Je delnica Netflixa padla na dno?
Član FAANG Netflix, Inc. (NFLX) se je prvič po avgustu končalo nad 300 $. 19. v ponedeljek, je zajel govoric o velikem kupcu hedge skladov, pa tudi optimizem, ki je sledil družbi The Walt Disney Company (DIS) izjemno uspešen zagon storitve pretakanja Disney+. Delnice Netflixa se kopičijo in krepijo, odkar so septembra dosegle devetmesečno najnižjo vrednost, kar vzbuja upanje, da se je padec, ki se je začel julija, končno končal.
Vendar pa bi se lahko Disneyjev uspeh zmanjšal tržni delež za Netflix, ki se v prihodnjem letu sooča z vrsto novih konkurentov. Trg pretakanja 2020 ima ogromen potencial, vendar bo poplava novih storitev verjetno sprožila izgorelost strank, ki se naveličajo plačevanja več mesečnih naročnin. Poleg tega ni dovolj kakovostne vsebine, ki bi jo lahko obkrožili, ko novi uporabniki presežejo uvodne cene in prihajajoče vnose, kot je Comcast Corporation (CMCSA) "Battlestar Galactica" ali CBS Corporation (CBS) "Zvezdne steze: Picard."
Netflix še vedno nosi zajetno razmerje med ceno in zaslužkom
(P/E) 97 kljub padcu za več kot 110 točk, odkar je junija 2018 dosegel najvišjo vrednost vseh časov. Podjetje mora vzdrževati in nadgrajevati hitro rast domačih in mednarodnih naročnikov, da to podpira visoko vrednotenje, a kot so ugotovili nezadovoljni delničarji v zadnjih dveh četrtletjih, je to lažje reči kot Končano. Posledično si je težko predstavljati veliko višje cene do naslednje izpovedi zaslužka januarja 2020.Dolgoročna lestvica NFLX (2004 – 2019)
Močan naraščajoči trend, ki je sledil začetni javni ponudbi maja 2002, je dosegel najvišjo vrednost razdeljeno prilagojeno 5,68 $ januarja 2004. To je bila najvišja vrednost v naslednjih petih letih in se je umaknila strmemu padcu, ki je v drugem četrtletju 2005 dosegel najnižjo vrednost pri 1,27 USD. Naslednji odboj se je ustavil le za eno točko pod predhodno najvišjo vrednostjo leta 2006, medtem ko poskus preboja leta 2008 tega ni uspel doseči stopnja odpornosti.
Gospodarski zlom je sprožil zmerno znižanje, pri čemer je oktobrska najnižja vrednost pri 2,56 $ pomenila zgodovinsko nakupno priložnost, pred stalnim dobičkom, ki je v prvem četrtletju 2009 dosegel najvišjo vrednost iz leta 2004. Naslednji izbruh se je vnel leto pozneje, podprt s hitro širitvijo širokopasovnega interneta. Razprodaja v novo podporo v letu 2012 je bil prvi od treh popravkov v tem desetletju, kar je prineslo nov reli del, ki je leta 2015 dosegel skoraj 130 $.
Trend navzgor se je nadaljeval po predsedniških volitvah leta 2016 in dosegel impresivno rast na najvišji vrednosti junija 2018 pri 423 $. Agresivni prodajalci so nato prevzeli nadzor in ustvarili boleč 45-odstotni upad ob koncu leta, čemur je sledil odboj, ki se je ustavil pri 0,786 Fibonaccijevo odmikanje pri prodaji ravni aprila 2019. Razprodaja od julija je našla podporo pri vzponu .786 v septembru, kar je prineslo porast, ki bi lahko povzročil naslednji val simetrični trikotnik vzorec, ki se bo ohranil tudi v letu 2020.
Mesečni stohastični oscilator povečuje verjetnost, da bo septembrska najnižja vrednost za zdaj držala, saj je pred kratkim prešla v nakupovalni cikel iz preprodano cono. To je prvič po letu 2012, da je kazalnik padel na to skrajno raven, kar poudarja pomen nedavnega povečanja. Vendar pa bi moral razvijajoči se razpon ali trikotnik omejiti dobičke na zgornjo trendno črto, ki se počasi usklajuje z 0,618 razprodajo pri 350 $.
Ukrepi, omejeni na razpon, bi morali v predvidljivi prihodnosti dolgoročne vlagatelje držati ob strani in čakati na dokaze, da je delnica še vedno vredna svoje visoke vrednosti. Po drugi strani pa bi lahko trgovci izkoristili ta dobro organiziran vzorec in izkoristili prednosti preprodaja odboj to bi lahko dodalo še 15% ali več odpornosti. Upoštevajte le, da je možen še en preizkus pri podpori trikotnika, ki izpostavi znižanje v vrednosti 260 dolarjev.
Spodnja črta
Delnice Netflixa naj bi do leta 2020 ohranile globoko poletno nizko raven, vendar bo rast v prihodnjih mesecih morda omejena.
Razkritje: Avtor v času objave ni imel nobenih funkcij v omenjenih vrednostnih papirjih.
