Унутрашња вредност вс. Тренутна тржишна вредност: Која је разлика?
Унутрашња вредност вс. Тренутна тржишна вредност: Преглед
Постоји значајна разлика између Суштинска вредност и тржишну вредност, иако су оба начина вредновања компаније. Унутрашња вредност је процена стварне стварне вредности предузећа, без обзира на тржишну вредност.
Тржишна вредност је тренутна вредност предузећа која се одражава на цену акција компаније. Према томе, тржишна вредност може бити знатно већа или нижа од унутрашње вредности. Тржишна вредност се такође обично користи за означавање Тржишна капитализација друштва на коме се јавно тргује и добија се множењем броја његових преосталих акција са тренутном ценом акција.
Кључне Такеаваис
- Унутрашња вредност и тржишна вредност два су различита начина вредновања предузећа.
- Тржишна вредност је једноставно мера колико тржиште цени предузеће, односно колико би коштало да га купите.
- Тржишна вредност се лако утврђује за компаније којима се тргује, али може бити мало компликованија за приватне компаније.
- Унутрашња вредност је процена стварне вредности предузећа, одвојена од тога како је тржишно вреднује.
- Вредносни инвеститори траже компаније са већом унутрашњом вредношћу од тржишне. Они ово виде као добру прилику за улагање.
Суштинска вредност
Унутрашња вредност је кључна метрика коју инвеститори вредности користе за анализу предузећа. Идеја је да је најбоље улагати у компаније које имају већу праву вредност од оне коју му додељује тржиште. Унутрашња вредност је врста фундаменталне анализе. Приликом одређивања вриједности узимају се у обзир материјални и нематеријални фактори, укључујући финансијске извјештаје, анализу тржишта и компанију Бизнис план.
Присутан је степен потешкоћа у постизању унутрашње вредности компаније. Због свих могућих варијабли, као што је вредност компаније нематеријална улагања, процене стварне вредности компаније могу се значајно разликовати међу аналитичарима.
Неки аналитичари користе анализу дисконтованог новчаног тока како би укључили будућу зараду у израчун, док други гледају искључиво на текућу ликвидациона вредност или књиговодствену вредност како је приказано у најновијем билансу стања компаније. Даље, потешкоће произлазе из чињенице да сам биланс стања будући да је интерно произведен документ предузећа и можда није потпуно тачан приказ имовине и пасива, дугови.
Тржишна вредност
Тржишна вредност је вредност предузећа израчуната на основу тренутне цене акција и ретко одражава стварну тренутну вредност предузећа. Уместо тога, тржишна вредност је скоро више мера јавног мњења о компанији. Разлог за то је што тржишна вредност одражава понуду и потражњу на тржишту улагања, колико су инвеститори жељни (или не) да учествују у будућности компаније. Још један тежак фактор у одређивању тржишне вредности је како вредновати неликвидна средства, попут некретнина и пословних линија.
Тржишна вредност је обично већа од унутрашње вредности ако постоји велика потражња за инвестицијама, што доводи до могућег прецењеност. Супротно је истина ако постоји слаба инвестициона потражња, што може довести до потцењивања компаније.