ETF -ji omogočajo enostaven dostop do surovin

Zahvaljujoč rasti borzni skladi (ETF) v zadnjih letih lastništvo surovin energetskega sektorja postalo bolj dostopno. Ta blaga vključujejo surovo nafto in iz nje rafinirane izdelke, kot so bencin in kurilno olje za dom, zemeljski plin, premog, kerozin, dizelsko gorivo, propan in ogljikove kredite.

ETF -ji za blago običajno spremljajo ceno blaga ali skupine blaga v kazalo z uporabo terminske pogodbe, ki so pravni sporazumi o nakupu ali prodaji blaga po vnaprej določeni ceni ob določenem času v prihodnosti. Naložbe vrača na blago ETF na splošno ne vpliva splošna usmeritev borznega trga, kot na druge ETF, ker si prizadevajo slediti cenam surovin, ne zalogam v energetskem sektorju.

Za vlagatelje, ki imajo v lasti portfelje z velikimi delnicami in si prizadevajo povečati diverzifikacijo in potencial varovanja pred inflacijo, je lahko nekaj izpostavljenosti energetskemu sektorju koristno. Vendar je dobro imeti dolgoročno obzorje za takšne naložbe, ker so lahko v kratkih obdobjih nestanovitna.

Potencialne koristi ETF -jev za energetsko blago

Energija je priznala vrednost po vsem svetu, povpraševanje po surovinah za energijo pa v industrializaciji narašča razvijajočih se trgih kot sta Kitajska in Indija. Ker ta vrednost sčasoma ni odvisna od gospodarstva ali valute nobenega naroda energentov nasprotovali svojim vrednotam inflacijo zelo dobro. Cene energije se gibljejo v nasprotni smeri ameriškega dolarja in se povečujejo, ko je dolar šibek. Zaradi tega so energetski ETF dobra strategija za varovanje pred padci dolarja.

Zaostajanje je najbolj zapletena (in najmanj razumljena) korist nekaterih ETF -jev za energetsko blago. Ti ETF -ji vložijo večino svojega premoženja obrestne dolžniške instrumente, kot so kratkoročne državne blagajne ZDA, ki se uporabljajo kot zavarovanje za nakup terminskih pogodb pogodbe. V večini primerov imajo ETF-jeve terminske pogodbe z zaprtimi roki, ki so znane tudi kot "kratkoročne" pogodbe. Ko se te pogodbe približujejo dostava datumi, se ETF vključijo v pogodbe z naslednjim najbližjim datumom.

Večina terminskih pogodb običajno trguje contango, kar pomeni, da cene pri pogodbah o dolgi dobavi presegajo cene za kratkoročno dobavo ali trenutne tržne cene. Vendar sta nafta in bencin v preteklosti storila nasprotno, kar se imenuje nazadovanje. Ko ETF sistematično prestavlja pogodbe z datumom nazaj, lahko doda majhne prirastke donosa, imenovane donos zvitka, ker gre za cenejše pogodbe. Sčasoma se lahko ti majhni koraki povečajo na znatne vsote, odvisno od vzorcev nazadovanja ali contanga.

Vrste ETF -jev za energetsko blago

Energetske ETF lahko razdelimo v tri glavne skupine: enopogodbene, večpogodbene in medvedje. ETF -ji z ​​eno pogodbo sodelujejo predvsem pri terminskih pogodbah z eno samo pogodbo. Na primer, Invesco DB Oil Fund (DBO) sodeluje pri West Texas Intermediate (WTI) terminskih pogodb lahke sladke surove nafte, s katerimi se trguje na New York Mercantile Exchange (NYMEX).

ETF-ji z ​​več pogodbami ponujajo raznoliko izpostavljenost do energetskega sektorja z udeležbo v več terminskih pogodbah. IShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG) ima na primer približno dve tretjini celotne teže v energetskem sektorju, preostalo tretjino pa v drugih vrstah blaga. Sledi enemu najstarejših raznolikih indeksov surovin, S&P GSCI Indeks skupnega donosa.Energetski sklad Invesco DB (DBE) je sklad za čisti energetski sektor, ki je raznolik po vrstah blaga. Sodeluje v terminskih pogodbah za lahko sladko surovo nafto, kurilno olje, surovino Brent, bencin in zemeljski plin.ETF si prizadeva slediti indeksu, ki optimizira roll donos z izbiro terminskih pogodb po lastniški formuli.

Ker so lahko izdelki iz energetskega sektorja hlapljivo, nekateri vlagatelji bodo morda želeli včasih staviti nanje z medvedjimi ETF -ji. ETF za nafto in plin ProShares UltraShort (DUG) je zasnovan tako, da proizvede dvakratno obratno ali nasprotno uspešnost ameriškega indeksa nafte in plina Dow Jones.To pomeni, da bi se moral ameriški indeks nafte in plina Dow Jones za dan znižati za 1%, bi se moral DUG teoretično zvišati za 2% za ta dan. Še en kratek ETF je ProShares Short Oil & Gas ETF (DDG). Podoben je DUG-u, vendar je zasnovan le za enkratno obratno delovanje (-1x) ameriškega indeksa nafte in plina Dow Jones.