Дефиниција предњег оптерећења

Шта је предње оптерећење?

Оптерећење предњег краја је а провизија или накнаде за продају примењене у време почетне куповине инвестиције. Израз се најчешће односи на Инвестициони фонд улагања, али се такође могу односити на полисе осигурања или ануитете. Предње оптерећење се одузима од почетног депозита или средстава за куповину и, као резултат тога, смањује износ новца који заиста иде у инвестициони производ.

Предња оптерећења се плаћају финансијски посредници као компензацију за проналажење и продају улагања које најбоље одговара потребама, циљевима и толеранцији ризика њихових клијената. Дакле, ово су једнократне накнаде, а не део текућих оперативних трошкова инвестиције.

Супротно од предњег оптерећења је позадинско оптерећење, које се плаћа одузимањем од добити или главнице када инвеститор прода улагање. Постоје и друге врсте учитавања средстава, укључујући нивое оптерећења, које наплаћују сталну годишњу накнаду.

Основе предњих оптерећења

Предња оптерећења се процењују као проценат укупног улагања или премије уплаћене у заједнички фонд, ануитет или уговор о животном осигурању. Проценат плаћања за предње оптерећење варира међу инвестиционим компанијама, али се обично налази у распону од 3,75% до 5,75%. Нижа предња оптерећења налазе се у

обвезница заједнички фондови, ренте и полисе животног осигурања. Већи трошкови продаје процењују се за заједничке фондове засноване на капиталу.

Узајамни фондови који носе предња оптерећења се зову оптеретити средства. Да ли инвеститор плаћа фронт-енд оптерећење зависи од врсте удела у фонду који му дугује. Акције класе А, познате и као А-акције, обично носе предње оптерећење. Уопштено говорећи, накнада за продају оптерећеног заједничког фонда се одриче ако је такав фонд укључен као опција улагања у план пензионисања, попут 401 (к).

Како функционише компензација предњег оптерећења

Када су инвестиције и ануитети у заједничке фондове први пут представљени на тржишту, инвеститори су им могли приступити само преко лиценцираних брокера, инвестициони саветници, или финансијски планери. Концепт предњег оптерећења настао је из напора да се обезбеди компензација за ове посреднике-и наравно, да их се охрабри да клијенте ставе у одређени производ.

Данас појединци често могу купити производе директно од компаније узајамног фонда или осигуравајућег друштва. Лавовски део савременог предњег оптерећења иде инвестиционој компанији или носиоцу осигурања који спонзорише производ. Преостали део се плаћа инвестиционом саветнику или брокеру који олакшава трговину.

Неки финансијски стручњаци тврде да је предње оптерећење трошак инвеститора за стицање стручности инвестиционог посредника у избору одговарајућих средстава. Такође се може сматрати плаћањем унапред за стручност професионалног финансијског менаџера да надгледа новац клијента.

Улагања која процењују предње оптерећење не наплаћују додатну накнаду за откуп претходно купљених акција, иако се могу применити накнаде за трговање. Слично, већина фронт-енд инвестиција не наплаћује инвеститорима додатне трошкове продаје када се акције мењају за друга улагања, све док иста породица фондова нуди нове инвестиција.

Предности Фронт-Енд Лоад фондова

Инвеститори могу одлучити да унапред плате накнаде из неколико разлога. На пример, предња оптерећења елиминишу потребу за сталним плаћањем додатних такси и провизија како време одмиче, омогућавајући капиталу да несметано расте на дужи рок. Дионице заједничког фонда А-класа која носи предња оптерећења-плаћају ниже стопе расхода од других дионица. Односи расхода су годишње накнаде за управљање и маркетинг.

Надаље, фондови који не носе авансне накнаде често наплаћују годишњу накнаду за одржавање која се повећава заједно са вредношћу новца клијента, што значи да ће инвеститор можда морати платити више. Насупрот томе, предња оптерећења се често дисконтирају како величина инвестиције расте.

Недостаци фронт-енд товарних средстава

С друге стране, пошто се предња оптерећења узимају из ваше првобитне инвестиције, мање вашег новца ће вам користити. С обзиром на предности комбиновања, мање новца на почетку утиче на начин на који ваш новац расте. Дугорочно, то можда није важно, али средства са предњим оптерећењем нису оптимална ако имате кратак хоризонт улагања; нећете имати прилику да надокнадите трошкове продаје кроз остваривање зараде током времена.

Такође, с обзиром на мноштво заједнички фондови без оптерећења који су тренутно доступни, неки финансијски саветници тврде да нико не би требало да плаћа никакве трошкове продаје - унапред, позади или у току.

Пример из стварног света

Многе компаније нуде заједничка средства са различитим оптерећењима како би задовољиле стил улагања било ког инвеститора. Амерички фонд за раст америчких фондова (АГТХКС) је пример заједничког фонда који носи оптерећење на предњем делу.

Да илуструјемо како оптерећење функционише, рецимо да инвеститор уложи 10.000 УСД у АГТХКС фонд. Они ће платити предње оптерећење од 5,75%или 575 УСД. Преосталих 9.425 УСД користи се за куповину акција заједничког фонда по тренутној акцији Нето вредност имовине (НАВ) цена.