Vzajemni skladi: prednosti in slabosti

Vzajemni skladi so trenutno eden najbolj priljubljenih naložbena vozila za večino vlagateljev, vendar preden naložite v enega, je ključno razumeti prednosti, ki jih ponujajo, in slabosti.

Vzajemni skladi: Pregled

Obstajajo različni skladi, ki pokrivajo različne panoge in različne razredi sredstev na voljo. Nekatere prednosti te vrste naložb vključujejo napredno upravljanje portfelja, reinvestiranje dividend, zmanjšanje tveganja, udobje in poštene cene.

Slabosti vključujejo visoko količniki stroškov in prodajne dajatve, zlorabe pri upravljanju, davčna neučinkovitost in slabo izvajanje trgovanja.

Tukaj je podrobnejši pogled na prednosti in slabosti te naložbene strategije.

Prednosti vzajemnih skladov

Obstajajo veliko razlogov zakaj se vlagatelji odločajo za tako pogosto vlaganje v vzajemne sklade. Razčlenimo podrobnosti nekaterih.

Napredno upravljanje portfelja

Ko kupujete vzajemni sklad, plačate provizijo za upravljanje kot del svojega deleža stroškov, ki se uporablja za najem poklicnega upravitelja portfelja, ki kupuje in prodaja delnice, obveznice itd. To je razmeroma majhna cena za strokovno pomoč pri upravljanju naložbenega portfelja.

Reinvestiranje dividend

Ker so za sklad prijavljene dividende in drugi viri dohodkov iz obresti, jih je mogoče uporabiti za nakup dodatnih delnic v vzajemnem skladu in s tem pomagati rasti vaše naložbe.

Zmanjšanje tveganja (varnost)

Zmanjšanje portfeljskega tveganja je doseženo z uporabo diverzifikacijo, saj bo večina vzajemnih skladov vlagala od 50 do 200 različnih vrednostnih papirjev - odvisno od cilja. Številni delniški indeksni vzajemni skladi imajo v lasti 1000 ali več posameznih delniških pozicij.

Udobje in poštene cene

Vzajemne sklade je enostavno kupiti in jih je enostavno razumeti. Običajno imajo nizke minimalne naložbe in se z njimi trguje le enkrat na dan po zaključni čisti vrednosti sredstev (NAV). To odpravlja nihanja cen čez dan in različna arbitraža priložnosti, ki jih uporabljajo trgovci.

Slabosti vzajemnih skladov

Vendar pa imajo vlagatelji v vzajemne sklade tudi slabosti. Tukaj je podrobnejši pregled nekaterih teh pomislekov.

Razmerja visokih stroškov in prodajni stroški

Če niste pozorni na količnike odhodkov vzajemnih skladov in prodajne dajatve, jim lahko uidejo. Bodite zelo previdni pri vlaganju v sklade z višjimi količniki stroškov od 1,50%, saj se šteje, da so na koncu z višjimi stroški. Bodite previdni 12b-1 oglaševalske pristojbine in prodajne stroške na splošno. Obstaja več dobrih skladov, ki nimajo stroškov prodaje. Pristojbine zmanjšujejo skupne donose naložb.

Zlorabe pri upravljanju

Če vaš upravnik zlorablja svoja pooblastila, se lahko pojavijo zmešnjave, fluktuacije in oblačenja. To vključuje nepotrebno trgovanje, pretirano zamenjavo in prodajo poražencev pred koncem četrtletja, da se popravijo knjige.

Davčna neučinkovitost

Všeč ali ne, vlagatelji nimajo izbire kapitalski dobički izplačila v vzajemnih skladih. Zaradi prometa, odkupov, dobičkov in izgub v varnosti gospodarstva vse leto vlagatelji običajno prejemajo iz sklada razdelitve, ki so neobvladljivi davčni dogodek.

Slaba izvedba trgovine

Če sklenete trgovanje z vzajemnimi skladi kadar koli pred iztekom časovne omejitve za NAV za isti dan, boste za nakup ali prodajo v vzajemnem skladu prejeli enako končno ceno NAV. Za vlagatelje, ki iščejo hitrejše čase izvedbe, morda zaradi kratkih naložbenih obdobij, dnevnega trgovanja ali časovnega razporeda na trgu, vzajemni skladi zagotavljajo šibko strategijo izvajanja.