Дефиниција и пример оверсолд -а

Шта је оверсолд?

Израз оверсолд се односи на стање у којем се неко средство трговало по нижој цени и има потенцијал за скок цене. Стање препродаје може трајати дуго, па стога претјерано продавање не значи да ће скок, или уопште, доћи до раста цијена. Многи технички показатељи идентификовати препродате и превелика куповина нивоима. Ови показатељи своју процену заснивају на томе где се цена тренутно тргује у односу на претходне цене. Основе такође се може користити за процену да ли је средство потенцијално продато и да је одступило од типичних показатеља вредности.

Шта вам говори оверсолд?

Препродато фундаменталном трговцу значи имовину којом се тргује знатно испод типичне метрике вредности. Технички аналитичари се обично позивају на очитавање индикатора када помињу претпродају. Обоје су ваљани приступи, иако две групе користе различите алате да би утврдиле да ли је неко средство продато.

Фундаменталли Оверсолд

У основи препродате акције (или било које средство) су оне за које инвеститори сматрају да тргују испод њихове праве вредности. То би могло бити резултат лоших вијести у вези с дотичном компанијом, лоших изгледа за будућност компаније, индустрије у неповољном положају или опадања укупног тржишта.

Традиционално, уобичајени показатељ вредности акција био је однос П/Е. Аналитичари и трговци користе јавно објављене финансијске резултате или процене зарада да идентификује одговарајућу цену за одређену акцију. Ако П/Е акције падне на дно свог историјског распона или падне испод просечне П/Е сектора, инвеститори могу сматрати да је акција потцењена. Ово може представљати могућност куповине за дугорочно улагање.

На пример, акција која је историјски имала П/Е од 10 до 15, и која се сада тргује по П/Е од пет, могла би сигнализирати инвеститорима да боље погледају компанију. Ако је компанија и даље јака, акције би могле бити продате и кандидат за добру куповину. Потребна је пажљива анализа, јер би могли постојати добри разлози зашто се инвеститорима компанија више не свиђа као некада.

Технички оверсолд

Трговци такође могу користити техничке показатељи да се успоставе нивои препродаје. Технички индикатор гледа само тренутну цену у односу на претходне цене. Не узима у обзир основне податке.

Стохастички осцилатор Џорџа Лејна, који је развио 1950 -их, испитује недавна кретања цена како би идентификовао промене у моменту кретања акција и смеру цена. РСИ мјери снагу кретања цијена у посљедњем периоду, обично 14 дана.

Низак РСИ, генерално испод 30, сигнализира трговцима да би акција могла бити препродата. У суштини показатељ говори да се цена тргује у доњој трећини својих недавних Распон цена. То не значи да ће цена скочити одмах. Многи трговци чекају да индикатор почне напредовати пре куповине, јер услови препродаје могу трајати дуго. На пример, трговац може чекати да се продати РСИ врати горе 30 пре куповине. Ово показује да је цена била превише продата, али сада почиње да расте.

Неки трговци користе канале за одређивање цена попут Боллингер Бандс да уоче продате површине. На графикону, Боллингер -ове траке су позициониране на вишеструким дионицама стандардна девијација изнад и испод ан експоненцијални покретни просек. Када цена достигне доњи опсег, може бити препродата. Још једном, трговци обично чекају да цена поново почне да расте пре куповине.

Примери показатеља и основе продавања

Пример графикона приказује графикон цена са два индикатора испод њега. Горњи индикатор је РСИ, а доњи П/Е.

На РСИ -у су стрелице постављене тамо где је РСИ пао испод 30, а затим се вратио назад изнад њега. Ово би биле могуће бодове за куповину засноване на опоравку од претпродаје. Неки од ових сигнала довели су до повећања цене, док су други видели да се цена неко време наставља нижа.

Ниво препродаје П/Е варира од залихе, јер свака акција има свој распон П/Е у који тежи да путује. За ову акцију, куповина близу П/Е од 10 обично је представљала добру прилику за куповину јер је цена од тада кренула више.

Разлика између оверсолд и овербоугхт

Ако је препродано када се средство тргује у доњем делу свог скорашњег распона цена или се тргује близу ниских вредности на основу основних података, тада превелика куповина је супротно. Очитавање техничког показатеља који је прекупован појављује се када се цена имовине тргује у горњем делу њеног последњег распона цена. Слично, фундаментално пречитано читање се јавља када се имовина тргује на високом нивоу својих основних односа. То не значи да имовину треба продати. То је само упозорење да погледате шта се дешава.

Ограничења употребе оверсолд очитања

Неки трговци грешком гледају на оверсолд као сигнал за куповину. Уместо тога, то је више упозорење. Омогућава трговцима да знају да се имовина тргује у нижем делу свог скорашњег распона цена, или да се тргује по нижем основном односу него што се обично ради. То не значи да имовину треба купити. Многе акције које настављају да падају изгледају јефтино све доле. То се може догодити јер се већина продатих очитања заснива на претходним учинцима. Ако инвеститори виде мрачну будућност за деонице или другу имовину, она ће се можда наставити продавати иако изгледа јефтино на основу историјских стандарда.

Чак и ако је акција или друга имовина добра куповина, може остати дуго продата пре него што цена почне да расте. То је разлог зашто многи трговци гледају да ли су цене продате, али онда чекају да цена почне да се повећава пре куповине на основу сигнала о продаји.