Kako je Basel 1 vplival na banke

Od leta 1950 do 1981 jih je bilo približno šest bankroti bank (ali stečajev) na leto v Združenih državah. Bančni neuspehi so bili še posebej izraziti v osemdesetih letih, obdobju, ki ga pogosto imenujejo "kriza varčevanja in posojila. "Banke po vsem svetu so veliko kreditirale, medtem ko so države zunanja zadolženost je rasla z nevzdržno hitrostjo.

Posledično se potencial za stečaj večjih mednarodnih bank, ker je rasla zaradi nizke stopnje varnosti. Da bi preprečili to tveganje, je Baselski odbor za bančni nadzor, ki ga sestavljajo centralne banke in nadzorni organi 10 držav, so se sestali leta 1987 v Baselu v Švici.

Odbor je pripravil prvi dokument za določitev mednarodnega "minimalnega zneska" kapitala, ki bi ga morale imeti banke. Ta minimum je odstotek celotnega kapitala banke, ki se imenuje tudi minimalna kapitalska ustreznost, ki temelji na tveganju. Leta 1988 je bil Basel I Capital Accord je bil ustvarjen. The Basel II Capital Accord sledi kot podaljšek prvega in je bil uveden leta 2007. Basel III se dokončuje. V tem članku bomo pogledali Basel I in njegov vpliv na bančno industrijo.

Namen Basela I

Leta 1988 je bil Basel I. Ustvarjen je bil Capital Accord. Splošni namen je bil:

• Okrepiti stabilnost mednarodnega bančnega sistema.
• Vzpostaviti pošten in dosleden mednarodni bančni sistem, da bi zmanjšali konkurenčno neenakost med mednarodnimi bankami.

Osnovni dosežek Basela I je bil opredeliti bančni kapital in tako imenovano banko količnik kapitala. Za določitev minimalne kapitalske ustreznosti na podlagi tveganja, ki bi veljala za vse banke in vlade po svetu, je bila potrebna splošna opredelitev kapitala. Dejansko pred tem mednarodnim sporazumom ni bilo enotne opredelitve bančnega kapitala. Prvi korak sporazuma je bil torej njegova opredelitev.

Dvostopenjski kapital

Basel I sporazum opredeljuje kapital na podlagi dveh ravni:

• Stopnja 1 (temeljni kapital):Kapital prvega reda vključuje izdaje delnic (ali lastniškega kapitala) in prijavljene rezerve, kot npr rezerve za izgubo posojila namenjene za blaženje prihodnjih izgub ali za izravnavo nihanj v dohodku.
• Stopnja 2 (dodatni kapital):Kapital drugega reda vključuje ves drugi kapital, kot so dobički od naložbenih sredstev, dolgotrajni dolg z zapadlostjo več kot pet let in skritimi rezervami (t.j. presežnim nadomestilom za izgube pri posojilih in najemih). Vendar kratkoročni nezavarovani dolgovi (ali dolgovi brez jamstev) niso vključeni v opredelitev kapitala.

Kreditno tveganje je opredeljen kot tvegano tehtano sredstvoali RWA banke, ki so premoženje banke, tehtano glede na njihovega sorodnika kreditno tveganje ravni. Po Baslu I bi moral celotni kapital predstavljati vsaj 8% kreditnega tveganja banke (RWA). Poleg tega Baselska pogodba opredeljuje tri vrste kreditnih tveganj:

• Bilančno tveganje (glej sliko 1)
• Trgovanje zunajbilančna tveganje: To so odvodin sicer obrestne mere, devize, lastniški izvedeni finančni instrumenti in blago.
• Nebilančno tveganje, s katerim se ne trguje: ti vključujejo splošna jamstva, kot so terminski nakup sredstev ali dolžniška sredstva, povezana s transakcijami.

Oglejmo si nekaj izračunov, povezanih z RWA in kapitalska zahteva. Slika 1 prikazuje vnaprej določene kategorije bilančnih izpostavljenosti, na primer ranljivost za izgubo zaradi nepričakovanega dogodka, ponderirano v skladu s štirimi kategorijami relativnega tveganja.

Slika 1: Baselova klasifikacija uteži tveganja bilančnih sredstev

Kot je prikazano na sliki 2, obstaja nezavarovano posojilo 1.000 USD nebančni, kar zahteva utež tveganja 100%. RWA se zato izračuna kot RWA = 1.000 USD × 100% = 1.000 USD. Z uporabo formule 2 je zagotovljenih najmanj 8% kapitalske zahteve 8% × RWA = 8% × 1.000 USD = 80 USD. Z drugimi besedami, celotni kapital družbe mora biti 80 USD, povezan z nezavarovanim posojilom v višini 1.000 USD. Izračun pod različnimi utežmi tveganja za različne vrste sredstev je predstavljen tudi v tabeli 2.

Slika 2: Izračun RWA in kapitalske zahteve za bilančna sredstva

Tržno tveganje vključuje splošno tržno tveganje in posebno tveganje. Splošno tržno tveganje se nanaša na spremembe tržne vrednosti zaradi velikega gibanja trga. Posebno tveganje se nanaša na spremembe vrednosti posameznega sredstva zaradi dejavnikov, povezanih z izdajateljem vrednostnega papirja. Obstajajo štiri vrste ekonomskih spremenljivk, ki ustvarjajo tržno tveganje. To so obrestne mere, tuje borze, delnice in blago. Tržno tveganje je mogoče izračunati na dva različna načina: bodisi s standardiziranim Baselovim modelom bodisi z notranjim tvegana vrednost (VaR) modeli bank. Te notranje modele lahko uporabljajo le največje banke, ki izpolnjujejo kvalitativne in količinske standarde, določene z Baselskim sporazumom. Poleg tega revizija iz leta 1996 dodaja tudi možnost tretje stopnje celotnega kapitala, ki vključuje kratkoročne nezavarovane dolgove. To je po presoji centralne banke.

Pasti Basela I

Kapitalski sporazum Basel I je bil kritiziran z več razlogov. Glavne kritike vključujejo naslednje:

• Omejeno razlikovanje kreditnega tveganja: Obstajajo štiri široke uteži tveganja (0%, 20%, 50%in 100%), kot je prikazano na sliki 1, ki temeljijo na 8%minimalnem količniku kapitala.
• Statična mera tveganja neplačila: Predpostavka, da najmanj 8 -odstotni delež kapitala zadostuje za zaščito bank pred propadom, ne upošteva spreminjajoče se narave tveganje neplačila.
• Brez priznavanja ročne strukture kreditnega tveganja: Kapitalske dajatve so določene na isti ravni, ne glede na zapadlost a kreditna izpostavljenost.
• Poenostavljen izračun potencialne prihodnosti nasprotna stranka tveganje: Sedanje kapitalske zahteve ne upoštevajo različnih ravni tveganj, povezanih z različnimi valutami in makroekonomsko tveganje. Z drugimi besedami, predpostavlja skupni trg za vse akterje, kar v resnici ne drži.
• Pomanjkanje priznavanja učinkov diverzifikacije portfelja: V resnici vsota posameznih izpostavljenosti tveganju ni enaka zmanjšanju tveganja portfeljadiverzifikacijo. Zato lahko seštevanje vseh tveganj povzroči napačno presojo tveganja. Popravilo bi bilo ustvariti notranji model kreditnega tveganja - na primer model, podoben modelu, ki ga je banka razvila za izračun tržnega tveganja. Ta pripomba velja tudi za vse druge slabosti.

Te naštete kritike so privedle do oblikovanja novega Baselskega kapitalskega sporazuma, znanega kot Basel II, ki je dodal operativno tveganje opredelili so tudi nove izračune kreditnega tveganja. Operativno tveganje je tveganje izgube zaradi človeške napake ali napake pri upravljanju. Kapitalski sporazum Basel II je bil uveden leta 2007.

Spodnja črta

Namen sporazuma Basel I je oceniti kapital glede na kreditno tveganje ali tveganje, da bo prišlo do izgube, če stranka ne izpolni svojih obveznosti. Začela je trend naraščajočih raziskav na področju modeliranja tveganj, vendar so prinesli preveč poenostavljeni izračuni in klasifikacije poziva k njegovi reviziji, ki utira pot Baselu II in nadaljnjim sporazumom kot simbol nenehnega izboljševanja tveganja in kapital. Kljub temu bo Basel I kot prvi mednarodni instrument, ki ocenjuje pomen tveganja v zvezi s kapitalom, ostal mejnik v finančni in bančni zgodovini.