Ali Robo-svetovalci premagajo S&P 500?

Kako se robotski svetovalci primerjajo z dolgoletnim merilom uspešnosti S&P 500? Odgovor ni enoznačen, saj je v veliki meri odvisen od niza dejavnikov od nestanovitnosti trga do vlagateljevih posebnih finančnih ciljev in tolerance do tveganja.

V zadnjem desetletju, robo-svetovalci so postali vse pogostejši način za vsakdanje vlagatelje, da se vključijo v finančne trge. Robo-svetovalci izkoriščajo algoritme za ustvarjanje optimiziranih portfeljev za svoje uporabnike in ponujajo poceni rešitev "nastavi in ​​pozabi".

Ali lahko Robo-svetovalci premagajo trg?

Osnovna predpostavka robotskega svetovalca je enostavna: te digitalne platforme uporabljajo algoritme za sprejemanje naložbenih odločitev v imenu uporabnikov. Po upoštevanju investitorjevega finančni cilji, toleranca tveganja, in časovni horizont, robotski svetovalec razporedi svoja sredstva v raznovrstna sredstva, običajno z nizkimi stroški indeksni skladi, s katerimi se trguje na borzi (indeksni ETF-ji). Ti lahko vključujejo vse od delnic in obveznic do investicijskih skladov za nepremičnine in blaga. Ko je začetna dodelitev opravljena, robo-svetovalec nenehno spremlja portfelj in ga po potrebi ponovno uravnovesi, da ohrani želeno mešanica sredstev.

V zgodovini je bilo profesionalno upravljanje naložb storitev, ki je bila dostopna predvsem premožnim posameznikom ali velikim institucijam. Vendar so robotski svetovalci spremenili igro in vsem ponudili prednosti algoritemskega upravljanja naložb. Zaradi te dostopnosti, skupaj z nižjimi pristojbinami kot pri tradicionalnih človeških svetovalcih, so robotski svetovalci postali priljubljena izbira med novo generacijo vlagateljev.

Vendar ostaja vprašanje: Ali lahko robotski svetovalci premagati trg? Vse bo odvisno od tega. Robo-svetovalci sestavljajo dobro razpršene portfelje, ki sledijo načelom Moderna portfeljska teorija (MPT), kar pomeni, da bodo vsi portfelji, vključno z agresivnimi, imeli nekaj dodelitev široko zastavljenim delnicam v ZDA (npr. prek S&P 500 ETF), kot tudi uteži za druge merila uspešnosti in razredi sredstev. Učinkovitost posameznega robotskega svetovalca se lahko tudi močno razlikuje glede na vrsto dejavnikov, kot so učinkovitost njihovih algoritmov, vrednostnih papirjev, ki jih uporabljajo za sestavo svojih portfeljev, in obsega razredov sredstev, ki črpajo iz.

Dejavniki, ki vplivajo na delovanje Robo-svetovalca

Eden ključnih dejavnikov, ki vplivajo na uspešnost robotskih svetovalcev, je sestava portfeljev, ki jih upravljajo. Za razliko od neposrednega vlaganja v S&P 500, robotski svetovalci ustvarjajo raznovrstnih portfeljev ki vključujejo vrsto razredov sredstev, kot so domače in mednarodne delnice, obveznice, surovine, in nepremičnine – kar se bo razlikovalo glede na toleranco vlagatelja do tveganja, časovni horizont in finančno cilji. To pomeni, da uspešnost portfelja, ki ga svetuje robot, ni vezana samo na uspešnost S&P 500 ali katerega koli indeksa posameznega trga. Namesto tega odraža mešanico donosov iz različnih razredov sredstev, od katerih ima vsak svoj profil tveganja in nagrajevanja.

Na primer, na eni strani ima lahko vlagatelj z visoko toleranco do tveganja portfelj z večjo dodelitvijo delnicam, ki so v preteklosti zagotavljale višje vrača ampak prihajajo tudi z večjimi nestanovitnost. Toda tudi to bi vključevalo več kot le S&P 500, z dodelitvami drugim indeksom, kot je indeks z majhno kapitalizacijo. Russell 2000 ali tehnološke Nasdaq 100.

Po drugi strani pa več nenaklonjen tveganju vlagatelj ima lahko večji del svojega portfelja v obveznicah, ki običajno ponujajo stabilnejše donose. Sestava portfelja bo pomembno vplivala na uspešnost naložbe, ki jo svetuje robot.

Drugi dejavnik, ki lahko vpliva na uspešnost robotskega svetovalca, je specifičnost skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF) ki jih uporabljajo za gradnjo svojih portfeljev. Tudi ETF-ji, ki sledijo istemu merilu uspešnosti, imajo lahko različne ravni napaka pri sledenju, kar je razlika med uspešnostjo ETF in uspešnostjo merila, ki naj bi mu sledil. Na količino napake pri sledenju lahko vplivajo različni dejavniki, na primer ETF stroškovno razmerje, njegova metoda posnemanja merila uspešnosti in likvidnost vrednostnih papirjev, ki jih ima. Zato lahko izbira ETF-jev s strani robo-svetovalca vpliva na celotno uspešnost portfelja.

Drug vidik je strategija ponovnega uravnoteženja, ki jo uporablja robotski svetovalec, ki prav tako vpliva na njegovo uspešnost. Ponovno uravnoteženje je postopek ponovne uskladitve uteži sredstev portfelja, da se ohranijo želene ravni tveganja in donosa. Robo-svetovalci z rednim ponovnim uravnoteženjem zagotovijo, da se portfelj ne oddalji preveč od ciljne dodelitve zaradi različnih zmogljivosti različnih sredstev. Vendar lahko pogostost in način ponovnega uravnoteženja vplivata na transakcijske stroške in davčna učinkovitost, ki posledično vplivajo na neto donos naložbe.

Dejavniki, ki vplivajo na uspešnost S&P 500

S&P 500 ali Standard & Poor's 500 je priljubljen borzni indeks, ki služi kot eno glavnih meril uspešnosti za borzo v ZDA. Sledi uspešnosti 500 velika kapica družbe, ki kotirajo na borzah v ZDA. Indeks na splošno velja za najboljši posamezen merilnik ameriških delnic z veliko kapitalizacijo in zanesljiv pokazatelj zdravja nacionalnega kapitala. gospodarstvo. S&P 500 vključuje podjetja iz vseh sektorji gospodarstva, zaradi česar je reprezentativen posnetek celotnega ameriškega delniškega trga.

Sestava indeksa S&P 500 ni poljubna. Izdeluje in redno posodablja odbor na Standard & Poor's, ponudnik indeksov in bonitetnih ocen. Podjetja so izbrana na podlagi posebnih meril za primernost, vključno z tržna kapitalizacija, likvidnost, domicil, finančna sposobnost preživetja in čas kot delnica, s katero se javno trguje.

Pomembno je, da je S&P 500 a indeks, ponderiran s tržno kapitalizacijo, kar pomeni, da večja podjetja predstavljajo večji delež indeksa. Zato bo uspešnost največjih podjetij pomembneje vplivala na uspešnost S&P 500 kot celote.

Makroekonomski pogoji, kot so zdravje gospodarstva, stopnje inflacije in denarna politika, lahko prav tako spodbujajo obsežne tržne trende, ki vplivajo na vsa podjetja v indeksu. Zaslužek podjetij prav tako igrajo ključno vlogo, saj lahko visoki dobički zvišajo cene delnic, medtem ko jih lahko šibki dobički povlečejo navzdol. Poleg tega geopolitični dogodki, spremembe v vedenju potrošnikov, tehnološki napredek in drugo, specifično za sektor trendi lahko vplivajo na uspešnost posameznih podjetij in posledično na splošno uspešnost S&P 500.

Robo-svetovalec vs. S&P 500

Primerjava robotskih svetovalcev z indeksom S&P 500 ni primerjava jabolk z jabolki. Medtem ko je S&P 500 širok tržni indeks, so robotski svetovalci orodja, ki lahko vlagajo v širok nabor sredstev, ki pogosto vključujejo dodelitev v indeksne sklade S&P 500. Vsak ima svoje edinstvene prednosti in potencialne slabosti, izbira med obema pa mora temeljiti na vaših individualnih naložbenih ciljih in toleranci do tveganja.

Vlaganje neposredno v indeks S&P 500 prek indeksnega sklada ali ETF ima svoje prednosti. Ponuja preprost in poceni način, da postanete izpostavljeni večjemu delu ZDA. borzapotencial rasti. Vendar pa vlaganje izključno v S&P 500 pomeni tudi, da vaš portfelj ni razpršen preko obsega ameriških delnic z veliko kapitalizacijo, kar vas lahko izpostavi določenim tveganjem, ki jim lahko pomaga večja diverzifikacija ublažiti.

The najboljši robo-svetovalci ponuja nekaj edinstvenih prednosti pred vlaganjem izključno v S&P 500:

• Običajno zagotavljajo stopnjo diverzifikacije, ki je ne bi dobili z vlaganjem v kateri koli posamezen indeks. Z razpršitvijo naložb v različne razrede sredstev lahko robotski svetovalci pomagajo zmanjšati tveganje in potencialno izravnati donose skozi čas.
• Avtomatizirajo številne vidike naložbenega procesa, kot sta ponovno uravnoteženje portfelja in zbiranje davčnih izgub, kar je lahko koristno za vlagatelje, ki imajo raje bolj neposreden pristop.

Vendar je vredno omeniti, da imajo robotski svetovalci provizije za upravljanje, ki lahko, čeprav so precej skromne, sčasoma zmanjšajo vaše donose.

Spodnja črta

Izbira med robotskim svetovalcem in S&P 500 ali katero koli drugo naložbo ni enoznačna odločitev za vse. Gre za iskanje primernega za vaše finančne cilje, toleranco do tveganja in slog naložbe.

Medtem ko bo indeksni sklad S&P 500 ali ETF zagotovil nizkocenovno izpostavljenost širšemu ameriškemu delniškemu trgu, hkrati omejuje obseg vašega deleža le na ameriške delnice z veliko kapitalizacijo. Robo-svetovalec bo na drugi strani pogosto zagotovil vrsto razredov sredstev (vsakega predstavlja indeks ETF), ki lahko zelo verjetno vključuje utež za sam S&P 500.