Opredelitev hipoteze o fraktalnih trgih (FMH)

Kaj je hipoteza o fraktalnih trgih (FMH)?

Hipoteza fraktalnih trgov (FMH) je alternativna teorija naložb za široko uporabljeno hipoteza o učinkovitem trgu (EMH). Analizira dnevno naključnost trgu in turbulenco, ki je bila priča med zruši in krize.

Razumevanje hipoteze o fraktalnih trgih

The Finančna kriza 2008 je mnoge opazovalce spraševal o prevladujočih ekonomskih teorijah in perspektivah na trgih. EMH trdi, da vlagatelji delujejo racionalno in trgi so učinkovit, kar pomeni, da morajo cene vedno odražati an premoženja resnična vrednost. Ta način razmišljanja je bil po veliki recesiji znova pod vprašajem.

Alternativne teorije, kot je hipoteza o hrupnem trgu, hipoteza o prilagodljivem trguin hipotezo o fraktalnem trgu (FMH), ki preučujejo vedenje vlagateljev v celotnem a tržni cikel, vključno boom in doprsni kipi, dobil ugled. Leta 1991 je Edgar Peters oblikoval hipotezo o fraktalnem trgu (FMH) kot način ustvarjanja temeljev za tehnična analiza prilagoditve cen premoženja pod osrednjo premiso, da se zgodovina ponavlja.

Hipoteza fraktalnih trgov (FMH) to narekuje finančnih trgih, zlasti pa trg delnic, sledite cikličnemu in ponovljivemu vzorcu. Z EMH ima skupno to, da se obe teoriji močno opirata na razširjenost informacij med vlagatelji. Od tam uberejo različne poti.

Po hipotezi o fraktalnih trgih (FMH) informacije v stabilnih gospodarskih časih ne narekujejo naložbena obzorja in tržne cene. Obstaja različnih številk dolgoročno vlagatelji, ki uravnotežijo število kratkoročno vlagatelji - zagotavljanje vrednostnih papirjev lahko zlahka trgoval brez dramatičnega vpliva na vrednotenje.

To se spremeni v medvedji trgi. Nenadoma se vsi vlagatelji usmerjajo v kratkoročna obzorja in se odzivajo na gibanje cen in informacije. Zaradi tega premika se trgi zmanjšujejo tekočina in več neučinkovita, ki sproži zrušitve in krize.

Metoda hipoteze o fraktalnem trgu

Padec v okvir teorija kaosa, hipoteza o fraktalnih trgih (FMH) razlaga trge z uporabo koncepta fraktalov - razdrobljenih geometrijskih oblik, ki jih je mogoče razčleniti na dele, ki ponavljajo obliko celote.

Kar zadeva trge, lahko vidimo, da se cene delnic gibljejo v fraktalih. Zaradi te lastnosti je možna tehnična analiza: na enak način, kot se ponavljajo vzorci fraktalov Zdi se, da se tudi v vseh časovnih okvirih gibljejo cene delnic, ki posnemajo geometrijske vzorce čas.

Ta analiza se osredotoča na gibanje cen sredstev, ki temelji na prepričanju, da se zgodovina ponavlja. Po tem okviru hipoteza o fraktalnih trgih (FMH) proučuje obzorja vlagateljev, vlogo likvidnosti in vpliv informacij s pomočjo poslovni cikel.

Omejitve hipoteze o fraktalnem trgu

Morda je najbolj očiten problem pri kvantificiranju in uporabi hipoteze o fraktalnih trgih (FMH) odločanje o tem, koliko časa naj se "fraktalni" vzorec ponovi na vodilnem trgu projekcija. Vzorec se lahko ponavlja dnevno, tedensko, mesečno ali celo dlje. Ker pa so fraktali sami po sebi rekurzivni v neskončnem ciklu, trgovec morda ne ve, kdaj naj začne in na kateri lestvici naj deluje.

Zato je zelo težko natančno predvideti časovno obdobje ponovitve, čeprav je verjetno tesno povezano z naložbenim obzorjem. Omeniti velja tudi, da se vzorec verjetno ne bo enako ponovil.