Citigroup poroča pod 'Death Cross'
Citigroup Inc. (C) je četrti največji od štirih "prevelik za propad" banke denarnega središča. Delnice so se zaključile v torek, 1. 8, pri 55,46 $, kar je 6,5 % več v letu 2019, vendar je še vedno na ozemlju medvedjega trga z 31,3 % pod najvišjo vrednostjo iz leta 2018, ki je znašala 80,70 $, določeno 1. 29, 2018. Delnice so se podražile za 14,5 % od božične najnižje vrednosti 48,42 $, postavljene decembra. 26.
Citigroup poroča o četrtletnih dobičkih pred otvoritvenim zvoncem 1. 14 in naj bi bila objavljena Čisti dobiček na delnico od 1,61 $. V bistvu je ta ogromna banka poceni, z a razmerje P/E od 8,80 in a dividendni donos 3,24 % po podatkih Macrotrenda. Bančni velikan je v 15 zaporednih četrtletjih premagal ocene dobička na delnico, vendar ta niz uspeha še vedno pusti delnice ugrezane na medvedjem trgu.
Glavni razlog za skrb za bančni sistem je odvijanje bilance stanja Federal Reserve. Od jan. 2. bilanca stanja Federal Reserve je bila označena na 4,058 bilijona dolarjev, kar je 442 milijard dolarjev manj od konca septembra 2017, ko je znašala 4,5 bilijona dolarjev. Fed je decembra iz bilance izčrpala 30 milijard dolarjev, ko je bilo pričakovanih 50 milijard dolarjev. Prejšnji petek je predsednik centralne banke Federal Reserve Jerome Powell nakazal, da bo Fed upočasnil razplet bilance stanja, če bo menil, da je to dejavnik, ki povzroča težave na finančnih trgih. Ta korak za upočasnitev odtoka v decembru kaže na to skrb!
Kako lahko zaupate komentarjem predsednika Fed Powella? Na tiskovni konferenci po srečanju FOMC in dvigu obrestne mere 12. 19. Powell je izjavil, da je bilo zmanjšanje bilance stanja gladko. Poudaril je, da je odtok majhen in ne povzroča večjih težav. Kako se je lahko tako zmotil? Zdaj trg nima nobenih napotkov Fed glede hitrosti popuščanja ravnotežja in o tem, ali bo v letu 2019 prišlo do povišanja obrestne mere, kljub Powellovemu komentarju, da bo dve.
Dnevni grafikon za Citigroup
Citigroup je trgoval pod "smrtni križ« od 26. aprila, ko je 50-d preprosto drseče povprečje (SMA) je padel pod 200-dnevni SMA, kar kaže, da so pred nami nižje cene. Ti povprečji so zdaj 60,11 USD oziroma 67,32 USD. Med 10. majem in okt. 10. so imeli vlagatelji številne priložnosti za zmanjšanje lastniškega deleža nad 200-dnevnim SMA, saj je ta upadel z nad 71,50 USD na delnico. Oktobra se je začel prelom pod "smrtnim križem". 10, ko je medvedji trg pridobil zagon navzdol do decembra. 26 najnižja vrednost 48,43 $. Danes se delnica bori pri mojem letnem vrtilnem tečaju pri 55,32 $, kar je vodoravna črta grafikona.
Konec leta sem imel novo letno vrednost oziroma raven tveganja za celotno novo leto. Ta raven temelji na zadnjih devetih letih letnega zaprtja. Predvidevam, da je devet let zaprtja dovolj za domnevo, da bodo vsi možni bikovski in medvedji odzivi na ceno delnice volatilnost so bile vključene v grafikone in ključne ravni, ki jih ponujam. Ko je raven vrednosti ali tvegana raven prekršena, postane vrtišče za preostanek tega časovnega obzorja ali magnet, ki se skoraj vedno testira vsaj enkrat pred koncem obzorja.
Tedenski grafikon za Citigroup
Tedenski grafikon za Citigroup je negativen, vendar preprodano, pri čemer je delnica pod svojim pettedenskim spremenjenim drsečim povprečjem 57,33 $. Delnica je pod svojim 200-tedenskim preprostim drsečim povprečjem 59,00 $, kar je tudi njegova "vrnitev na povprečje" nazadnje prekrižano v tednu decembra. 7. 12 x 3 x 3 tedensko počasi stohastično branje ta teden naj bi narasla na 15.61, z 10.46 januarja. 4, pri čemer sta obe ravni pod pragom preprodaje 20,00.
Glede na te grafikone in analize bi morali vlagatelji kupiti delnice Citigroup pri mojem letnem tečaju 55,32 USD in zmanjšati deleže na 200-tedenski SMA pri 59,00 USD.
Razkritje: avtor nima nobenih pozicij v nobenih omenjenih delnicah in ne namerava sprožiti nobenih pozicij v naslednjih 72 urah.
