Izračun vrednosti osnovnih točk v Excelu

V stalni prihodek na trgu, se najmanjši prirastek gibanja vsakega finančnega instrumenta imenuje a kljukica. Vsaka sprememba ne sme biti nižja od kljukice in je določena glede na vrednost instrumenta, s katerim se trguje. Najpogostejše vrste instrumentov s fiksnim dohodkom so državne in podjetniške obveznice. V tem članku bomo pregledali, kako se osnove uporabljajo za odraz sprememb v obrestne mere pri naložbah s fiksnim dohodkom in kako izračunati dolarjevo vrednost bazične točke z uporabo Excela.

Kaj so temeljne točke?

Za tržno obrestno mero je minimalna enota osnovna točka (BPS). Če se obrestna mera dvigne z 2% na 2,1%, se stopnja poveča za 10 bazičnih točk. Osnovna točka ustreza stotinki 1%ali 0,01%.

Ta izraz se pogosto uporablja v monetarna politika stopnje, kjer ne govorimo o odstotnem odstopanju, ampak o osnovnih točkah. Tako se dvig obrestne mere s 1,3% na 1,35% ne poveča za 3,84%, ampak za pet bazičnih točk. Običajno je slišati, da medijski komentatorji navajajo, da takšno povečanje ustreza povečanju za 0,05%. Vendar temu ni tako; povečanje je pravzaprav pet bazičnih točk gor na 3,84%.

Temeljne točke in obrestne mere

Pogosto se obrestne mere spreminjajo s 25 na 50 bazičnih točk. Toda tudi zvišanje obrestne mere za nekaj bazičnih točk lahko povzroči splošno zvišanje vseh ravni, ne glede na to, ali se kreditnih trgih ali nepremičninskih trgih. Največji premiki na trgu, na primer tisti med 100 in 200 bazičnih točk, so redki in pogosto signalizirajo spodbuda za temeljito spremembo denarne politike države ali popravljanje poslabšane gospodarske situacije okolja.

Na primer, a centralna bankas spreminjanjem svojih stopenj lahko pomembno vpliva na gospodarstvo države. Tako naraščajoče obrestne mere lahko upočasni ne le rast, ampak tudi inflacijo. Nasprotno pa bo močan padec obrestnih mer povzročil razcvet gospodarstva, ker denar je ceneje dobiti.

Temeljne točke, obrestne mere in zadolževanje

Obrestne mere za izposojanje posameznikov tesno sledijo obrestnim meram za posojila bank, ki pa odražajo obrestne mere, ki jih določijo centralne banke. Pogosto si banke med seboj izposojajo denar, ki ga posojajo strankam. The medbančni tečaj je obrestna mera za kratkoročna posojila med institucijami.

Ta kratkoročna posojila so za en teden ali manj. Nekateri so se spoznali obvezne rezerve, so samo za en dan - dobesedno čez noč - in ta posojila so dana po stopnji, znani kot obrestna mera čez noč ali (v ZDA) obrestna mera zveznih sredstev.

The obrestna mera krmljenih sredstev, kot je pogovorno znano, je ena najpomembnejših obrestnih mer v ameriškem gospodarstvu. Posojilodajalci izpeljejo svoje osnovna obrestna mera, obrestno mero, ki jo zaračunajo svojim najbolj kreditno sposobnim posojilojemalcem. 

Pogoji za druga potrošniška posojila ali naložbene instrumente, na primer a potrdilo o depozitu (CD), potem temeljijo na tej osnovni tečaji. Verjetno ste že videli obrestno mero, ki se oglašuje kot "prime plus 3%!" ali "dve točki nad osnovno!" Tako je obrestna mera hranilnih sredstev na koncu vpliva na kratkoročne obrestne mere za vse, od stanovanjskih in avtomobilskih posojil do letne odstotne stopnje (APR) za kreditne kartice. To odražajo tudi dolgoročne obrestne mere, čeprav posredno.

Izračun dolarjeve vrednosti osnovne točke

Izračun dolarjeve vrednosti osnovnih točk je preprost postopek v Excelu. Kot primer recimo, da imamo enoletno posojilo v višini 1.000.000 USD. Izračunajmo vrednost spremembe 1,5 bazične točke na letni, četrtletni ali mesečni osnovi. Vrednost spremembe bi preprosto povečali za štiri, če bi veljali za četrtletno obdobje, in za 12 v mesečnem časovnem obdobju.

Pomnožimo vrednost finančni instrument želimo izračunati s spremembo osnovnih točk. Tu pomnožimo C9 s C11 in delimo z 10.000. 10.000 ustreza 0,01 od 1%. 0.01*0.01=0.0001. "VLOOKUP" skrbi za proračun četrtletno ali mesečno.

Tu vidimo, da vrednost 1,5 bazične točke na 1.000.000 USD, proporcionalno mesečni, ustreza 12,50 USD.