Ali so erise podjetja Fundrise primerne za vas?

Nepremičnine so ene najbolj uspešnih alternativni razredi sredstev za vlagatelje, ki bi radi razširili svoj portfelj, ali za vse, ki tega preprosto ne uživajo hlapljivo naravo borznega trga. V nasprotju s splošnim prepričanjem ni treba biti zelo bogat, da bi imel lastninsko pravico.

V preteklosti, vlaganje v nepremičnine, zlasti velike poslovne nepremičnine, je bilo nekaj, kar je bilo rezervirano le za posamezniki z visoko vrednostjo (HNWI). Toda vzpon spletnih nepremičnin množično financiranje platforme in javno prodani nepremičninski naložbeni skladi (REIT) so povprečnemu vlagatelju precej olajšali dostop do naložb v nepremičnine. Fundrise je eden izmed številnih spletnih trgih množičnega financiranja tam zunaj, ki so zbrali relativno majhne vsote denarja običajnih ljudi in s tem denarjem pomagali razvijalcem nepremičnin pri financiranju njihovih projektov. Toda ali je to prava naložba za vas? Nadaljujte z branjem, če želite izvedeti več o tej platformi in o tem, ali ustreza vaši naložbeni strategiji in ciljem.

Kaj je Fundrise?

Fundrise, ki sta ga leta 2012 ustanovila dva brata po imenu Benjamin in Dan Miller, je spletno finančno tehnološko podjetje za množično financiranje, ki vlaga v nepremičninski trg. To je bil prvi ameriški projekt množičnega financiranja nepremičnin. Glede na spletno stran podjetja je Fundrise vložil v nepremičnine v ZDA v vrednosti več kot 2 milijardi dolarjev.Crunchbase je poročal, da je podjetje od novembra 2019 zbralo 55,5 milijona dolarjev sredstev.

Kot vsaka druga platforma za množično financiranje nepremičnin, Zbiranje sredstev je odličen za ljudi, ki želijo vlagati v nepremičnine, vendar si ne želijo glavobolov ali težav, ki nastanejo zaradi lastništva nepremičnine. Namesto tega Fundrise opravi vse raziskave in zavarovanje pred vlaganjem v posebne nepremičnine.

Ponudbe

Z naložbenimi ponudbami družbe se ne trguje na javnem trgu, kar pomeni, da gre za vsa nepremičninska vozila na zasebnem trgu. Ti vključujejo več na spletu REIT, ali kot jim pravijo eREITs. Decembra je bil uveden prvi eREIT, sklad za naložbe v nepremičnine Fundrise. 3, 2015. Družba še naprej uvaja nove naložbene produkte, vključno s sedmimi eREIT. Ti vlagajo tako dolg kot lastniški kapital v vrsto različnih vrst nepremičnin, vključno poslovne nepremičnine. Tri e -sklada podjetja vlagajo denar vlagateljev v razvoj in prodajo stanovanjskih nepremičnin.

Načrti

Naložbe so namenjene tako akreditiranim kot neakreditiranim vlagateljem. Akreditirani vlagatelji so tisti, ki imajo neto vrednost več kot 1 milijon dolarjev - brez vrednosti svojega doma. Neakreditirani vlagatelji so povprečni vlagatelji. Fundrise ponuja več različnih portfelja opcije:

• Zaganjalnik: To je najosnovnejši načrt Fundrise. Vlagatelji lahko pridejo na trg z naložbo najmanj 500 USD. To je dobra možnost za vsakogar, ki ima malo denarja za vlaganje, ali za vsakogar, ki samo želi preizkusiti trgu. Vlagatelji lahko brezplačno nadgradijo na osnovni načrt, ko dosežejo naložbo v višini 1.000 USD.
• Dodatni dohodek: Ta račun vlagateljem pomaga vložiti denar v nepremičnine, ki tečejo v gotovini. Obljublja dividende vsako četrtletje z manj cenjenja. Ta portfelj ima od maja 2020 aktivnih 32 projektov. Ta načrt, pa tudi naslednji trije, zahtevajo najmanj 1.000 USD naložbe.
• Uravnoteženo vlaganje: Vlagatelji, ki uporabljajo ta načrt, lahko izkoristijo nepremičnine, ki ustvarjajo denarni tok in rast. Obljublja kombinacijo dividend in spoštovanje z 32 aktivnimi projekti.
• Dolgoročna rast: S tem portfeljem lahko vlagatelji dosežejo svoje cilje z vlaganjem v nepremičnine z visokim potencialom rasti. Vlagatelji del svojih prihodkov od dividend zamenjajo za vrednost delnice. Račun dolgoročne rasti ima 1 aktiven projekt.

Vračila

Čeprav je podjetje prisotno od leta 2012, prvi eREIT pa je bil predstavljen leta 2015, je Fundrise še vedno relativno nov igralec v igri. Toda letni donosi so lahko precej zanimivi za vlagatelje. Na splošno naložbe Fundrise, glede na spletno mesto, vlagateljem v letu 2018 vrnilo 9,11%. Primerjajte to s industrija REIT na drobno, ki so vlagateljem v letu 2018 v povprečju vrnile 4,96%.

Pristojbine

Ker Fundrise vlaga neposredno, vlagateljem prihrani denar pri posredniških provizijah in provizijah za umestitev. A zaračuna visoko upravljanje premoženja 0,85% provizije in 0,15% svetovalne provizije za neakreditirane vlagatelje v skupnem znesku 1%. Torej za vsakih 1000 USD Fundrise vlagateljem vsako leto zaračuna 10 USD - 8,50 USD pristojbin za upravljanje premoženja in 1,50 USD za svetovalne takse. Družba pravi, da pristojbine uporablja za poslovne stroške.

Čeprav se zdi Fundrise eREIT zelo obetavna naložba, zagotovo ni za vsakogar. Tukaj so tri pomembne stvari, ki se jih morate vprašati, ko ugotavljate, ali je pravičnost delež v Fundrise's eREIT je smiseln v vašem naložbenem portfelju.

Ali bi radi vlagali v nelikvidno premoženje?

Ena od glavnih razlik med Fundrise eREIT in tradicionalnim REIT je raven likvidnost. S tradicionalnimi REIT se trguje na a borza in dobijo a tržna znamka (MTM) vrednotenje vsako minuto trgovalnega dne. To daje vlagateljem možnost, da v nekaj minutah prodajo del ali celoto svojih REIT v nekaj minutah.

Po drugi strani Fundrise's eREIT ni na borzi in se šteje, da je nelikviden premoženje. To so naložbena sredstva, ki jih ni mogoče zlahka prodati ali trgovati za gotovino brez velike izgube vrednosti. Morda jih bo težko prodati, ker ni dovolj vlagateljev, ki bi bili pripravljeni kupiti sredstvo. Posledično je mogoče enote unovčiti šele ob koncu vsakega četrtletja. To lahko vlagatelja prisili, da zavzame dolgoročno pozicijo. Težava je lahko tudi, če vlagatelj v nujnih primerih potrebuje takojšen dostop do gotovine.

Ali potrebujete dohodek?

Zvezna zakonodaja zahteva, da vsi REIT razdelijo svojim najmanj 90% svojega letnega dohodka imetniki enot.EREIT -ovi Fundrise niso izključeni iz te zahteve. Posledično namerava družba ob koncu vsakega četrtletja zagotoviti visoko donosno denarno distribucijo. To je lahko odlično za vlagatelje, ki želijo ustvariti dodaten tok prihodkov. Ponudbe Fundrise pa morda niso idealne za vlagatelje, ki jih ne potrebujejo takoj dohodek od naložb. Za razliko od dividend podjetij, ki so obdavčene po nizki stopnji, so distribucije REIT obdavčene po običajnem dohodku Davčna stopnja. Zato se REIT pogosto imenujejo davčno neučinkovite naložbe.

V nekaterih primerih lahko vlagatelj na koncu ustvari višje čiste donose in nižji davčni račun z vlaganjem v delnico, ki večino dobička reinvestira, namesto da bi ga razdelila delničarji.

Kako tolerantni ste na tveganje?

Preden vlagate svoj denar, ga morate razviti profil tveganja. Vaša starost, dohodek in cilji vplivajo na to, koliko tveganja ste pripravljeni prevzeti. Fundrise lahko obljublja velike donose, vendar morda ni primeren za vaš naložbeni portfelj, če menite, da je vaša toleranca do tveganja nizka ali dokaj zmerna. Še vedno relativno novo podjetje - in kljub donosom - Fundrise še vedno mora nekaj rasti, preden se ustanovi.

Ena pomembna stvar, ki jo je treba omeniti pri podjetju in njegovi ponudbi. Podjetje je nastalo po finančni krizi in nima izkušenj s pomembnejšim upadom gospodarstva, zlasti v zvezi z nepremičninskimi in stanovanjskimi trgi. Ni mogoče povedati, kako bi se vlagatelji lahko odzvali na negativne novice, če bi hkrati poskušali unovčiti svoje deleže v podjetju.

V primerjavi z vodstvenimi skupinami REIT-ov, s katerimi se javno trguje, vodstvo Fundrise-ovega eREIT nima dolgoletnih izkušenj. V okrožnici prve ponudbe družbe, vloženi pri Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) je bilo razkrito, da so prvotno vodstveno ekipo eREIT-a sestavljali štirje člani, od katerih je najstarejši le 39 let.

Glede na vašo starost in splošne cilje je lahko naložba v eREIT vredna špekulacije. Po drugi strani pa se drugi vlagatelji morda ne bodo počutili dobro glede tveganja, povezanega z naravo eREIT. Javno trgovalni REIT so lahko veliko bolj primerna alternativa za konzervativne vlagatelje, kot so upokojenci, ki želijo zanesljiv dohodek in hkrati zaščititi svoje ravnatelj.

Spodnja črta

REIT in platforme za množično financiranje nepremičnin so povprečnemu vlagatelju izjemno olajšale vključitev naložb v nepremičnine v svoj portfelj. Tako kot tradicionalni REIT, Fundrise's eREIT daje imetnikom enot premoženja možnost, da izkoristijo nepremičnine, ki ustvarjajo dohodek. Čeprav so eREits na ta način podobni tradicionalnim REIT, obstajajo številne razlike med tema dvema. Delnice v sistemu eREIT Fundrise je mogoče unovčiti šele ob koncu vsakega četrtletja. Poleg tega je lahko eREIT davčno neučinkovit za mlade vlagatelje, ki bi jim lahko z zavedanjem koristili veliko več kapitalski dobički namesto prihodkov od naložb. Konzervativni vlagateljiprav tako je treba opozoriti, da je Fundrise relativno nov igralec v poslu REIT in je zaradi tega morda bolj tvegan kot drugi REIT.