6 ETF-jev, ki bi lahko bili dokaz recesiji

Če vas skrbi zaloga popravljanje trga, ali sčasoma na ozemlje medvedjega trga, potem boste želeli razmisliti o sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), zajetih spodaj. Vsi vam bodo dali več zaščita spodaj kot velika večina ETF po vsem vesolju ETF. Vendar pa obstaja nekaj pogostih napačnih predstav o teh ETF -jih, o katerih morate vedeti.

Za vaše udobje so spodnji ETF razdeljeni v dve skupini: najvišjo in drugo stopnjo. Zagotavljamo ključne podatke o vsakem ETF in nakazujemo njegovo najnižjo vrednost v letu 2009 po padcu trga, povezanem z veliko recesijo, v primerjavi z njenim vrhu 2008.

Najvišja stopnja

ETF-ji najvišje stopnje so opredeljeni kot tisti, ki imajo veliko količino sredstev v upravljanju in veliko likvidnost na trgu.

Sektor za izbiro potrošniških sponk SPDR ETF (XLP)

• Namen: Sledi delovanju Potrošniške sponke Izberite Indeks sektorja
• Bilančna vsota: 13,5 milijard USD (31. decembra 2020)
• Datum začetka: December 16, 1998
• Povprečna dnevna količina: 18 milijonov
• Dividendni donos: 2.45%
• Razmerje stroškov: 0.13%
• Tri najboljša gospodarstva:
• Procter & Gamble Co. (PG): 16.43%
• Coca-Cola Co. (KO): 10.22%
• Podjetje Pepsi Co Inc. (PEP): 10.037%
• Najvišji april 2008 (pred nesrečo): $28.49
• Najnižje februarja 2009 (dno trga): $20.36

Analiza: XLF je v razprodaji med letoma 2008-09 relativno presegel svoje kolege. Ostaja najbolj likviden in z aktivnim trgovanjem potrošniški rezani sklad, s katerim se trguje.

IShares ameriški ponudniki zdravstvenih storitev (IHF)

• Namen: Sledi uspešnosti Dow Jones Indexa izbranih zdravstvenih delavcev v ZDA
• Bilančna vsota: 1,1 milijarde USD (31. decembra 2020)
• Datum začetka: 1. maj 2006
• Povprečna dnevna količina: 110,000
• Dividendni donos: 0.62%
• Razmerje stroškov: 0.42%
• Tri najboljša gospodarstva:
• UnitedHealth Group, Inc. (UNH): 22.23%
• CVS Health Corp. (CVS): 14.25%
• Cigna Corp. (CI): 6.96%
• Najvišji april 2008: $49.69
• Najnižje februarja 2009: $30.13

Analiza: IHF se v zadnji krizi ni izjemno dobro obdržal in verjetno ne bo cenil, če bo prišlo do druge krize. Vendar pa bo verjetno držalo bolje kot prejšnjič, saj Baby Boomers vstopajo v obdobje, ko bodo potrebovali veliko izdelkov in storitev, povezanih z zdravstvom.

Vanguardov dividendni prispevek ETF (VIG)

• Namen: Sledi uspešnosti NASDAQ ameriškega indeksa izplačil dividend
• Bilančna vsota: 53 milijard dolarjev (31. decembra 2020)
• Datum začetka: 21. april 2006
• Povprečna dnevna količina: 2,4 milijona
• Dividendni donos: 1.61%
• Razmerje stroškov: 0.06%
• Tri najboljša gospodarstva:
• Microsoft Corp. (MSFT): 5.42%
• Visa Inc. (V): 4.5%
• Procter & Gamble Co. (PG): 4.31%
• Najvišji april 2008: $55.19
• Najnižje februarja 2009: $33.18

Analiza: VIG se med zadnjo krizo ni dobro obdržal. Tako bi lahko bilo tudi v prihodnje. Po drugi strani ta nizkocenovni ETF spremlja uspešnost podjetij, ki sčasoma povečujejo svoje dividende.

Podjetja, kot so ta, so skoraj vedno zdrava bilance stanja in ustvarjajo močne denarne tokove. Zato bodo verjetno prebrodili nevihto. Pravilen pristop bi bil v tem, da kupite VIG na vseh padcih, saj veste, da je le vprašanje časa, kdaj se bodo ta elitna podjetja vrnila.

2. stopnja

ETF-ji druge stopnje imajo nekoliko nižjo likvidnost in sredstva, z nižjimi količinami in relativno bolj nestanovitnimi zalogami v portfelju.

Sektor za izbiro pripomočkov SPDR ETF (XLU)

• Namen: Sledenje uspešnosti indeksa izbranega sektorja pripomočkov
• Bilančna vsota: 11,8 milijarde USD (31. decembra 2020)
• Datum začetka: December 16, 1998
• Povprečna dnevna količina: 23,4 milijona
• Dividendni donos: 3.1%
• Razmerje stroškov: 0.13%
• Tri najboljša gospodarstva:
• NextEra Energy, Inc. (NEE): 15.37%
• Dominion Energy (D): 7.77%
• Duke Energy Corp. (DUK): 7.71%
• Najvišji april 2008: $41.31
• Najnižje februarja 2009: $25.35

Analiza: Če raziskujete "ETF-je, odporne proti recesiji", boste na seznamu pogosto našli XLU. Toda zato morate biti previdni pri branju. Kot lahko vidite, se XLU v zadnji krizi ni dobro obdržal. To bo verjetno tudi v naslednji krizi. Medtem ko se gospodarske družbe na splošno štejejo za varne, je težava v tem, da so vzvodne sile. Zato se bodo ob povečanju obrestnih mer njihovi dolgovi podražili.

The razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom za Duke, NextEra Energy in Southern Co. so 1,04, 1,44 oziroma 1,17. To niso grozna razmerja, vendar tudi v okolju z višjo obrestno mero niso tolažljiva.

Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (PBJ)

• Namen: Spremlja uspešnost dinamičnega indeksa Intellidex za hrano in pijačo.
• Bilančna vsota: 69,4 milijona USD (31. decembra 2020)
• Datum začetka: 23. junij 2005
• Povprečna dnevna količina: 17,909
• Dividendni donos: 1.17%
• Razmerje stroškov: 0.63%
• Tri najboljša gospodarstva:
• General Mills, Inc. (GIS): 5.80%
• Mondelez International Inc. (MDLZ): 5.07%
• Brown-Forman Corp razred B (BF.B): 4.89%
• Najvišji april 2008: $16.82
• Najnižje februarja 2009: $11.13

Analiza: Obvladljiv upad v najhujših časih. In PBJ vlaga v najboljše od najboljših v hrani in pijači. Edini razlog, da je PBJ na seznamu druge stopnje, je 0,63% količnik stroškov, kar je nekoliko višje od povprečnega deleža izdatkov ETF, ki je leta 2019 znašal 0,57%. To povečano razmerje stroškov bo vplivalo na vaš dobiček in pospešilo izgube.

Vanguard Consumer Staples ETF (VDC)

• Namen: Sledi uspešnosti MSCI ameriškega indeksa vlaganja na trgu/potrošniških sponk 25/50.
• Bilančna vsota: 5,7 milijarde USD (31. decembra 2020)
• Datum začetka: Januar 26, 2004
• Povprečna dnevna količina: 285,288
• Dividendni donos: 2.23%
• Razmerje stroškov: 0.10%
• Tri najboljša gospodarstva:
• Procter & Gamble Co. (PG): 14.61%
• Coca-Cola Co. (KO): 11.04%
• Pepsico, Inc. (PEP): 9.46%
• Najvišji april 2008: $69.85
• Najnižje februarja 2009: $49.53

Analiza: S tem ETF, ki ponuja zelo nizko stopnjo stroškov in ima vrhunska podjetja, se morda sprašujete, zakaj je na seznamu druge stopnje. Na to je mogoče odgovoriti z eno besedo: likvidnost.

Spodnja črta

Upoštevajte zgornje ETF-je za zaščito navzdol, zlasti tiste v kategoriji Top-Tier. Če pa ste res zaskrbljeni zaradi okvare trga in želite zaščito navzdol, bi bila najvarnejša igra premik v gotovino. Če trg zaide, bo to potekalo v deflacijskem okolju. Če ste v gotovini, se bo vrednost tega denarja povečala (vsak dolar bo šel dlje).

*Avtor Dan Moskowitz ni lastnik nobenega ETF -ja ali zalog, omenjenih v tem članku.