Ali je prepozno za nakup McDonald'sovih delnic?

Dow komponenta McDonald's Corporation (MCD) se trguje na najvišji vrednosti vseh časov nad 218 $ na petkovem predhodnem trgu po poročanju v drugem četrtletju Čisti dobiček na delnico (EPS) v višini 2,05 $ na 5,34 milijarde $ prihodkov. Četrtletni prihodki so izpolnili ocene kljub 0,2-odstotnemu padcu v primerjavi z letom, kar kaže na močno konkurenčno okolje hitre hrane, čeprav se je medletna globalna in prodaja v ZDA povečala za več kot 5,5-odstotna.

Delnice so se v prvi polovici leta 2019 dobro obnesle, dvignile so se za več kot 16 %, julija pa so do zdaj dodale še 6 %. Hitro se približuje vrhunskemu mestu v zmogljivosti komponent Dow in ustvarja navidezno neskončno niz rekordnih vrednosti kljub mednarodnim političnim napetostim, ki so omadeževale Američane blagovna znamka. Očitno lačni jedci vseh političnih prepričanj po vsem svetu še vedno jedo veliko Big Maca in krompirčka.

Dolgoročna lestvica MCD (1990 – 2019)

Močan naraščajoči trend v devetdesetih letih prejšnjega stoletja je zabeležil stalne dobičke,

cepitev dvakrat, medtem ko se je delnica dvignila z enomestne vrednosti na najvišjo vrednost iz marca 1999 pri 47,38 $. Poskus preboja nekaj mesecev pozneje ni uspel, s čimer je bila zaključena zadnja faza a dvojni vrh vzorec, ki se je februarja 2000 zlomil. Naslednji upad se je razvil v dveh velikih prodajnih valovih, ki se je leta 2003 končno končal na 10-letni najnižji vrednosti pri 12,12 USD.

Zdrav odboj med bikovskim trgom sredi desetletja, ki je bil izrezan skozi več stopnje odpornosti, ki je leta 2007 zaključil 100-odstotno vrnitev na najvišjo raven iz leta 1999, pred prebojom, ki se je ob koncu leta ustavil sredi 60-ih dolarjev. Zaloga je bila nova podporo med gospodarskim zlomom leta 2008, ki je pokazala odpornost, ki je postavila temelje za naraščajoči trend leta 2010, ki se je v prvem četrtletju 2012 ustavil malo nad 100 $.

Ta vrh je zaznamoval odpor več kot tri leta, medtem ko se je Dow dvignil za več kot 5000 točk, s čimer je velikana hitre prehrane vrgel na dno lestvice uspešnosti. Prebudil se je iz spanca po uvedbi zelo priljubljenega celodnevnega zajtrka leta 2015 in izbruhnil v zgodovinskem napredku, ki je ustvaril dva popravki na najvišjo vrednost leta 2018 pri 191 $. Cenovni ukrep je aprila 2019 umiril odpor in objavil niz novih najvišjih vrednosti v petkov najvišji nivo nad 218 $.

Mesečni stohastični oscilator novembra 2018 prestopil v cono prekupljenosti in januarja sprožil prodajni signal, vendar je medvedje cikel ni uspel, kar je dvignilo kazalnik na isto raven, kot je bila pred preobrati v letih 2011, 2013, 2015 in 2017. To ciklično vedenje napoveduje, da se delnice približujejo novemu padcu, vendar vsaj do zdaj pošastni porast od marca 2018 je bil tehnično neprebojen, nagrajujoč agresivnost položaji.

Kratkoročni grafikon MCD (2017 – 2019)

The bilančna glasnost Kazalnik akumulacije-distribucije (OBV) je aprila dosegel najvišjo vrednost vseh časov, novembra pa najnižjo. Trend navzgor v letu 2019 ni uspel prebiti spodnje ovire, kar je sprožilo medvedjo razhajanje, kar kaže da je bilo pomanjkanje prodajalcev prav tako učinkovito kot kupna moč pri dvigu delnic na nove visoke. Vendar pa je zdaj potreben le majhen katalizator, da sproži preobrat in večtedenski popravek, ki bi lahko preizkusil podporo pri 200-dnevnem eksponentno gibanje povprečja (EMA).

Fibonaccijeva mreža, raztegnjena po korekciji za leto 2018, postavlja trenutno cenovno gibanje med 2.000 in 2.3820 razširitve, precej nad ravnmi cen, ki običajno ustvarjajo preobrate. Naslednji harmonični upor je na razširitvi 2,618 blizu 230 $, ali približno 10 točk nad petkovim predtrgom. V vsakem primeru je v tem trenutku veliko večje tveganje kot nagrada, ki opozarja vlagatelje na stranskem tiru, naj se po današnji jutranji spovedi odločijo in kupijo delnice.

Spodnja črta

Delnice McDonald'sa se obračajo na najvišji vrednosti vseh časov, potem ko je velikan hitre prehrane izpolnil ocene v drugem četrtletju, vendar je rast že dolgo v zobu, kar povečuje možnosti za vmesni popravek.

Razkritje: Avtor v času objave ni imel nobenih funkcij v omenjenih vrednostnih papirjih.