Годишњи извештаји: Шта треба да знате

Шта је годишњи извештај?

Годишњи извештај је документ којем јавна предузећа морају да достављају годишње акционари који описује њихово пословање и финансијске услове. Предњи део извештаја често садржи импресивну комбинацију графике, фотографија и пратеће приче, све то бележи активности компаније у протеклој години, а такође може дати и прогнозе о будућности компаније компанија. Задњи део извештаја садржи детаљне финансијске и оперативне информације.

Разумевање годишњих извештаја

Годишњи извештаји постали су регулаторни захтев за јавна предузећа следећи

пад берзе 1929, када су законодавци одредили стандардизовано финансијско извештавање предузећа. Намјера потребног годишњег извјештаја је да јавно објави пословне и финансијске активности компаније у протеклој години. Извештај се обично издаје акционарима и другим заинтересованим странама који га користе за процену финансијског учинка фирме и за доношење инвестиционих одлука.

Обично ће годишњи извештај садржавати следеће одељке:

• Опште корпоративне информације
• Оперативни и финансијски догађаји
• Писмо акционарима од генералног директора
• Наративни текст, графике и фотографије
• Дискусија и анализа менаџмента (МД&А)
• Финансијски извештаји, укључујући биланс стања, биланс успеха и извештај о токовима готовине
• Напомене уз финансијске извештаје
• Ревизорски извештај
• Резиме финансијских података
• Рачуноводствене политике

У САД -у се назива детаљнија верзија годишњег извештаја Образац 10-К и доставља се Америчке комисије за хартије од вредности и берзе (СЕЦ). Компаније могу подносити своје годишње извештаје електронским путем преко СЕЦ -а ЕДГАР база података. Извјештајне компаније морају слати годишње извјештаје својим дионичарима када одржавају годишње састанке ради избора директора. Према прокси правилима, компаније за извештавање су дужне да објављују своје посредничке материјале, укључујући своје годишње извештаје, на веб страницама својих компанија.

Посебна разматрања

Годишњи извештај садржи кључне информације о финансијском положају компаније које се могу користити за мерење:

• Способност компаније да отплаћује дугове по доспећу
• Да ли је предузеће остварило добит или губитак у претходној фискалној години
• Раст компаније током низа година
• Колики приход компанија задржава за повећање пословања
• Удио оперативних трошкова у оствареном приходу

Годишњи извештај такође утврђује да ли су информације у складу са општеприхваћеним рачуноводственим принципима (ГААП). Ова потврда ће бити истакнута као „неквалификовано мишљење„у одељку извештаја ревизора.

Основни аналитичари такође покушавају да разумеју будући смер компаније анализирајући детаље наведене у њеном годишњем извештају.

Годишњи извештаји заједничког фонда

У случају узајамних фондова, годишњи извештај је обавезан документ који се ставља на располагање акционарима фонда на а фискална година основа. Он открива одређене аспекте пословања и финансијског стања узајамног фонда.За разлику од годишњих извјештаја корпорација, годишњи извјештаји заједничких фондова најбоље се описују као "обична ванилија" у смислу њихове презентације.

А. Инвестициони фонд годишњи извештај, заједно са проспектом фонда и навођењем додатних информација, извор је податке и перформансе вишегодишњих фондова, који су доступни акционарима фонда, као и потенцијалном фонду инвеститори. Нажалост, већина информација је квантитативна, а не квалитативна, која се бави обавезним рачуноводственим обелодањивањима која се захтевају од заједничких фондова.

Сви заједнички фондови који су регистровани код СЕЦ -а дужни су сваке године свим акционарима послати потпуни извјештај. Извештај показује колико је фонд био успешан током фискалне године. Подаци који се могу пронаћи у годишњем извештају укључују:

• Табела, графикон или графикон удела по категоријама (нпр. Врста хартија од вредности, сектор индустрије, географска регија, квалитет кредита или рочност)
• Ревидирани финансијски извјештаји, укључујући потпуну или сажету (првих 50) листу посједа
• Скраћени финансијски извештаји
• Табела приказује приносе фонда за период од 1, 5 и 10 година
• Дискусија менаџмента о учинку фонда
• Управљачке информације о директорима и службеницима, као што су име, старост и мандат
• Накнада или накнада исплаћена директорима, службеницима и другима
• итд.