3 Finančne krize v 21. stoletju

21. stoletje se je izkazalo za gospodarsko tako burno kot dve prejšnji stoletji. V tem obdobju je bilo večkrat finančne krize udarnih narodov, regij in - v primeru Velika recesija- celotno svetovno gospodarstvo. Vse finančne krize imajo določene značilnosti, vendar vsaka pripoveduje svojo edinstveno zgodbo s svojimi edinstvenimi nauki za prihodnost. Preberite, če želite izvedeti več o treh najpomembnejših finančnih krizah, ki jih je svet doživel v 21. stoletju.

Finančni vs. Davčne krize

Finančne in davčne krize se lahko pojavijo iz več razlogov in so lahko posledica notranjih in zunanjih dejavnikov. Kriza lahko izvira iz državnega finančnega sistema ali zvezne vlade.

Nasprotno pa bi lahko eksogen dogodek, na primer naravna katastrofa ali svetovna recesija, državo poslal v finančno in davčno krizo. Čeprav se lahko pojavijo hkrati, obstajajo velike razlike med finančno in fiskalno krizo.

Finančna kriza

Finančna kriza je splošen izraz za sistemske težave v širšem smislu finančni sektor države ali držav. Finančne krize pogosto, vendar ne vedno, vodijo recesije. Če ameriški bančni sektor skupaj sprejema slabe odločitve o posojilih ali če je nepravilno urejen ali obdavčen, ali če doživi kakšen drug eksogeni šok, ki povzroča industrijske izgube in izgubo tečajev delnic, to je finančno stanje kriza.

Od vseh gospodarskih sektorjev velja, da je finančni sektor najnevarnejši epicenter krize, saj se vsak drugi sektor nanj zanaša na denarno in strukturno podporo.

Fiskalna kriza

Fiskalna kriza se na drugi strani nanaša na problem vlade bilance stanja. Če dolg države povzroča težave pri financiranju ali uspešnosti, lahko rečemo, da bo doživel fiskalno krizo. V Združenih državah bi lahko nastala davčna kriza, če bi si na primer zvezna vlada izposodila preveč denarja in se znašla zaprta s kreditnih trgov. Javna fiskalna kriza bi lahko nastala tudi v primeru večje bonitetna agencija znižala boniteto ZDA ali če je morala zvezna vlada zaradi proračunskega primanjkljaja prekiniti plačila.

Fiskalna kriza se lahko pojavi tudi po recesiji in obdobjih visoke brezposelnosti, kar običajno povzroči manj pobiranja davčnih prihodkov, zaradi česar vlada primanjkuje prihodkov. Prekomerno zadolževanje ali zadolževanje v vojnih časih lahko tudi potisne državo v davčno krizo, če država ne more odplačati dolga zaradi škode v gospodarstvu in infrastrukturi države.

Finančne in davčne krize se lahko pojavijo neodvisno ali hkrati. Javna fiskalna kriza lahko neposredno ali posredno povzroči finančno krizo, zlasti če se vlada neprimerno odzove na proračuna težave z odvzemom prihrankov, napadom kapitalskih trgihali uničuje vrednost lokalnega valuto. Na primer, kriza državnega dolga ki je leta 2010 zajela velik del južne Evrope, je bila fiskalna kriza, ni pa bila finančna kriza.

2001–2002 Argentinska gospodarska kriza

Argentinske krize so bile znane po veliki finančni paniki leta 1876. Država je svojo prvo krizo v 21. stoletju doživela v letih 2001–2002, ki je vključevala kombinacijo a valutna kriza in finančna panika. Neuspešno težko valutna vezava do ameriškega dolarja pustil argentinski peso v neredu.Bančni vlagatelji so bili v paniki, ko se je argentinska vlada spogledovala z zamrznitvijo vlog, zaradi česar so se obrestne mere močno povečale.

Decembra 1. 2001 je gospodarski minister Domingo Cavallo uvedel zamrznitev bančnih vlog.Družine so bile zaprte od svojih prihrankov in inflacijo stopnje so dosegle astronomskih 5000%.V enem tednu je Mednarodni monetarni sklad (IMF) je napovedal, da Argentini ne bo več ponujal podpore, saj je ta država veljala za serijskega neplačnika.Mednarodne oblasti niso verjele, da bodo dejansko izvedene ustrezne reforme.

Finančna kriza

Argentinska vlada je izgubila dostop do kapitalskih trgov in zasebne Argentine finančne ustanove so bili tudi odrezani.Številna podjetja so zaprta. Nekatere tuje banke, ki so bile prisotne, so se raje umaknile tveganje njihovo premoženje. Neredna in ekstremna narava obrestnih mer je skoraj onemogočila pravilno delovanje katerega koli finančnega podjetja.

Argentinac bančni sektor je bil pohvaljen zaradi svojih progresivnih predpisov v poznih devetdesetih letih, vendar to ni ustavilo pokola v nesreči 2001–2002. Do leta 2002 je privzeta stopnja med vez izdajateljev je bilo skoraj 60%.Lokalnim dolžnikom ni šlo nič bolje, njihova kasnejša neplačila pa so strla komercialne posojilodajalce.

Argentinski vladi ni šlo veliko bolje. Z upadanjem gospodarstva, visoko brezposelnostjo in brez dostopa do kreditnih trgov je argentinska vlada neplačala 100 milijard dolarjev dolga. Z drugimi besedami, vlada se je oddaljila od vlagateljev, ki so kupovali argentinske državne obveznice.

Valutna kriza

Zaradi težav v gospodarstvu in negotovosti glede stabilnosti zvezne vlade je naložbeni kapital pobegnil iz države. Rezultat je bila devalvacija ali amortizacija argentinskega pesa, ko so vlagatelji prodali svoje naložbe, denominirane v peso, za tuje deleže.

Za nastajajoča tržna gospodarstva je običajno, da svoj dolg izrazijo v ameriških dolarjih, v času devalvacije pa lahko to pohablja državo. Vsak dolg, izražen v dolarjih za vlado, podjetja in posameznike, se je skoraj čez noč znatno povečal, saj so bili davki in prihodki zasluženi v pesosih.

Z drugimi besedami, za plačilo istega glavnega dolga za posojila, denominirana v dolarjih, je bilo potrebno veliko več pesosov samo zaradi devalvacije tečaja pesoja v primerjavi z dolarjem.

2007–2009 Globalna finančna kriza

Splošno velja za najhujšo svetovno gospodarsko krizo po veliki depresiji, globalno finančne krize v letih 2007-2009 vžgali v ZDA in se razširili po večini razvitega sveta. O naravi in ​​vzrokih za to je bilo veliko napisanega Velika recesija, bistvena zgodba pa se osredotoča na velike investicijske banke, ki so se preveč uporabile pri uporabi hipotekarni vrednostni papirji (MBS).

Donosi in cene bančnih instrumentov MBS so temeljili na naraščajočih cenah stanovanj, ki jih je povzročila nevzdržnost balon sredstev na ameriškem stanovanjskem trgu. Padec cen stanovanj je povzročil verižno reakcijo neplačil izdajateljev obveznic po vsej državi, od leta hipotekarne hipoteke in se sčasoma razširila po celotnem trgu MBS.

Na žalost mednarodnih investicijske banke, se je celoten svetovni finančni sistem v devetdesetih in zgodnjih 2000 -ih vse bolj povezoval. Neželeni vrednostni papirji, zavarovani z hipoteke z nastavljivo obrestno mero (ARM) - od katerih jih je veliko nerazložljivo prejelo ocene AAA od Moody's in Standard & Poor's - so preželi japonski in evropski portfelj vlagateljev.

Zgodnje faze krize so se začele v drugi polovici leta 2007, vrhunec pa je dosegel septembra 2008. Ogroženo je bilo več svetovnih investicijskih bank, med drugim tudi Lehman Brothers, AIG, Bear Stearns, Countrywide Financial, Wachovia in Washington Mutual.

Tudi v Evropi je prišlo do številnih bankrotov, med drugim tudi pri Royal Bank of Scotland, ki je leta 2008 zabeležila 34 milijard dolarjev izgube. RBS je bila ena od bank, ki jih je britanska vlada morala rešiti s svojim reševalnim paketom v višini 63 milijard dolarjev.Najhujša recesija v ZDA se je zgodila konec leta 2008 in v začetku leta 2009, vendar je trajalo nekaj mesecev, da je panika zajela Evropo. Države, kot so Grčija, Najbolj prizadeta Irska in Portugalska.

Vendar vpliv finančne krize ni bil omejen le na ZDA in Evropo. Globalno Bruto domači proizvod (BDP), ki meri skupno proizvodnjo blaga in storitev za vse države, se je po podatkih Svetovne banke v letu 2009 zmanjšala na -1,67% s 1,85% v letu 2008.

Ruska finančna kriza 2014

Rusko gospodarstvo, ki ga je vodil Vladimir Putin, se je v prvi polovici 21. stoletja občutno povečalo, zahvaljujoč uspešnemu energetskemu sektorju in naraščajočemu svetovnemu gospodarstvu blago cene. Rusko gospodarstvo je postalo tako odvisno od izvoza energije, da je skoraj polovica ruske vlade prihodki so nastale s prodajo nafte in zemeljskega plina.

Toda svetovne cene nafte so junija 2014 močno padle. Povprečna cena za sod nafte se je v šestih mesecih znižala za skoraj 40% glede na prejšnji prag 100 USD. Padanje pod 100 USD je bilo omembe vredno, saj je bilo to število, za katerega so ruski uradniki ocenili, da je potrebno ohraniti a uravnotežen proračun.

Putin je energetski problem poslabšal z napadom in priključitvijo Krima Ukrajini, kar je povzročilo gospodarske sankcije iz ZDA in Evrope.Velike finančne institucije, kot je Goldman Sachs, so Rusiji začele odrezati kapital in denar. Ruska vlada se je na to odzvala agresivno denarna ekspanzija, kar je privedlo do visoke inflacije in hromih izgub med ruskimi bankami.

Posledično so ZDA in Evropa ter druge države uvedle gospodarske sankcije, ki so vključevale prepoved nakupa zahodne tehnologije za razvoj nafte. Druge sankcije so vključevale blokiranje ruskih bank pri pridobivanju kapitala iz Evrope ali ZDA.

Vpliv krize in sankcij na rusko gospodarstvo sta bila velika. Leta 2015 se je BDP zmanjšal za -1,97% glede na leto prej. Šele leta 2017 je rusko gospodarstvo po podatkih Svetovne banke objavilo letno stopnjo rasti več kot 1,5%.