Kdo zavaruje vašo naložbo na borzi?

Bančne stranke so uživale v miru, saj so vedele, da so njihove varčevalne vloge zaščitene z Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC) za do 250.000 USD na račun, vendar tisti, ki iščejo višje donose, ki so bili pripravljeni tvegati svoj denar v vrednostnih papirjih trgi skorajda niso imeli kakršne koli zaščite v večini zgodovine Wall Streeta, tudi pred izgubami zaradi posrednika ali trgovca (oz. posrednik-trgovec) stečaj. To se je spremenilo leta 1970, ko je kongres ustanovil agencijo, imenovano Korporacija za zaščito vlagateljev vrednostnih papirjev (SIPC).

Ali so izgube naložb zavarovane?

Kadar koli vlagate v delnico, obveznico oz vzajemni sklad, ni zavarovanja pred morebitno izgubo vaše začetne naložbe. Tudi če vlagate v zbirateljske predmete, zavarovanje, ki ga lahko kupite, ščiti le pred nepričakovanimi dogodki, kot sta požar ali tatvina, ne pa pred amortizacijo vrednosti.

Element tveganje je lastnost vlaganja, zato naložb ni mogoče zavarovati. Pri vseh vrstah naložb je donos - bodisi v obliki obresti, dividend ali kapitalskih dobičkov - odraz vrste tveganja, ki ga prevzemate. Večje kot je tveganje, večji je potencialni donos.

Nasprotno pa zmanjšanje tveganja pomeni zmanjšanje potencialnega donosa, na primer razmislite o naložbenih produktih, ki vam zagotavljajo ravnatelj. Vaš denar je zagotovljen, ker boste prejeli relativno nizko donosnost. Ne pozabite, da ne obstaja brezplačno kosilo.

Zavarovanje pred bankrotom posrednikov in trgovcev

Leta 1970 je Kongres ustanovil novo agencijo, imenovano korporacija za zaščito vlagateljev vrednostnih papirjev (SIPC) edina funkcija agencije je pokriti izgube na računih vlagateljev zaradi stečaja njihovega posrednika oz trgovec.

SIPC ne krije nobene izgube, ki bi nastala zaradi tržne dejavnosti, goljufije ali katerega koli drugega vzroka izgube, razen stečaja posrednika ali trgovca. Regulatorne agencije, kot so Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) in Regulativni organ finančne industrije (FINRA) obravnava vprašanja, povezana z goljufijami in drugimi izgubami.

SIPC deluje tudi kot zaupnik ali sodeluje s stranko pri izterjavi premoženja v primeru, da posrednik ali trgovec postane insolventen. SIPC bo prav tako nadzoroval postopek izterjave in zagotovil, da bodo vsi terjatve strank pravočasno in urejeno plačani, vsi izterjani vrednostni papirji pa razdeljeni na pravični kapital, sorazmerno osnove.

SIPC bo vlagateljem povrnil do 500.000 USD, od tega do 250.000 USD v gotovini. Vrnjeni bodo tudi vsi vrednostni papirji, ki so že vpisani v obrazec potrdila na ime vlagatelja.

Primer zaščite SIPC

Recimo, da ima vlagatelj 300.000 USD v gotovini in 150.000 USD v vrednostnih papirjih v imenu ulice pri posredniku ali trgovcu, ki postane insolventen. Pri posredniku ali trgovcu tik pred razglasitvijo stečaja položijo vrednostne papirje v vrednosti 450.000 USD.

Smernice SIPC narekujejo, da bo vlagatelj prejel 250.000 USD svojega denarja in vse svoje vrednostne papirje, ki se hranijo na ulici, za skupaj 400.000 USD. Čeprav bo SIPC povrnil do 500.000 USD, preostalih 50.000 USD gotovine ne bo pokritih, ker presega omejitev 250.000 USD za gotovino. Vrnili bodo vse svoje zaloge, če so še vedno registrirani na svoje ime.

Kadar zaščita SIPC morda ne velja

Vse vrste vrednostnih papirjev niso upravičene do povračila SIPC. Vrednostni papirji, ki jih SIPC ne bo povrnil, vključujejo blago, terminske pogodbe, valuto, fiksno, in indeksirano rentne pogodbe in komanditna partnerstva (LP), ki jih zavarovatelji ločeno krijejo. Poleg tega vse varščine, ki niso registrirane pri SEC, ne bodo upravičene do povračila.

Tako kot FDIC tudi SIPC zajema samo družbe članice. To pomeni, da morate poskrbeti, da je vaše posredništvo podjetje. Če ste stranka pri veliki borznoposredniški hiši, ste verjetno v redu, vendar je vedno dobro preveriti. Če je vaš račun pri manjšem podjetju, se ne samo prepričajte, da je to podjetje član, ampak tudi ugotovite, ali drugo podjetje upravlja transakcije v imenu vašega posredništva.

V tem primeru se morate prepričati, da je tudi to drugo podjetje član SIPC. Članstvo drugega podjetja je potrebno, da je vaš račun zavarovan.

Družba SEC je ugotovila, da je SIPC pogosta težava pri odločanju, koliko osebnega računa je izgubilo zaradi običajnega tržna tveganja in koliko se izgubi zaradi nepooblaščenega trgovanja, ki je pogost vzrok za insolventnost posredništva. Če morate zahtevati izgube, ki so posledica nepooblaščenega trgovanja, boste morda morali SIPC dokazati, da je na vašem račun.

Če torej kdaj sumite, da je na vašem računu prišlo do nepooblaščene transakcije, naredite to Posredujte pismo podjetju za namene dokumentiranja. Na ta način, če vaše podjetje kdaj postane insolventna, zapisi lahko SIPC -ju pomagajo pri odločitvi, kateri deli vaših računov so zajeti in kateri ne.

V resnici je le nekaj vlagateljev po vsej državi izgubilo dejansko premoženje zaradi insolventnosti, ko je bil vpleten SIPC. Med porazdelitvijo sorazmerne izterjave, vračilom vseh registriranih certifikatov vrednostnih papirjev in omejitvami zavarovalnega kritja je malo možnosti, da bi vlagatelj utrpel čista izguba zaradi insolventnosti posrednika ali trgovca.

Poleg zaščite SIPC številni posredniki in trgovci svojim strankam zagotavljajo tudi dodatno kritje prek zasebnega prevoznika. Ta vrsta kritja je znana kot zavarovanje "presežek SIPC" in omejitve kritja za to zaščito so pogosto visoke, na primer 100 milijonov USD na račun. Tako kot pri SIPC bo to kritje vlagateljem le povrnilo izgube zaradi plačilne nesposobnosti posrednika ali trgovca. Omejitve kritja za to vrsto zavarovanja se razlikujejo od podjetja do podjetja.