Opredelitev servisiranja presežnih hipotekarnih posojil

Kaj je servisiranje presežnih hipotek?

Servisiranje presežka hipoteke je provizija, ki temelji na odstotku mesečnega denarnega toka v višini hipotekarni vrednostni papirji (MBS), ki ostane, potem ko je denarni tok razdeljen na kupon in plačilo glavnice za imetnika MBS.

Kako deluje servisiranje presežnih hipotek

Strošek servisiranja je odstotek vsakega hipoteka plačilo posojilojemalca a hipotekarni serviser kot nadomestilo za vodenje evidenc o plačilih, zbiranje in izplačevanje depozita, predajo glavnice in obresti imetniku bankovca. Stroški servisiranja se običajno gibljejo od 0,25% do 0,5% neporavnanega hipotekarnega salda vsak mesec. Stroški servisiranja hipotekarnih posojil običajno gredo v

serviser posojila in lahko služi kot jamstvo za zavarovalnico MBS.

Na primer, v tipičnem poslu MBS, če je obrestna mera za hipoteko 8%, lahko imetnik MBS prejme 7,5%, uslužbenec hipoteke prejme 0,25% strošek servisiranja in MBS zavarovalnica dobi 0,15% Ostalih 0,10% (8% - 7,5% - 0,25% - 0,15% = 0,10%) ostane kot presežno servisiranje.

Servisiranje presežnih hipotek za MBS je predmet predplačilo in tveganje podaljšanja. Ko se določi cena presežnega servisiranja, se ta ovrednoti na podlagi ocene, kako dolgo bo renta trajala. To je treba oceniti, saj ni mogoče zagotovo vedeti, kdaj bi lahko hipotekarni posojilojemalec refinanciral ali kako drugače odplačal svojo hipoteko. Vrednost presežnega servisiranja se lahko dramatično spremeni, ko se spremenijo obrestne mere, ker se spremembe trenutnih obrestnih mer glede na obrestna mera o hipoteki določi, kako dolgo bi lahko trajala renta presežnega servisiranja, povezana s to hipoteko.

Od kod prihaja do presežnega servisiranja hipoteke

Odvečno servisiranje hipotekarnih posojil je lahko posledica ravnanja s hipotekami, ki jih združuje začetnik, nato pa prodali. Če kupec sam ne servisira posojila, lahko sklene pogodbo o servisiranju po možnosti z avtorjem ali tretjo osebo. V skladu s takšno ureditvijo bo serviser običajno ohranil pravico do prejemanja del plačil obresti posojilojemalcev v zvezi s celotnim naborom hipotek, ki jih je treba servisirati.

Spread za serviranje hipoteke je znesek obresti, ki ga zadrži serviser, deloma pa ga serviser obravnava kot obliko razumnega nadomestila za opravljene storitve. Če obstaja del hipotekarnega servisiranja, ki presega tisto, kar bi se lahko štelo za primerno nadomestilo za opravljene storitve, temu pravimo presežni servisni razmik in bi predstavljal stalno naložbo v obrestni del osnovne hipoteke bazen.

The Služba notranjih prihodkov (IRS) je že odločilo, da bi lastništvo določenih hipotekarnih presežnih servisnih razponov predstavljalo nepremičninsko premoženje zato bi se dohodek od presežnih servisnih razmikov obravnaval kot obresti od obveznosti, zavarovanih s hipotekami, na realne lastnine.Ta odločba se je za davčne namene štela za naložbene sklade v nepremičnine.