Трговци узимају профит и показују опрезан оптимизам

Мајор Мовес

Снажан опоравак који је С&П 500 доживео у другој половини недеље био је добродошло олакшање биковима на Валл Стреету. То је такође сигнал да трговци не верују тарифа пораст између Сједињених Држава и Кине постављен је у камен.

Био сам фасциниран гледајући не само како се С&П 500 опоравио, већ и како су се опоравили поједини сектори у С&П 500. Технолошки сектор је до сада имао највећи учинак. Дискрециони сектор потрошача не заостаје превише. С друге стране, финансијски сектор показао је најслабији опоравак, а сектор комуналних услуга једва га је надмашио.

Расподјелу учинка сектора можете видјети на доњој табели за упоређивање сектора по сату, која користи сљедеће засноване на секторима мењачко-трговински фондови (ЕТФ -ови) којима управљају Стате Стреет Глобал Адвисорс:

• СПДР фонд за технолошки одабир (КСЛК)
• СПДР фонд за избор некретнина (КСЛРЕ)
• Потрошачке спајалице Одабери сектор СПДР фонд (КСЛП)
• СПДР Фонд за избор потрошача у дискреционом избору (КСЛИ)
• Фонд СПДР за избор здравствене заштите (КСЛВ)
instagram viewer
• Материјали Одабир сектора СПДР фонд (КСЛБ)
• Комуналне услуге Одабери сектор СПДР фонд (КСЛУ)
• СПДР фонд за сектор за одабир енергије (КСЛЕ)
• СПДР фонд за индустријски одабир (КСЛИ)
• СПДР фонд за финансијски сектор (КСЛФ)

Није изненађујуће видети да технолошки сектор ради тако добро јер је био бољи од свих осталих сектора током 2019. Акције попут Цисцо Системс, Инц. (ЦСЦО), Апплиед Материалс, Инц. (АМАТ) и Аццентуре ПЛЦ (АЦН) сви су имали сјајну недељу.

Није изненађујуће видети да дискрециони сектор потрошача добро послује. Протеклих неколико дана у Цхарт Адвисору сам причао о малопродаја бројке су све веће. Ови снажни продајни бројеви одражавају се у снази дискреционих залиха потрошача у малопродаји.

Оно што је било занимљиво видети је колико је дугорочно ниже Трезорски приноси су смањили финансијске залихе. Иако нису пале даље у другој половини недеље, акције попут Банк оф Америца Цорпоратион (БАЦ), Тхе Голдман Сацхс Гроуп, Инц. (ГС) и Цитигроуп Инц. (Ц.) сви се боре са потенцијалом нижих дугорочних приноса гурајући своје нивое нето каматне марже нижим.

У исто време, нижи дугорочни нивои камата не успевају да повећају залихе комуналних услуга као што би иначе чинили. Типично, што су нижи дугорочни приноси, то више залихе комуналних услуга почињу да сијају јер њихови дивидендни приноси постају све конкурентнији. Али то се тренутно не дешава.

Мислим да је то добрим делом последица расположења трговаца. Трговци тренутно траже агресивније акције у које би уложили свој новац јер верују да ће тржиште расти. Да су трговци мање оптимистични, они би највероватније гледали да уложе више новца у конзервативне акције попут комуналија.

С&П 500

С&П 500 је показао велику снагу у среду и четвртак, али данас надгробни споменик доји може сигнализирати крај одскока. Дојиси са надгробних споменика обично сигнализирају крај биковског трчања док трговци покушавају да повећају цене али нису у стању да се задрже на тим узвишеним нивоима и на крају врате највећи део своје добити на дан.

Ако је то случај, а краткорочни биковски одскок је готов, С&П 500 неће успети да у потпуности опорави губитке које су доживели док су трговци узимали одређени профит са стола након тарифа САД и Кине повећава. Не кажем да је С&П 500 осуђен на пад, али трговци су свакако опрезни док иду на викенд.

Важно је запамтити да доји са надгробног споменика мора бити праћен медвјеђим свијећњаком да би био потврђен. Мораћемо да сачекамо и видимо шта ће се догодити у понедељак.

Опширније:

3 сектора који подстичу рели берзе 2019

8 најхитнијих сектора

Валл Стреет Слапс продаје рејтинг на С & П -овом најновијем берзанском сектору

Показатељи ризика-акције са малим капиталом

Знам да сам рекао да осећај трговца изгледа прилично биковски у мојим горе наведеним коментарима за упоређивање сектора, али овде ћу ублажити ту биковску перспективу тако мало.

Трговци не само да улажу новац у технологију, дискреционо право потрошача и друге агресивније акције када су бикови. Такође имају тенденцију да улажу новац у акције са малим капиталом како би искористили потенцијал раста који пружају.

Међутим, тренутно не видимо прелазак на акције са малим капиталом. То можете видети стварањем графикона релативне снаге између Русселл 2000 (РУТ) и С&П 500 (СПКС).

Акције са малим капиталом, попут оних које чине РУТ, имају тенденцију да надмаше кад су трговци сигурни и спремни да преузму већи ризик у нади да ће постићи већи принос. С друге стране, акције са великим капиталом, попут оних које чине СПКС, имају тенденцију да надмаше кад су трговци мање сигурни и нису спремни да преузму толико ризика.

РУТ/СПКС графикон релативне снаге наглашава ове промене у осећању померајући се више када акције са малим капиталом надмашују и крећу се ниже када акције са великим капиталом надмашују.

Ове недеље, РУТ је поново изгубио у односу на СПКС. Можете видети како је графикон релативне снаге РУТ/СПКС опадао и затваран на ниво подршке графикон је већ два пута био на удару - једном крајем марта и једном крајем априла.

То ми говори да су трговци и даље сигурни да ће се берза у кратком року попети, али они узимају опрезнији приступ свом бику. Иако су обе позиције биковске, сигурније је улагати у нешто агресивније акције са великим капиталом него што је улагање у изузетно агресивне акције са малим капиталом.

Опширније:

Како се ризици акција са великим капиталом разликују од ризика акција са малим капиталом

Вредновање акција са малим капиталом

Купујте високо и продајте ниско са релативном снагом

Закључак - Опрезно завршите недељу

Трговци су седмицу завршили опрезно. Нису ухватили панику и почели су да продају, али такође нису уложили велике напоре у завршно звоно. Уместо тога, оставили су све добитке од среде и четвртка, док су са стола скинули део дневних добитка од петка.

Али ко их може кривити? На крају крајева, ко зна који бисмо нови развој могли видети од Кине или Твиттер налога председника Трумпа овог викенда?

Опширније:

Акције које се суочавају са бескрајним преокретима усред трговинске политике

Пенни Стоцк Фирмс уновчава раст Битцоин -а

Научите основе улагања

Уживате у овом чланку? Добијте више пријавити се за билтен Цхарт Адвисор -а.