Шта је меморандум о понуди?

Шта је меморандум о понуди?

Меморандум о понуди је правни документ који наводи циљеве, ризике и услове улагања у вези са лични смештај. Овај документ укључује ставке попут компаније финансијски извештаји, биографије менаџмента, детаљан опис пословања и друго.

Меморандум о понуди нуди купцима информације о понуди и штити продавце од одговорности повезане са продајом нерегистрованих хартија од вредности.

Разумевање меморандума о понуди

Меморандум о понуди, познат и као приватан постављање меморандум (ППМ), користе власници предузећа у приватном власништву како би привукли одређену групу спољних инвеститора. За ове одабране инвеститоре, меморандум о понуди је начин да разумеју средство улагања.

Меморандуме о понуди обично саставља инвестициони банкар у име власника предузећа. Банкар користи меморандум за спровођење аукције међу одређеном групом инвеститора како би изазвао интересовање квалификованих купаца.

Меморандум о понуди, иако се користи у финансирању инвестиција, у суштини је темељни пословни план. У пракси, ови документи су формалност која се користи за испуњавање захтева регулатора хартија од вредности од већине софистицирани инвеститори обављају своје опсежне дужна пажња. Меморандуми о понуди су слични проспектима, али су за приватни пласмани, док су проспекти за емисије којима се јавно тргује.

Пример меморандума о понуди

У многим случајевима, компаније са приватним капиталом желе повећати ниво раста без задуживања или изласка на берзу. На пример, ако производно предузеће одлучи да повећа број погона које поседује, може потражити меморандум о понуди као начин за финансирање проширења. Када се то догоди, предузеће прво одлучује колико жели да подигне и по којој цени по акцији. У овом примеру, компанији је потребно милион долара да финансира свој раст од 30 долара по акцији.

Компанија почиње радом са инвестиционом банком или банкаром на изради меморандума о понуди. Овај меморандум је у складу са законима о хартијама од вредности које је изнела Комисија за хартије од вредности (СЕЦ). Након што се постигне усклађеност, документ се дистрибуира међу одређеним бројем заинтересованих страна, које обично бира сама компанија. Ово је у великој супротности са почетном јавном понудом (ИПО), где свако у јавности може купити капитал у компанији.

Меморандум о понуди потенцијалним инвеститорима говори све што треба да знају о компанији: услове улагања, природу пословања и потенцијални ризик улагања. Документ скоро увек укључује уговор о претплати, који представља правни уговор између компаније која је издала и инвеститора.

Понуда Меморандума вс. Резиме проспекта

Док се меморандум о понуди користи у приватном пласману, збирни проспект је документ о обелодањивању који инвеститорима достављају заједнички друштва за фондове пре или у време продаје јавности.

Овај писани документ је скраћена верзија финала проспект што омогућава инвеститорима да виде релевантне информације о инвестиционим циљевима фонда и циљеви, продајни трошкови и однос трошкова, усредсређена инвестициона стратегија и подаци о управљању фондом тим. Релевантне пореске информације и накнада посредника такође су укључене у документ о откривању података. Збирни проспект пружа инвеститорима потребне информације из коначни проспект брзо и на јасном енглеском.