Kako učinkovito spremljati svoje zaloge

Mnogi posamezni vlagatelji kupujejo in prodajajo na podlagi najnovejših novic, nasvetov in cenovnih dejanj. Za nakup in prodajo delnic lahko uporabijo ciljne cene in ustavijo izgube. Ta pristop ponavadi ustvarja veliko aktivnosti, ni pa nujno tudi velik uspeh. Pravzaprav je preveč trgovanja pravzaprav eden vodilnih vzrokov za slabše poslovanje posameznih vlagateljev.

Če želite učinkovito spremljati svoje delnice, nehajte spremljati cene delnic in začnite opazovati podjetja za njimi.

Osredotočite se na posel, ne na ceno

Avtor Thomas Phelps v svoji klasični knjigi iz leta 1972 "100 proti 1 na borzi" pripoveduje zgodbo o poslovnežu, ki je prodal svoja podjetja in izkupiček vložil na borzo. Phelpsu je povedal, da ga je zmešalo vsakodnevno opazovanje nihajočih se tečajev delnic. Delnice, ki jih je kupil, so se znižale, tiste, ki jih ni, pa so mu celotne izkušnje povzročale neprespane noči.

Phelps ga je vprašal, kako je ocenil podjetja, ki jih ima v lasti, preden jih je prodal. Podjetnik je rekel, da je preprosto. Dokler je prodaja rasla in so bile stopnje dobička dobre, je vedel, da bo posel v redu. Nobenemu od teh podjetij ni mogel dati cene vsak dan, zato se je osredotočil na uspešnost podjetja.

Phelps je predlagal, da na enak način upravlja portfelj delnic. Osredotočite se na četrtletna poročila in napredek poslovanja ter prezrite dnevna nihanja cen delnic. To bi mu omogočilo doseganje podobnih uspešnih rezultatov ob ohranjanju miru.

Ignorirajte hrup

Podjetnik je rekel, da tega preprosto ne more storiti, in vsak delniški vlagatelj bo razumel, zakaj. Podatki so na voljo in počutimo se dolžni to preveriti. Tudi na slabše je. To podjetje je delovalo v pred-internetnem svetu dnevnih posodobitev ponudb.

Kljub temu bi današnji vlagatelji pametno upoštevali Phelpsov nasvet. Podjetja objavljajo svoje finančne rezultate četrtletno in takrat bi morali biti vlagatelji pozorni na poslovanje.

Dolgoročna osredotočenost z manj aktivnosti bi morala voditi do višjih dolgoročnih donosov.

Vse je v številkah

Vsako četrtletje bi moral vlagatelj prebrati sprostitev zaslužka za vsako svojo zalogo in zastavite nekaj osnovnih vprašanj.

• Ali prodaja raste? Če ne, zakaj ne?
• Ali so zaslužki višji kot v prejšnjem četrtletju in pred 12 meseci? Še enkrat, če ne, zakaj ne?
• Ali je družba izdala nove delnice ali se je povečala ravni dolga? Če je odgovor pritrdilen, kakšen je bil namen ponudbe in kako bodo sredstva porabljena?
• Ali se izdajajo novi izdelki ali storitve, ki bi lahko spodbudili rast prodaje in zaslužka?

Na vsa ta vprašanja bo odgovorjeno v poročilu o zaslužku, podrobneje pa v naslednjem konferenčnem klicu. Vlagatelji bi morali prebrati objavo in prepis razpisa ter oceniti, kako posluje podjetje.

Več vprašanj

Pomembno je ugotoviti, ali knjigovodska vrednost na delnico raste tako hitro kot prijavljeni dobiček, ker se vse ostalo v računovodskih izkazih odrazi v delničarji lastniškega kapitala,

Če ne, potem morate vedeti, kam gre denar. Če se porabi za raziskave in razvoj, je to potencialno pozitivno. Če izgine v prodaja splošnih in upravnih stroškov, to je rdeča zastava, ki označuje, da poslovodstvo neuspešno vlaga dobiček v podjetje.

Knjigovodska vrednost na delnico bi morala sčasoma rasti vsaj tako hitro kot poročani dobiček.

Odnos uprave je pomemben

Vlagatelji naj presodijo odnos uprave družbe do delničarjev. Ali podjetje plačuje dividende? Se je sčasoma povečeval? Ali se odkupujejo delnice za povečanje vrednosti preostalih delnic? Ali to počnejo po razumnih ocenah ali kupujejo precenjene delnice, da bi začasno povečali dobiček na delnico?

Če odkupujejo delnice, ali zmanjšuje število odprtih delnic ali pa to nadomesti z delniškimi opcijami in podporami za delnice?

Oglejte si vodstvo

Ali uradniki in direktorji kupujejo ali prodajajo delnice na odprtem trgu okoli trenutnih cen?

Odnos uprave do delničarjev ter njihove lastniške in trgovske dejavnosti družbe njihovo upravljanje bo pomemben dejavnik pri prihodnji uspešnosti družbe in delnicah cena.

Osredotočite se na dolgoročno

Namesto da bi se osredotočali na poljubne ciljne cene in dnevno delovanje na trgu, bi morali vlagatelji razmisliti o tem, kako posluje podjetje samo.

Če podjetje raste in so dobički stabilni, lahko delnice udobno držite. Če podjetje dobro posluje in so delnice upadle, razmislite o nakupu več delnic.

Kdaj prodati

Če pa je poslovanje v težavah in ne najdete utemeljenega razloga, da bi se kmalu izboljšalo, je čas, da razmislite o prodaji zalog, ne glede na trenutno cenovno dejanje.

Osredotočenost na samo podjetje in ne na ceno delnic bo povzročila dolgoročno lastništvo in nižje transakcijske stroške. Pravi denar na delnicah zaslužijo potrpežljivi vlagatelji, ki na svoj delež gledajo kot na lastništvo podjetja in imajo svoje delnice, dokler je poslovanje dobro.