Kakšna je teža portfelja?

Kakšna je teža portfelja?

Utež portfelja je odstotek naložbenega portfelja, ki ga sestavlja določeno gospodarstvo ali vrsta gospodarstva. Najosnovnejši način za določitev teže sredstva je deljenje dolarske vrednosti vrednostnega papirja s skupno vrednostjo portfelja v dolarjih.

Seveda, če portfelj vsebuje delnice ali delniške sklade, se številke nenehno spreminjajo, saj se s premikanjem trgov spreminjata cena premoženja in vrednost celotnega portfelja.

Kljub temu aktivni vlagatelji in poklicni upravljavci denarja pozorno spremljajo uteži v svojih portfeljih in jih občasno prilagajajo.

Razumevanje teže portfelja

Portfelj je ustvarjen z mislijo na uteži. Na najširši ravni se lahko portfelj tehta s 40% delnicami modrih čipov, 40% obveznicami in 20% rastnimi delnicami. V tej kategoriji delnic z rastjo se bo vlagatelj morda želel ukvarjati s sredstvi v nastajajočem trgu, vendar z največ 10% celotne pite.

Zvit vlagatelj pazi na relativno težo sredstev, sektorjev ali vrst sredstev v portfelju. Recimo, na primer, da je portfelj sestavljen iz 50% delnic in 50% obveznic. Potem se cena ene ali dveh delnic dvigne, kar povzroči mešanico 70% do 30%. Vlagatelj lahko proda nekatere od teh visoko uspešnih delnic, pri čemer zabeleži nekaj dobička in vrne stanje portfelja na 50-50.

Drugi pristopi k izračunu teže

Kot je navedeno, je najpreprostejši način za določitev teže posameznega sredstva tako, da se vrednost dolarja vrednostnega papirja deli s skupno vrednostjo portfelja v dolarjih.

Drugi pristop je deljenje števila enot danega vrednostnega papirja s skupnim številom delnic v portfelju.

Prvi pristop vam bo verjetno dal natančnejšo sliko o teži različnih sredstev v vašem portfelju, razen če ste izbrali sredstva z grozljivo podobnostjo cen na delnico.

Uteži portfelja se ne uporabljajo nujno samo za določene vrednostne papirje. Vlagatelji lahko izračunajo uteži svojih portfeljev glede na sektor, geografsko regijo, izpostavljenost indeksu, kratke in dolge pozicije, vrsto vrednostnega papirja, kot so obveznice oz majhna kapa tehnologijo ali kateri koli drug dejavnik, za katerega menijo, da je pomemben.

V bistvu je treba uteži portfelja določiti glede na posamezne značilnosti naložbena strategija uporabljal za njihovo gradnjo.

Uteži portfelja, povezane s tržnimi vrednostmi, so tekoče, ker se tržne vrednosti nenehno spreminjajo. Enako tehtane portfelje je treba pogosto ponovno uravnotežiti, da se ohrani relativno enako ponderiranje zadevnih vrednostnih papirjev.

Primer teže portfelja

SPDR S&P 500 ETF je naložbeno vozilo, ki spremlja uspešnost S&P 500. To naredi tako, da uteži vsake delnice drži v indeksu glede na skupno tržno kapitalizacijo vsake delnice, deljeno s skupno tržno kapitalizacijo S&P 500.

Na primer, recimo Apple Inc. predstavlja 3% S&P 500, Microsoft Corporation pa 2%. ETF bo potem imel 3% v Appleu in 2% v Microsoftu glede tržne kapitalizacije, da bo ponovil S&P 500.

Te uteži se lahko vedno spremenijo, zato se takšen ETF ustrezno uravnoteži.

Ker ima vsaka posamezna delnica težo v ETF glede na njeno težo s tržno kapitalizacijo v S&P 500, so ustrezne uteži vsakega sektorja zastopane tudi v ETF. Če imajo tehnološke zaloge največjo težo v S&P 500 pri 20%, potem replicirajoči ETF drži tudi 20% v tehnologiji.

Izračun teže portfelja

Če želite pridobiti tržno vrednost delnice, ceno delnice pomnožite s številom delnic v obstoju. Če Apple trguje pri 100 USD in je odprtih 5,48 milijarde delnic, potem je Appleova celotna tržna kapitalizacija 548 milijard USD. Če je skupna tržna kapitalizacija S&P 500 18,3 bilijona dolarjev, potem je Applova tržna kapitalizacija v S&P 500 3 -odstotna ali 548 milijard dolarjev / 18,3 bilijona x 100 = 3%.

Če to storite za svoj portfelj, bi morala biti skupna teža portfelja 100%. Kratke pozicije in izposojanja se štejejo za negativne vrednosti in imajo negativne uteži.