Tako deluje tipično podjetje za vrednostne papirje

Mnogi posamezni vlagatelji svoj denar zaupajo velikim podjetjem za vrednostne papirje ali trgovcem z naložbami. Velika borznoposredniška podjetja imajo običajno na tisoče zaposlenih. Najbolj priznana podjetja vlagateljem zaupajo, da z njihovimi naložbami upravlja izkušena ekipa strokovnjakov.

Običajno pa komuniciramo le z enim zaposlenim, na primer z našim investicijskim svetovalcem ali posrednikom. Kako torej velika hiša vrednostnih papirjev v resnici deluje?

V tem članku bomo pogledali tipično podjetje za vrednostne papirje. Naš pregled bo vključeval nekatere njegove različne oddelke in vloge različnih zaposlenih.

Kako je lahko strukturirano veliko podjetje z vrednostnimi papirji

Običajno ima veliko podjetje naslednje oddelke:

• Prodaja
• Zavarovanje in financiranje
• Trgovanje
• Raziskave in upravljanje portfelja
• Uprava

Mnogi majhni butik podjetja lahko služijo le enemu oddelku podjetja, na primer prodaji na drobno. Tudi pri omejenih dejavnostih so njihove dejavnosti verjetno podobne tistim v ustreznem oddelku večjega podjetja.

Prodaja

Oddelek za prodajo običajno zaposluje največje število ljudi v podjetju za vrednostne papirje. To je tudi področje, ki ga posameznik mali vlagatelji najbolj komunicirajo. V okviru maloprodajne sile se lahko investicijski svetovalci osredotočijo na servisiranje določenega področja naložbene panoge. Druga možnost je, da lahko zagotovijo "vse na enem mestu" za vse potrebe po maloprodajnih naložbah.

Na primer, določen investicijski svetovalec lahko deluje le kot borzni posrednik. Ponujajo lahko tudi druge storitve, npr vzajemni sklad transakcije, trgovanje z obveznicami in prodaja življenjskih zavarovanj. V majhnem podjetju bodo dejavnosti investicijskega svetovalca verjetno bolj raznolike.

Drugi oddelek v prodajnem oddelku je institucionalna prodaja. V prvi vrsti se ukvarja s prodajo novih izdaj vrednostnih papirjev trgovcem, ki delajo pri institucionalni odjemalec podjetja. Ta podjetja strank lahko vključujejo pokojninske sklade in vzajemne sklade. Včasih nova vroča izdaja vrednostnih papirjev ustvari toliko zanimanja, da hitro postane prenaročen. V teh primerih je delo institucionalne prodaje tako preprosto, kot je delitev delnic za nagrajevanje njihovih najboljših strank. Takšne nagrade lahko pomagajo ohraniti zvestobo vrhunskih podjetij.

Oddelek za institucionalno prodajo pogosto ustvari pomemben del dobička podjetja. Institucionalna prodaja ima koristi od velikega obsega transakcij v dolarjih in provizije iz novih številk in obstoječih računov. Ni presenetljivo, da so institucionalni prodajalci nekaj najbolje plačanega osebja v celotnem podjetju. Oddelek za institucionalno prodajo tesno sodeluje s trgovinskim oddelkom podjetja za vzdrževanje dobrega računa.

Zavarovanje in financiranje

Oddelek za institucionalno prodajo podjetja tesno sodeluje tudi z oddelkom za zavarovanje ali financiranje. Ta oddelek usklajuje nove izdaje vrednostnih papirjev in nadaljnje izdaje vrednostnih papirjev na sekundarnem trgu. Oddelek za zavarovanje ali finance se pogaja s podjetji ali vladami, ki izdajajo vrednostne papirje. Določajo vrsto vrednostnega papirja, njegovo ceno, po potrebi obrestno mero in druge posebne značilnosti in zaščitne določbe.

Oddelek za zavarovanje ali financiranje podjetja lahko razdelimo na dva oddelka. En oddelek se ukvarja s financami podjetij, drugi pa se osredotoča na državne finance. V velikem podjetju bi bili ti oddelki precej različni. Potrebe po korporacije in vlade so si zelo različne.

Na primer, finančni oddelek za podjetja bi potreboval poznavanje delnic, obveznic in drugih vrednostnih papirjev. Vladni oddelek bi se lahko osredotočil na obveznice in Zakladni menica vprašanja.

Trgovanje

Oddelek za trgovanje podjetja ima tudi ločene oddelke, ki trgujejo z različnimi vrstami vrednostnih papirjev. Ti oddelki se lahko osredotočijo na trgovanje z obveznicami, delnicami ali drugimi specializiranimi finančnimi instrumenti. Trgovci v oddelku obveznic imajo lahko tudi ožji poudarek na enem delu trga obveznic. Lahko se osredotočijo na zakladnice, občinske obveznice, denarni trg instrumenti ali dolg podjetij.

Oddelek za trgovanje z zalogami izvaja naročila maloprodajnega in institucionalnega prodajnega osebja. V preteklosti so borzni trgovci vzdrževali tesne povezave s trgovci na tleh delnic izmenjave. Z vzponom elektronskega trgovanja lahko delniški trgovci trgujejo z računalniki namesto z drugimi ljudmi.

Oddelek za trgovanje podjetja ima lahko tudi oddelke, usmerjene v druge specializirane instrumente. Odvisno od podjetja imajo lahko oddelke za vzajemne sklade, sklade, s katerimi se trguje na borzi, opcije, blago, oz prihodnosti pogodbe.

Raziskave in upravljanje portfelja

Raziskovalni oddelek podpira vse druge oddelke. Njegovo analitiki vrednostnih papirjev nuditi pomembne analize in podatke v pomoč trgovcem, prodajalcem in zavarovalnicam. Ti podatki so potrebni za prodajo in oblikovanje cen obstoječih vrednostnih papirjev in novih izdaj. Raziskovalni oddelek podjetja lahko sestavljajo ekonomisti, tehnični analitikiin raziskovalni analitiki. Raziskovalci so specializirani tudi za posebne vrste vrednostnih papirjev ali določene panoge.

Raziskovalni oddelek se lahko nadalje razdeli na maloprodajne in institucionalne oddelke. Podjetja z le enim raziskovalnim oddelkom pa lahko posredujejo poročila, namenjena institucionalnim strankam, malim vlagateljem. Če podjetje gosti en sam institucionalni raziskovalni oddelek, bo pokrilo tudi morebitna nova vprašanja, prevzemiin združitve. Skupaj z oddelkom za maloprodajo se lahko analitiki dodatno vključijo v strukturiranje portfeljev za račune posameznikov in malih podjetij.

Uprava

Oddelek za upravljanje je pomemben sestavni del organizacije podjetja. Vodi ustrezno dokumentacijo in računovodstvo za vse posle in transakcije. Še pomembneje je, da zagotavlja skladnost z zakonodajo o vrednostnih papirjih in nadzoruje notranje človeške vire.

Vse posle, ki jih opravi podjetje, je treba obračunati in evidentirati. Vsa vhodna in odhodna sredstva in vrednostni papirji morajo biti stalno uravnoteženi. Za vrednostne papirje je treba preveriti zahteve glede registracije in dostave dividenda plačila je treba nakazati na račune, ko so prejeta.

V kreditu in oddelek za skladnost, posredniški zaposleni nenehno spremljajo račune za skladnost z industrijskimi in notranjimi smernicami. To spremljanje zagotavlja, da so plačila in vrednostni papirji prejeti do datumov zapadlosti in da računi za kritje izpolnjujejo veljavne zahteve za kritje.

Finančni oddelek nadzira računovodske zadeve, kot so plače, proračun, finančna poročila in izkazi. Minimalne ravni kapitala se vzdržujejo v skladu z zahtevami industrije. To zagotavlja, da imajo različni oddelki v podjetju dovolj sredstev za prilagoditev spremembam v poslovanju podjetja.

Spodnja črta

Kljub pomembnosti za finančno industrijo in gospodarstvo so podjetja za vrednostne papirje za povprečne vlagatelje še vedno skrivnost. Podjetja za vrednostne papirje ponavadi ohranjajo precej skrivnostno kulturo, predvsem zaradi posebnih vlog in poklicev igralcev.

Mnogi maloprodajni vlagatelji komunicirajo samo s svojimi finančni svetovalec ali posrednik. Prav tako je vse pogosteje, da vlagatelji, ki se usmerjajo sami, uporabljajo trgovalno platformo borznoposredniške družbe, ne da bi se pogovarjali z zaposlenimi. Zaradi tega položaja večina ljudi nima vpogleda v širši nabor vlog v podjetjih za vrednostne papirje.

Vsem vlagateljem koristi, če vedo, kdo je kdo za tem nizom veličastnih hrastovih vrat. Zaposleni v podjetju za vrednostne papirje lahko vplivajo na realno vrednost vrača naložbenega portfelja. Za tiste, ki jih zanima, se je treba še veliko naučiti posredniške funkcije.