8 delnic z nizko beta rastjo, ki lahko vodijo v nemiru na trgu

Vlagatelji, ki iščejo delnice z rastjo, ki lahko presežejo ob visokem globalnem tveganju in negotovosti, bi morali razmisliti o nakupu "nizkih beta" rast igra, vključno s Facebook Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOGL), Boston Scientific Corp. (BSX), Medtronic PLC (MDT), Dollar General Corp. (DG) Intercontinental Exchange Inc. (ICE), NextEra Energy Inc. (NEE), in Diamondback Energy Inc. (FANG), glede na študijo UBS strateg Francois Trahan, kot so poročali v Barron's.

Rast zalog so zaostajali za širše Indeks S&P 500 (SPX) septembra, kot zagon trgovanja so se začele spopadati. Vendar pa Trahan na podlagi svoje analize zadnjih dveh desetletij ugotavlja, da delnice z nižjo beta rastjo prekašajo delnice z višjo beta rastjo, ko vlagatelji postanejo več nenaklonjena tveganju, kot so to storili v letih 2007, 2011 in 2015. Vrednotenje, medtem pa se ne zdi relevantno. "V večini primerov so imele uspešnejše delnice rasti višje vrednosti, kar se ni zdelo gonilo uspešnosti," je Tranhan zapisal v sporočilu strankam, kot ga citira Barron's.

Pomen za vlagatelje

Za mesec do datuma do septembra. 25. 2019 se je indeks rasti S&P 500 zvišal za pičlih 0,60 % v primerjavi s 3,64 % povečanjem za S&P 500 Value Index in 2,00 % napredkom za indeks S&P 500 (SPX) kot celoto, na Indeksi S&P Dow Jones. nekaj Wall Street strategi teoretizirajo, da dno prinese na Vrednostni papirji ameriške zakladnice poganja rotacijo, Bloomberg poročila. Naraščajoči strahovi glede a recesija je donosnost znižala, vlagatelji pa so se zatekli v rasti in delnicah z visokimi dividendami. Zdaj so donosi narasli, strahovi pred recesijo se zmanjšujejo, vlagatelji pa jih obračajo obrambni posli.

Beta je merilo za volatilnost ki primerja zgodovinska nihanja cene delnice s tistimi na trgu kot celoti. Beta manj kot 1,0 pomeni, da se delnica nagiba k rasti in padcu manj kot na trgu. Na primer, beta 0,5 pomeni, da se v povprečju odstotna sprememba cene te delnice nagiba biti polovica odstotne spremembe na trgu kot celoti, merjeno z indeksom, kot je S&P 500.

Beta, ki presega 1,0, pomeni, da je delnica bolj volatilna kot trg. Na primer, beta 2,0 pomeni, da delnice ponavadi kažejo nihanja cen, ki so dvakrat večja od gibanja tržnega indeksa.

Boston Scientific ima ocene za nakup ali močne ocene 18 od 24 analitikov, ki ga pokrivajo, ali 75 % po Yahoo Finance. Njihovo povprečje ciljna cena je 48,23 $ ali XX % nad zaključkom septembra. 26, 2019. Podjetje je vodilni proizvajalec medicinskih pripomočkov in instrumentov, predvsem na področju zdravja srca in ožilja. Vodstvo predvideva rast organskih prihodkov od 6 % do 9 % letno do leta 2022, operativna marža na 27 % do leta 2020, na poti do dolgoročnega cilja 30 % po Valuentum Securities, ki piše v Iščem Alfo.

Medtronic ima ocene za nakup ali močan nakup 11 od 23 analitikov ali 52 % po Yahoo Finance. Njihova povprečna ciljna cena je 117,65 $ ali XX nad sept. 26 blizu. Medtronic je tudi vodilni proizvajalec medicinskih pripomočkov, zlasti srčnih naprav, vrhunski igralec tudi na drugih področjih. Podjetje ima visoko skoraj 70-odstotno bruto maržo, močan denarni tok in se hitro širi v nastajajočih trgih, kjer prihodki rastejo za približno 12 % letno in predstavljajo približno 16 % celotne prodaje, pravi stolpec v Iščem Alfo.

Pogled naprej

Delnice z visokimi donose na kapital so med "kakovostnimi" delnicami, za katere Goldman Sachs ugotavlja, da se trguje po razumnih vrednostih. Zlasti priporočajo, da se vlagatelji osredotočijo na delnice z visokimi pričakovanimi stopnjami rasti donosnost lastniškega kapitala (ROE), glede na njihovo zadnje poročilo US Weekly Kickstart.