Kako JPMorgan zasluži: Corporate & Investment Bank je glavni vir dobička

JPMorgan Chase & Co. (JPM) je globalni holding za finančne storitve in največja ameriška banka po sredstvih.Podjetje ponuja storitve, vključno s potrošniškim bančništvom, investicijskim bančništvom, komercialnim bančništvom in upravljanjem premoženja za posameznike, podjetja, institucije in vlade po vsem svetu.JPMorgan s sedežem v New Yorku na mednarodni ravni konkurira široki paleti bank, borznoposredniških družb, podjetij za investicijsko bančništvo, hedge skladi, družbe za trgovanje z blagom, družbe za zasebni kapital, zavarovalnice in investicijski menedžerji, vključno z Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (C), Morgan Stanley (GOSPA), Wells Fargo & Co. (WFC) in Goldman Sachs Group Inc. (GS).

Financiranje družbe JPMorgan

JPMorgan je v svojem poslovnem letu 2020 ustvarila 29,1 milijarde dolarjev čistega dobička in 119,5 milijard prihodkov (FY), ki se je končalo 31. decembra 2020. Prihodki so se v primerjavi s prejšnjim letom povečali za 3,6%.Povečanje prihodkov je povzročilo 11,7-odstotno povečanje neobrestnih prihodkov, kar je bilo nekoliko izravnano s 4,7-odstotnim zmanjšanjem čisti obrestni prihodki.

Čisti dobiček se je v letu 2020 v primerjavi z letom 2019 zmanjšal za 20,0%. Kljub naraščajočim prihodkom je na čisti dobiček JPMorgan negativno vplivalo znatno povečanje rezervacij za kreditne izgube med letom. Banka je zaradi gospodarske negotovosti, ki jo je sprožila pandemija COVID-19, umaknila dodatne rezervacije.

Poslovni segmenti JPMorgan

JPMorgan svoje prihodke in čisti dobiček razdeli na naslednje poslovne segmente: potrošniško in bančno poslovanje v skupnosti; Corporate & Investment Bank; Komercialno bančništvo; Upravljanje premoženja in premoženja; in korporativno. Za razliko od finančnih številk družbe JPMorgan, razčlenitev segmentov poteka na podlagi, ki ni GAAP. Skupni prihodki, ki niso povezani z GAAP, so bili v letu 2020 122,9 milijarde USD, kar je približno 3,4 milijarde USD več kot GAAP prihodkov. Skupni čisti dobiček, ki ni povezan z GAAP, je bil za leto 29,1 milijarde USD, enako kot čisti dobiček GAAP.

Potrošniško in skupnostno bančništvo

Odsek bančništva za potrošnike in skupnost JPMorgan ponuja potrošnikom in podjetjem različne storitve, vključno z depoziti in naložbeni produkti, upravljanje gotovine, plačilne rešitve, nastanek in servisiranje hipoteke, izdajanje kreditnih kartic in avto posojila.Ta segment je v poslovnem letu 2020 poročal o neto dobičku v višini 8,2 milijarde USD, kar je 50,3% manj kot leto prej. Prihodki tega segmenta so znašali 51,3 milijarde USD, kar je 7,0% manj kot v letu 2019. Odsek predstavlja približno 27% celotnega čistega prihodka in približno 41% celotnih prihodkov, ki niso povezani z GAAP.

Podjetniška in investicijska banka

Odsek JPMorgan's Corporate & Investment Bank ponuja naložbeno bančništvo, ustvarjanje trga, vrhunsko posredovanje in zakladniške in vrednostne papirje ter storitve in storitve za podjetja, vlagatelje, finančne institucije in vlade.Čisti dobiček za ta segment se je v letu 2020 povečal za 43,0% v primerjavi z letom 2019. S 17,1 milijarde dolarjev segment predstavlja približno 55% celotnega čistega dobička JPMorgan. Prihodki za segment so se za leto povečali za 25,5% na 49,3 milijarde USD, kar predstavlja približno 40% skupnih prihodkov, ki niso povezani z GAAP.

Komercialno bančništvo

Segment komercialnega bančništva JPMorgan ponuja celovite finančne rešitve, vključno s posojili, plačili na debelo, naložbami bančništvo in produkti za upravljanje premoženja za stranke, vključno z malimi podjetji, srednjimi in velikimi korporacijami ter lokalnimi vlade.Ta segment je v poslovnem letu 2020 dosegel 2,6 milijarde USD, kar je 34,9% manj kot v prejšnjem letu in predstavlja približno 8% celotnega zneska. Prihodki za segment so se povečali za 0,5% na 9,3 milijarde USD, kar predstavlja skoraj 8% skupnih prihodkov, ki niso povezani z GAAP.

Upravljanje premoženja in premoženja

Segment upravljanja premoženja in premoženja družbe JPMorgan ponuja storitve v vseh razredih premoženja in ima v upravljanju 2,7 bilijona dolarjev sredstev (AUM).Ta segment ponuja tudi izdelke in storitve za upokojitev ter posredništvo in bančništvo.Čisti dobiček se je v letu 2020 povečal za 4,4% na 3,0 milijarde USD, kar predstavlja skoraj 10% celotnega čistega prihodka JPMorgan. Prihodki so se v primerjavi z letom 2019 povečali za 4,8%. Pri 14,2 milijarde dolarjev prihodki za segment predstavljajo približno 11% vseh prihodkov, ki niso povezani z GAAP.

Korporativno

Odsek podjetij JPMorgan med drugimi funkcijami meri, spremlja, poroča in upravlja likvidnostna, finančna, kapitalska in devizna tveganja banke.Ta segment je v poslovnem letu 2020 poročal o 1,8 milijarde dolarjev čiste izgube v primerjavi z 1,1 milijarde dolarjev v prejšnjem letu. Prihodki za segment so bili prav tako negativni -1,2 milijarde dolarjev v primerjavi z 1,2 milijona dolarjev v letu 2019.

(Opomba: segmenti z negativnimi prihodki in/ali čistimi prihodki so izključeni iz ustreznih izračunov deleža prihodkov in čistega dohodka ter zgornjih grafikonov.)

Nedavni razvoj JPMorgan

JPMorgan namerava zapreti zasebno bančništvo v Mehiki, so za Bloomberg povedali ljudje, ki so seznanjeni s to zadevo. Banka je podpisala sporazum o napotitvi lokalnih podjetij na BBVA Mexico, ki je lokalna enota Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. Vendar bo JPMorgan še naprej služil strankam s sedežem v Mehiki izven države. Ta poteza je posledica podobne odločitve, ki jo je banka sprejela lansko poletje, da zapre svoje lokalne zasebne bančne posle v Braziliji in napoti brazilske stranke v Banco Bradesco SA.

Kako JPMorgan poroča o raznolikosti in vključenosti

Kot del naših prizadevanj za izboljšati zavedanje o pomenu raznolikosti v podjetjih, vlagateljem ponujamo vpogled v preglednost JPMorgan in njegovo zavezanost raznolikosti, vključenosti in družbeni odgovornosti. Preučili smo podatke, ki jih je objavil JPMorgan, da bi vam pokazali, kako poroča o raznolikosti svojih uprav in delovne sile, da bi bralcem pomagali pri sprejemanju odločitev o nakupih in naložbah.

Spodaj je tabela možnih meritev raznolikosti. Pokaže, ali JPMorgan razkriva svoje podatke o raznolikosti upravnega odbora, C-Suite, splošnega vodstva in zaposlenih na splošno, kar je označeno z ✔. Pokaže tudi, ali JPMorgan razčleni ta poročila, da razkrije raznolikost sebe glede na raso, spol, sposobnosti, status veterana in identiteto LGBTQ+.

Poročanje o raznolikosti in vključenosti JPMorgan
Dirka	Spol	Sposobnost	Status veterana	Spolna usmerjenost
Upravni odbor	✔ (samo v ZDA)	✔
C-Suite	✔ (samo v ZDA)	✔
Splošno upravljanje	✔ (samo v ZDA)	✔	✔ (samo v ZDA)	✔ (samo v ZDA)	✔ (samo v ZDA)
Zaposleni	✔ (samo v ZDA)	✔	✔ (samo v ZDA)	✔ (samo v ZDA)	✔ (samo v ZDA)