nad 2,0 -odstotni cilj, lahko Fed poveča obrestne mere, da ohladi porabo. To bo okrepilo dolar v primerjavi z drugimi valutami, saj zaradi višje obrestne mere zeleni dolar postane bolj zaželen.
Je tudi napovedni kazalnik uspešnosti gospodarstva. Moral bi inflacija močno narašča tako kot v zadnjih letih v državah, kot sta Brazilija in Venezuela, bodo potrošniki manj nagnjeni k prihranku denarja, saj se njihova kupna moč zmanjšuje.
Medtem ko centralna banka poviša obrestne mere za boj proti inflaciji, se zadolževanje, bodisi za posamezniki običajno kupujejo blago in storitve ali podjetja za namene širjenja pogodbo. To lahko vpliva na širši bruto domači proizvod države.
Kako podatki CPI vplivajo na dolar na trgu Forex
Federal Reserve ima dvojni mandat, ki vpliva na njeno delovanje v zvezi z denarno politiko. Centralna banka želi gospodarstvo pripeljati do polne zaposlenosti, ob širitvi gospodarstva pa želi zagotoviti zdravo stopnjo inflacije.
Kot rezultat, forex trgovci številke brezposelnosti in inflacije obravnavajo kot številke, ki bodo narekovale prihodnjo odločitev centralne banke o tem, ali bo znižala, zvišala ali ohranila sedanje ravni obrestnih mer. Glede na vpliv obrestne mere na moč ali slabost valute lahko trgovci predvideti vpliv dejanj centralne banke in vpliv na uspešnost dolarja v valutnih parov.
Forex trgovci menijo, da sta CPI in Core CPI številka dva najbolj temeljna kazalca uspešnosti gospodarstva. Med tema dvema vrednostma pa ključni CPI omogoča boljši pregled pod pokrovom, saj izključuje stroške v energetskem in živilskem sektorju, ki sčasoma doživljajo večjo nestanovitnost cen.
V ZDA ministrstvo za delo objavlja številke CPI in Core CPI, ki v ukrep ne vključujejo stroškov energije ali hrane.Če bi to število preseglo pričakovanja trga, se dolar običajno okrepi glede na druge valute. Če pa ti odčitki ne bodo dosegli soglasnih pričakovanj, bo valuta padla glede na druge pare.
Vendar učinek ni omejen na mesečno poročilo. Tako kot vse vladne podatke tudi ekonomisti spreminjajo številko CPI. Takšne spremembe lahko močno spodbudijo nestanovitnost v vrednosti valute na svetovnem trgu.
Spodnja črta
Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) je kritični pokazatelj cenovnih pritiskov v gospodarstvu in zagotavlja merilo inflacije. Forex trgovci spremljajo CPI, saj lahko to povzroči spremembe v denarni politiki s strani centralne banke, ki bodo bodisi okrepile bodisi oslabile valuto v primerjavi s tekmeci na trgih. Moč ali šibkost valute ima lahko tudi pomemben vpliv na donosnost podjetij, prisotnih na številnih svetovnih trgih.
