Regionalne banke testirajo odpornost na novice o prevzemih

Regionalne bančne delnice so se ta teden osredotočile na vlagatelje, potem ko je odbor Federal Reserve odobril Fifth Third Bancorp (FITB) prijava za nakup MB Financial, Inc. s sedežem v Chicagu. (MBFI) v poslu v vrednosti 4,7 milijarde dolarjev. The pridobitev, ko je dokončan, gradi položaj Fifth Third na čikaškem trgu.

"Od vsega začetka smo na MB Financial gledali kot na edinstvenega partnerja v naših prizadevanjih za izgradnjo obsega na tem strateško pomembnem trgu," je v sporočilu za javnost dejal izvršni direktor Fifth Third Greg Carmichael, po vlogi SEC.

Fifth Third je odobril nakup le mesec dni po tem, ko SunTrust Banks, Inc. (STI) in BB&T Corporation (BBT), dve ugledni južni regionalni banki, sta napovedali 66 milijard dolarjev združitev— dogovor, ki bo ustvaril šesto največjo banko v Združenih državah. Analitiki pripisujejo vrnitev nazaj bančni predpisi kot katalizator, ki je spodbudil povečano dejavnost združevanja in prevzema (M&A) v sektorju.

"Nova uredba razčlenjuje banke v pet različnih kategorij glede na raven njihovega premoženja, regionalne banke pa s premoženjem med 100 milijardami dolarjev in 250 milijard dolarjev ima manj stroge predpise kot večje banke z recimo več kot 700 milijardami dolarjev,« Mark Tepper, predsednik in izvršni direktor Strategic Wealth Partners,

je povedal za program CNBC Trading Nation.

Od tehnični z vidika regionalnih bančnih delnic je videti, kot da bi lahko nadaljevale svoj zagon v prvem četrtletju in potisnile skozi zid kratkoročnih odpornost. Tisti, ki želijo spremeniti trgovanje v sektorju, ki je poln združitev in prevzemov, bi morali k svojim seznam za spremljanje.

Fifth Third Bancorp (FITB)

Fifth Third Bancorp s sedežem v Cincinnatiju prek svojega poslovanja ponuja različne finančne storitve segmentih. Ti vključujejo komercialno bančništvo, bančništvo podružnic, potrošniška posojila ter upravljanje premoženja in premoženja. 1121 bančnih centrov s polnimi storitvami regionalne banke deluje predvsem v državah Srednjega zahoda.

Fifth Third Bancorp je bil na vrhu četrtega četrtletja analitikov pričakovanja glede zaslužka, ki poroča o dobičku na delnico (EPS) v višini 69 centov v obdobju. Družba je dejala, da sta rast v tem obdobju podprla rast dobičkonosnih odnosov in izboljšana odpornost bilance stanja. Omenilo je tudi, da naj bi nenehna prizadevanja za finančno integracijo MB in jasno opredeljen nabor strateških prednostnih nalog za prihodnost banki omogočili doseganje dolgoročnih finančnih ciljev. Trgovanje po 28,41 $ z a tržna kapitalizacija 18,43 milijarde dolarjev in ponuja privlačnih 3,31 % donos, je delnica narasla za 20,74 % na leto do danes (od dne 20. 12.) in je od 15. marca 2019 presegla indeks S&P 500 za skoraj 9 %.

Tabela Fifth Third prikazuje an inverzna glava in ramena vzorec, ki se je oblikoval v zadnjih petih mesecih. Tekom tedna so delnice prepričljivo dvigovale izrez vzorca dna in 200-dnevno preprosto drseče povprečje (SMA), ko so vlagatelji navijali za odobritev prevzema banke. Trgovci, ki kupijo preboj, morajo postaviti a naročilo za zaustavitev izgube pod najnižjo vrednostjo tega meseca in poiščite ceno, da jo preizkusite vrzel od 21. maja 2018 pri 30,95 $ – ironično, vrzel je nastala zaradi objave združitve.

PNC Financial Services Group, Inc. (PNC)

S tržno kapitalizacijo 58,79 milijarde dolarjev je The PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) svojim strankam ponuja vrsto finančnih storitev, vključno z bančništvom s prebivalstvom in podjetji, upravljanje premoženja kot tudi bančništvo s stanovanjskimi hipotekami. Regionalna banka s sedežem v Pittsburghu upravlja mrežo približno 2.500 podružnic in več kot 9.000 bankomatov v 19 državah in okrožju Columbia. Kljub temu, da družba manjka četrto četrtletje analitikov zgornja in spodnja vrstica projekcije, je PNC Financial v dobrem položaju, da lahko izkoristi povečane marže, izboljšano posojilno okolje in raznoliko mešanico prihodkov. Od 15. marca 2019 izdajajo delnice 3,02 % dividende in ima donos od začetka leta 11,67 %.

Potem ko je decembra padla za 22 % z najvišje na najnižjo, se je cena delnice PNC Financial januarja izjemno dobro opomogla in povrnila približno polovico teh izgub. Cena delnice je preživela februar utrjevanje in se je v začetku marca spet začela dvigovati. Naslednja velika ovira bikov je prebijanje skozi sotočje upora na ravni 131 $, kjer bi lahko cena našla nasprotni veter iz dolgoročnega padajoči trend linijo in 200-dnevni SMA. Če se delnica premakne nad to območje, pričakujte pritisk na naslednjo raven pomembnega upora pri 137,50 $. Tisti, ki igrajo na preboj, bi lahko zasledili več stop naročil svečniki pod vnosom, da čim dlje povečate zagon.

KeyCorp (KEY)

KeyCorp (KLJUČ) se ukvarja s poslovanjem s prebivalstvom in komercialnim bančništvom s poudarkom na srednji trg komercialne stranke prek modela hibridne skupnosti/podjetniške banke. Čeprav banka s sedežem v Clevelandu deluje v 16 zveznih državah, trgi v Ohiu in New Yorku prinašajo levji delež njenih prihodkov. KeyCorp je v četrtem četrtletju objavil 48 centov prilagojeni dobiček na delnico, s čimer je presegel napovedi Streeta v višini 47 centov. Izboljšanje v čisti prihodki od obresti in zmanjšanje odhodkov je povzročilo prihodke v obdobju. Banka srednjega zahoda trguje z 10,2-kratnikom dobička, kar je nižje od povprečnega večkratnika v panogi 12,6. Delnice KeyCorp imajo tržno kapitalizacijo 17,57 milijarde dolarjev in so 15. marca 2019 višje za 19,01 % glede na leto. Vlagatelji prejmejo mamljiv 4,07-odstotni dividendni donos.

Zdi se, da cena delnice KeyCorp tvori inverzni vzorec glave in ramen, pri čemer se desno ramo zaključi ta teden. Trgovci bi lahko igrali bodisi začetni preboj vratnega izreza vzorca in sedem mesecev trendna črta pri 17,50 $ ali počakajte, da cena počisti območje upora in kupite prvega umik. Razmislite o nastavitvi a naročilo prevzema dobička blizu 21 $—v bližini najvišjega nihanja lanskega poletja.