Best Buy Upside Appears Limited

Best Buy Co Inc. (BBY) poroča o dobičku v četrtek, 29. avgusta, pri čemer opazovalci trga pričakujejo, da bo elektronski velikan poročal o dobičku v višini 0,99 USD na delnico ob 9,55 milijarde USD prihodkov v drugem četrtletju. Delnice so se razprodale za skoraj 5 %, potem ko so v majski izpovednici objavili večinoma tekoče rezultate prvega četrtletja, ko so trgovinsko vojno navedli kot naraščajočo oviro. Nekaj ​​tednov pozneje je dosegel najnižjo vrednost v treh mesecih, v istem času, ko je nekdanji finančni direktor Corie Barry prevzel krmilo od izvršnega direktorja Huberta Jolyja.

Podjetje je v drugem četrtletju prejelo večinoma nevtralne ocene Wall Streeta zaradi tarifne negotovosti in napovedi gospodarske upočasnitve, ki bo vplivala na ciklični maloprodajni sektor. Na žalost je težko napovedati četrtletne rezultate, ker so pred nekaj leti prenehali poročati o primerjalni mesečni prodaji, zaradi česar so se analitiki prisilili, da se zanašajo na sekundarne informacije. Odločitev je škodila delnicam kljub razmeroma močnim metrikam, z malo ali nič rasti v zadnjih 19 mesecih.

Dolgoročna lestvica BBY (1995 - 2019)

Večletni padajoči trend se je leta 1997 končal pod dolarjem in se umaknil močnemu vzponu, ki se je pospešil na vrh leta 2000 pri 39,50. Razprodala se je na enomestno število, ko je počil internetni balon, ki je decembra 2000 poskočil pri 9,33, pred ponovnim testiranjem, ki je oktobra 2002 našel podporo tik nad to ravnjo. Delnica se je ob koncu leta 2003 vrnila na odpornost iz leta 2000, vendar ni uspela izbruhniti, saj je v mrtvem vzorcu, ki se je ohranil do leta 2005, mlet v bok.

Zavzeti kupci so se takrat vrnili, kar je prispevalo k dvostopenjskemu trendu, ki se je končal v zgornjih 50-ih letih v drugem četrtletju 2006. Ta vrh je bil najvišji v naslednjih 11 letih, pred upadom, ki se je med gospodarskim zlomom leta 2008 pospešil na 5-letno najnižjo vrednost. Delnica je to raven podpore presegla leta 2012 in je padla za 13 centov pod najnižjo vrednost iz leta 2002, preden je končala 6-letni padajoči trend.

Kasnejše okrevanje se je odvijalo v dveh nakupovalnih valovih, pri čemer je prvi impulz zastal sredi 40-ih let 2013. To raven odpora je razčistila po volitvah leta 2016 in dosegla stalen napredek, ki je decembra 2017 izbruhnil nad najvišjo raven iz leta 2006. Nakupni pritisk je izhlapel v zgornjih 70-ih mesec pozneje, potem ko je predsednik Trump sprožil prvi strel v trgovinski vojni, medtem ko je avgustovski izbruh propadel oktobra.

Delnice so decembra dosegle 20-mesečno najnižjo vrednost, kar je povzročilo val okrevanja v letu 2019, ki se je julija obrnil na najvišjo vrednost iz januarja 2018, kar kaže na pretirano nestanovitnost in nične donose v več kot 1½ letih. Cenovno delovanje je bilo večino leta 2019 obtičalo v razmeroma ozkem razponu, obtičalo med podporo v nizkih 60-ih in uporom v zgornjih 70-ih. V poročilu tega tedna je veliko bližje podpori kot odporu, kar povečuje možnosti za zlom po reakciji na prodajo novic.

Pogled naprej

Razprodaja v četrtem četrtletju je uspešno preizkusila preboj leta 2017, vendar se je kasnejši odboj obrnil pri 0,786 Fibonacci raven retracementa, ki signalizira zapleten vzorec, omejen na razpon, ki lahko traja mesece ali leta, da ustvari nov trend, višji ali nižje. 60 je videti kot glavna prelomna točka v tej cenovni strukturi, pri čemer razčlenitev tega trgovskega prostora poveča verjetnost za kršitev najnižje vrednosti iz leta 2018.

Mesečni oscilator Stochastics je prešel v nakupni cikel, potem ko je decembra dosegel raven preprodanosti, in ponovno obrnil tečaj, potem ko je aprila označil raven prekupljenosti. Kazalnik se zdaj razteza navzdol, kar kaže, da so se medvedi za zdaj borili nad nadzorom cen. Višje cene po novicah verjetno ne bodo spremenile te enačbe, kar kaže na to, da delničarji uporabijo morebitne skoke nad 70, da zmanjšajo izpostavljenost.

Spodnja črta

Best Buy je opustil vse dobičke, objavljeni od decembra 2017, in je v celoti omejen na doseg, potem ko se je julija 2019 spremenil na ključni harmonični ravni.

Razkritje: avtor v času objave ni imel nobenih funkcij v omenjenih vrednostnih papirjih.