Kako izračunate lastniški kapital?
Delničarji lastniškega kapitala predstavlja Neto vrednost družbe, kar je znesek v dolarjih, ki bi se vrnil delničarjem, če bi bila likvidirana celotna sredstva družbe in bi bili poplačani vsi njeni dolgovi. Ta finančna metrika, ki je običajno navedena v bilanci stanja družbe, jo analitiki običajno uporabljajo za določanje splošnega davčnega stanja podjetja.
Lastniški kapital se uporablja tudi za določanje vrednosti količnikov, na primer razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom (D/E), donosnost kapitala (ROE) in knjigovodska vrednost lastniškega kapitala na delnico (BVPS).
Ključni obroki
- Lastniški kapital predstavlja neto vrednost podjetja, ki je znesek, ki bi bil vrnjen delničarjem, če bi bila celotna sredstva podjetja likvidirana in vsi dolgovi poplačani.
- To finančno metriko analitiki pogosto uporabljajo za ugotavljanje splošnega finančnega stanja podjetja.
- Lastniški kapital delničarjev se lahko izračuna tako, da se od bilančne vsote odštejejo njegove skupne obveznosti, ki sta razvrščeni v bilanci stanja družbe.
Kako izračunati lastniški kapital
Lastniški kapital delničarjev se lahko izračuna tako, da se odšteje skupne obveznosti od njegovega skupaj premoženje—Oboje je uvrščeno v bilanco stanja družbe.
Delničarji lastniškega kapitala=Bilančna vsota − Skupne obveznosti
Celotna sredstva se lahko razvrstijo med kratkoročna ali dolgoročna sredstva. Kratkoročna sredstva so tista, ki jih je v enem letu mogoče pretvoriti v denar, na primer terjatve in zaloge. Dolgoročna sredstva so tista, ki jih v enem letu ni mogoče pretvoriti v denar ali porabiti, kot so nepremičnine, proizvodni obrati, oprema in neopredmetena sredstva, kot so patenti.
Skupne obveznosti sestavljajo kratkoročne in dolgoročne obveznosti. Kratkoročne obveznosti so dolgovi, ki zapadejo v plačilo v enem letu, na primer obveznosti in davki. Dolgoročne obveznosti so obveznosti, ki zapadejo v plačilo v obdobjih, daljših od enega leta, vključno s plačljivimi obveznicami, najemom in pokojninskimi obveznostmi.
Čeprav lastniški kapital najpogosteje predstavlja znesek financiranja podjetja z navadnimi in prednostnimi delnicami, ga je mogoče izračunati tudi tako, da odštejemo vrednost lastne delnice iz podjetja osnovni kapital in zadržani dobiček.
Primer izračuna lastniškega kapitala
Upoštevajte naslednjo dejansko bilanco stanja za Bank of America Corporation (BAC), vzeto iz njihovega letnega poročila. Od decembra 31. leta 2020 je imela Bank of America skupno premoženje 2,82 bilijona dolarjev, skupne obveznosti pa 2,55 bilijona dolarjev. Tako je takrat skupni kapital delničarjev Bank of America znašal 273 milijard dolarjev (ali sredstva minus obveznosti).
Lastniški kapital vključuje prednostne delnice, navadne delnice, zadržani dobiček, in nabranega drugega vseobsegajočega donosa.
Kakšen vpogled ponuja lastniški kapital?
Lastniški kapital delničarjev je lahko negativno ali pozitivno. Če je na pozitivnem ozemlju, ima podjetje dovolj sredstev za pokritje svojih obveznosti. Če je negativen, njegove obveznosti presegajo sredstva, kar lahko odvrne vlagatelje, ki na takšna podjetja gledajo kot na tvegane naložbe. Toda lastniški kapital ni edini pokazatelj finančnega stanja podjetja. Zato ga je treba združiti z drugimi meritvami, da dobimo celovitejšo sliko o položaju organizacije.