Kako deluje investicijska banka
Kaj je investicijska banka?
Investicijska banka je podjetje za finančne storitve, ki deluje kot posrednik pri velikih in zapletenih finančnih transakcijah. Investicijska banka je običajno vključena, ko se zagonsko podjetje pripravi na začetek prve javne ponudbe (IPO) in ko se podjetje združi s konkurentom. Prav tako ima vlogo posrednika ali finančnega svetovalca za velike institucionalne stranke, kot so pokojninski skladi.
Med njimi so svetovne investicijske banke JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse in Deutsche Bank.
Mnoga od teh imen ponujajo tudi lokalno bančništvo v trgovinah in imajo oddelke, ki ustrezajo naložbenim potrebam posameznikov z visoko neto vrednostjo.
1:16
Investicijska banka
Kako deluje investicijska banka
Svetovalni oddelek investicijske banke se plača pristojbina za svoje storitve. Oddelek za trgovanje zasluži provizije glede na svojo tržno uspešnost. Kot je navedeno, imajo številni tudi bančne oddelke za maloprodajo, ki zaslužijo s posojanjem denarja potrošnikom in podjetjem.
Strokovnjaki, ki delajo za investicijske banke, imajo lahko kariero finančnih svetovalcev, trgovcev ali prodajalcev. Kariera investicijskega bančništva je donosna, vendar običajno prinaša dolge ure in velik stres.
Vloga posrednika
Investicijske banke so najbolj znane po svojem delu kot posredniki med podjetjem in finančnimi trgi. To pomeni, da korporacijam pomagajo pri izdaji delnic v okviru IPO ali dodatne ponudbe delnic. Prav tako urejajo dolžniško financiranje za podjetja, tako da najdejo velike vlagatelje za korporativne obveznice.
Svetovalna vloga investicijske banke se začne s svetovanjem pred prevzemom zavarovanja in se nadaljuje po razdelitvi vrednostnih papirjev.
Investicijska banka je odgovorna za natančnost in objavo računovodskih izkazov podjetja prospekt, ki podrobno opisuje ponudbo vlagateljem, preden so vrednostni papirji na voljo nakup.
Stranke investicijskih bank vključujejo podjetja, pokojninske sklade, druge finančne institucije, vlade in hedge sklade.
Ključni obroki
- Investicijske banke so specializirane za upravljanje zapletenih finančnih transakcij, kot so IPO in združitve za pravne osebe.
- Sodobno investicijsko bančništvo je običajno del večje banke, kot sta Citibank in JPMorgan Chase.
- "Kitajski zid" naj bi ločil dejavnosti investicijskega bančništva od oddelka za trgovanje družbe, da bi preprečil navzkrižje interesov.
Velikost je sredstvo za investicijske banke. Bolj ko ima banka povezav s svetovno finančno skupnostjo, večja je verjetnost, da bo dobiček ustvarila s povezovanjem kupcev s prodajalci, zlasti pri edinstvenih transakcijah.
Poslovanje investicijskih bank lahko v grobem razdelimo na tri glavne funkcije.
Finančni svetovalci
Kot finančni svetovalec velikim institucionalnim vlagateljem lahko investicijska banka nudi strateško svetovanje o različnih finančnih zadevah.
To poslanstvo uresničujejo tako, da združijo poglobljeno razumevanje ciljev svojih strank, industrije in globalne trge s strateško vizijo, potrebno za opazovanje in ocenjevanje kratkoročnih in dolgoročnih priložnosti in izzivi.
Združitve in prevzemi
Olajšanje združitev in prevzemov je ključni element dela investicijske banke.
Investicijska banka oceni vrednost morebitne pridobitve in se z njo pogaja o pošteni ceni. Pomaga tudi pri strukturiranju in olajšanju nakupa, da bi posel potekal čim bolj gladko.
Raziskave
Investicijske banke imajo raziskovalne oddelke, ki pregledajo podjetja in pišejo poročila o njihovih možnostih, pogosto z ocenami nakupa, zadržanja ali prodaje. Ta raziskava morda ne ustvarja prihodkov neposredno, vendar pomaga svojim trgovcem in prodajnemu oddelku.
Raziskovalni oddelek ponuja tudi naložbene nasvete zunanjim strankam, ki lahko zaključijo trgovino prek trgovska miza banke, kar bi banki prineslo prihodke.
Raziskave ohranjajo institucionalno znanje investicijske banke o kreditnih raziskavah, raziskavah s fiksnim dohodkom, makroekonomske raziskave in kvantitativna analiza, ki se za svetovanje uporabljajo znotraj in zunaj stranke.
Velikost je sredstvo v poslu investicijskega bančništva, kjer se največje investicijske banke zanašajo na svetovno mrežo, da se ujemajo s kupci in prodajalci.
Kritika investicijskih bank
Investicijske banke v enem oddelku svetujejo zunanjim strankam, v drugem pa trgujejo z lastnimi računi. To je potencialno navzkrižje interesov.
Da bi to preprečile, morajo investicijske banke ohraniti tako imenovano a Kitajski zid med oddelki. Namen te figurativne ovire je preprečiti izmenjavo informacij, ki bi eni ali drugi strani omogočile nepošten dobiček na račun lastnih strank.
